Щойно читав про історію Micron, і чесно кажучи, це неймовірно, як ця компанія починала буквально в підвалі стоматологічної клініки у Бойзі у 1978 році і стала цим абсолютним гігантом у сфері пам’ятевих чіпів.

Наприклад, їхній перший контракт був на розробку 64К пам’ятевого чіпа. До 1981 року вони вже побудували повний виробничий комплекс. Потім вони продовжували рухатися вперед — подолали 1 мегабіт у 1987 році, зайшли у DRAM, NAND флеш-пам’ять, все таке. Їхні 64К чіпи потрапляли у Commodore 64 та ранні ПК. Досить фундаментальні речі.

Але ось що привернуло мою увагу: всі ці поступові досягнення за десятиліття — архітектури з подвоєною швидкістю передачі даних, високоплотна серверна пам’ять, твердотільні накопичувачі — вони фактично побудували всю інфраструктуру, яка зараз потрібна дата-центрам штучного інтелекту. Зараз у Micron понад 60 000 патентів. Це не мало.

Часові рамки теж досить цікаві. У вас є всі ці гіперскейлери, які відчайдушно будують інфраструктуру для ШІ, і раптом попит на пам’ятеві чіпи злітає до небес. Micron перетворилася з просто ще одного циклічного виробника напівпровідників у компанію, яка знаходиться прямо посередині того, на що всі ставлять ставки.

Вони значно розширилися за межі того підвалу — тепер глобальне виробництво, світовий масштаб. Але шлях був не без труднощів. Цикли чіпів жорсткі, багато підйомів і спусків за десятиліття. Але вони пройшли через це.

Я спостерігаю, як це розвивається. Весь процес побудови інфраструктури ШІ створює цікаву динаміку, і компанії, як Micron, які тихо будували все це понад 40 років, раптом стають набагато ціннішими за більш яскравих новачків. Варто стежити за цим, якщо ви відслідковуєте, куди насправді тече інвестиційний потік у інфраструктуру ШІ.