Тільки що помітив щось, що тихо назрівало на ринку. Акції урану за минулий рік абсолютно прорвалися, і я маю на увазі більші рухи, ніж більшість хайпових акцій штучного інтелекту, за якими всі ганяються.

Ось що насправді відбувається. США серйозно налаштовані інвестувати у ядерну енергетику, щоб підтримати бум ШІ. Ми говоримо про четвертєве збільшення ядерної потужності до 2050 року, що означає, що попит на уран буде шалений. Meta, Microsoft і фактично всі гіперскейлери поспішають укласти довгострокові угоди на ядерну енергетику, бо розуміють, що інфраструктура ШІ потребує надійної, безвуглецевої базової енергетичної потужності. Ядерна енергія працює понад 93% часу — нічого іншого не наближається.

Математика досить проста: прогнозується, що попит на уран значно перевищить пропозицію протягом років. Нове виробництво урану займає багато часу, щоб запуститися, і нові реактори навіть не почнуть виробляти електроенергію до початку 2030-х років. Тим часом, уряд США щойно додав уран до списку критичних мінералів і активно просуває внутрішнє виробництво, щоб зменшити залежність від російського імпорту. Це не спекулятивна гра — це геополітична необхідність, що зустрічається з енергетичним попитом.

Отже, де можливості? Є фактично лише кілька серйозних компаній у сфері урану в США, що означає, що вони мають шанс захопити величезну цінність від цього зсуву. Centrus Energy (LEU) — перша, що привернула мою увагу. Вони буквально щойно відкрили перший новий завод з збагачення урану в США з 1954 року, і вони отримали контракт уряду на 900 мільйонів доларів на побудову потужностей з збагачення HALEU. У компанії вже є замовлення на 2,3 мільярда доларів від енергетичних компаній. LEU за рік виросла на 250%, але все ще торгується на 95% нижче за свій максимум 2007 року — це шалений розрив.

Ще є Uranium Energy (UEC). Це чистий гравець у видобутку урану, який будує те, що називає єдиною вертикально інтегрованою урановою ланцюгом постачання у США. Вони нарощують виробництво у Вайомінгу та Техасі, і їхні фінансові показники змінюються з збиткових на прибуткові. Очікується, що доходи зростуть на 125% у 2027 році, оскільки виробництво прискорюється. UEC вже виросла на 60% цього року після досягнення нових історичних максимумів, і Уолл-стріт має 7 з 9 аналітичних рекомендацій як Strong Buys.

Всесвітня ядерна асоціація каже, що потрібно чотириразове збільшення виробництва урану для підтримки ядерного розширення. Це не перебільшення — саме це потрібно. Багато розумних інвестиційних гравців починають дивитися на акції урану так само, як колись дивилися на золото і срібло: як на масивний довгостроковий тренд, що тільки починається.

Подивіться, акції урану вже зробили великі рухи, але справжній каталізатор — масштабування виробництва і підтримка уряду — тільки починається. Зниження цін, які ми бачимо, можуть стати хорошими точками входу для тих, хто дивиться на це як на багаторічне інвестування. Це той сектор, який може принести великі прибутки до 2026 року і далі.