Щойно я порівнював два популярні інвестиційні інструменти у технологічному секторі, і між ними дійсно є цікава вибірка залежно від вашого стилю інвестування.

Отже, у вас є SOXX, ETF iShares для напівпровідників, який зосереджений виключно на американських виробниках чипів. Він існує з 2001 року і містить лише 30 акцій — фактично чисте інвестування у напівпровідники. Потім є CHAT, Roundhill ETF для генеративного ШІ та технологій, запущений у 2023 році, який має набагато ширший спектр з 43 активами у ширшій екосистемі технологій і ШІ.

Дозвольте мені розбити, що тут дійсно має значення. SOXX стягує 0,34% комісії, тоді як CHAT — 0,75% — більше ніж удвічі. Але ось у чому суть: CHAT виплачує дивідендний дохід у розмірі 2,70%, тоді як SOXX — 0,50%, тож якщо ви шукаєте доходи поряд із зростанням, це варто врахувати.

За показниками за останні 12 місяців станом на початок березня, SOXX приніс 68,26%, а CHAT — 63,84%. Не дуже велика різниця. За два роки, інвестиція у 1000 доларів у CHAT зросла б приблизно до 1906 доларів, тоді як у SOXX — до 1765 доларів. CHAT тримає перевагу, але з більшою волатильністю — його бета становить 3,10 проти 2,66 у SOXX, тобто коливання цін більші.

Склад портфеля — тут вони справді різняться. SOXX на 100% у технологічному секторі з компаніями на кшталт Micron, AMD і Nvidia — всі виробники чипів. CHAT розподіляє активи більш широко: 72% у технологіях, 20% у комунікаційних послугах і 7% у споживчому циклічному секторі, з компаніями на кшталт Alphabet, Nvidia і Microsoft. Тобто ви отримуєте ширше технологічне охоплення у порівнянні з концентрованим інвестуванням у напівпровідники.

Для мене вибір зводиться до рівня вашої впевненості. Якщо ви щиро вірите, що напівпровідники — це основна інфраструктура для ШІ і хочете концентроване інвестування, тоді низькі витрати та довгий трек-рекорд SOXX мають сенс. Але якщо ви шукаєте ширше технологічне охоплення у всій екосистемі ШІ та технологій з вищим доходом, CHAT працює, незважаючи на молодий статус фонду і вищі збори.

Обидва показали хороші результати під час хвилі ШІ, але SOXX пройшов через більше ринкових циклів. CHAT існує лише з середини 2023 року, тому ще не бачили, як він справляється з реальним спадом. У будь-якому разі, це не інвестиції на один рік — потрібно дивитися довгостроково.