Останнім часом я дивився на ETF з облігаціями ринків, що розвиваються, і натрапив на щось цікаве. ETF урядових облігацій ринків, що розвиваються від Vanguard (VWOB), за минулий рік показав значний результат у порівнянні з традиційними міжнародними облігаційними фондами. Якщо вам набридло просто тримати облігації США і хочеться дослідити можливості іноземних ETF, цей варіант вартий уваги.

Привабливість досить проста — ви фактично купуєте державний борг країн з зростаючими економіками. Мова йде про Саудівську Аравію, Мексику, Індонезію, Бразилію та подібні ринки. Фонд має 902 облігації з цих ринків, що розвиваються, і стягує всього 0,15% комісії. За минулий рік він приніс 11,6%, що є хорошим показником у порівнянні з традиційними облігаційними ETF. Середньорічна дохідність за п’ять років становить близько 2,6%.

Але тут потрібно бути обережним. Близько 41% активів у цьому іноземному ETF — це спекулятивні облігації — більш ризиковані. Уряди країн з ринків, що розвиваються, можуть бути політично нестабільними або стикатися з економічними труднощами. Порівняно з таким, наприклад, з ETF Vanguard Total Bond Market, де 69% — це борг уряду США (фактично найнадійніші облігації), а решта — інвестиційного рівня. Вищі доходи виглядають привабливо, але ви ризикуєте більшою волатильністю і потенційними втратами.

Якщо хочете мати іноземний ETF для ринків, що розвиваються, без повного ризику, ETF Vanguard Total International Bond (BNDX) розподіляє інвестиції по 6612 облігаціях по всьому світу, з яких лише 7,5% — з ринків, що розвиваються. Це дає вам потенційний прибуток без концентраційного ризику. Все залежить від того, скільки ризику ви готові прийняти.