Я досліджував позицію AeroVironment у сфері безпілотних систем і тут відбувається щось цікаве. Компанія побудувала досить міцну оборонну зону навколо лоутерінгових боєприпасів, особливо з їхньою платформою Switchblade. Мене зацікавило, як їм вдалося поєднати портативність із реальними бойовими можливостями.

Дозвольте розібрати, що цьому сприяє. Їхні системи лоутерінгових боєприпасів — такі як Switchblade 300 і 600 — роблять щось досить хитре. Вони дають операторам одночасно спостереження та удар у одній платформі. Їх можна запускати з будь-якої точки на полі бою, відстежувати ціль і виконувати удари з мінімальним налаштуванням. Це величезна перевага в сучасній війні, де швидкість і гнучкість мають значення.

Попит на це безумовно є. Геополітична напруга зростає, оборонні бюджети підвищуються, і військові по всьому світу усвідомлюють, що безпілотні системи працюють краще для таких місій. AeroVironment не є єдиною компанією у цій сфері — Kratos Defense і Teledyne також працюють у технологіях лоутерінгу та точних ударів — але AVAV має багаторічний досвід з малими БПЛА, такими як Raven і Puma, що дає їм реальну перевагу у розумінні того, що працює на практиці.

Ось що робить цю ситуацію цікавою з точки зору оцінки. AVAV торгується з передовим співвідношенням P/S 4,97X проти галузевого середнього 12,74X. Це досить суттєва знижка. Оцінки прибутковості передбачають 3% зростання у 2026 фінансовому році і 36,5% у 2027, що може бути значущим, якщо вони виконають плани. За минулий рік акції зросли на 67,7% проти 48,6% у ширшій галузі, тож увага до них вже зростає.

Компанія також інвестує у системи наступного покоління з автономним управлінням і розширюється через поглинання, що свідчить про їхню орієнтацію на довгостроковий перехід до більш просунутих лоутерінгових і безпілотних можливостей. Тренд зростання оборонних витрат і потреба у економічних точних озброєннях здаються досить структурованими на цьому етапі.

Однак варто зазначити, що AVAV наразі має рейтинг Zacks Rank 5, тому обов’язково проведіть власне дослідження перед будь-якими діями. Але фундаментальні показники щодо впровадження лоутерінгових боєприпасів і позиції компанії на ринку здаються міцними для відстеження.