Я занурювався у питання, чому штучний інтелект зараз абсолютно домінує у розмовах інвесторів, і чесно кажучи, теза є переконливою. Найбільші технологічні гіганти справді змагаються за досягнення штучного загального інтелекту — динаміка "перемагає той, хто отримує більшу частку" є реальною.

Що привернуло мою увагу: Деніел Айвс з Wedbush досить голосно висловлюється щодо цього зсуву, і його погляд на ключових гравців варто враховувати. Microsoft тихо домінує — їхній хмарний підрозділ щойно показав неймовірне зростання, і близько половини цього припадає на інфраструктуру штучного інтелекту. NVIDIA залишається очевидним вибором, хоча вона пережила складний період через ситуацію з DeepSeek і шум навколо тарифів.

Цікава частина? Tesla сильно відновилася після історії з Ілоном і Трампом, і запуск роботаксі, що наближається, може стати справжнім каталізатором. Тим часом, Apple, здається, спіткнулася — їхня конференція для розробників не вплинула так, як очікували люди.

Що робить Деніел Айвс і команда Wedbush — це насправді цікаво з структурної точки зору. Вони створюють ETF, який ставить на 30 компаній, розташованих у передовій цієї трансформації штучного інтелекту — Microsoft, NVIDIA, Broadcom, Tesla є основними активами. Це фактично концентрована ставка на інфраструктуру штучного інтелекту та її впровадження.

Broadcom також варто стежити — вона пролітає під радаром для деяких інвесторів, але глибоко закріплена у розвитку штучного інтелекту.

Головне питання вже не в тому, чи має значення штучний інтелект. А в тому, які компанії справді реалізують цей хайп. Здається, у Деніела Айвса є переконання щодо цієї конкретної побудови портфеля, і враховуючи, скільки капіталу вливається у цю сферу, структурні переможці можуть бути значущими.

Якщо ви розглядаєте експозицію до штучного інтелекту, ця структура — інфраструктурні гравці, лідери хмарних сервісів і компанії, що створюють технології, суміжні з AGI — має сенс. Варто спостерігати за тим, як цей ETF показуватиме себе у найближчі квартали.