Щойно я побачив останні фінансові результати Palantir, і чесно кажучи, цифри досить вражаючі. Генеральний директор Алекс Карп не перебільшує, кажучи, що результати перевищили навіть їхні найамбіційніші очікування. Ми говоримо про дохід у 1,40 мільярда доларів із зростанням на 70% у порівнянні з минулим роком. Це той тип прискорення, який змушує всіх звернути увагу.

Ось що виділяється: скоригований EPS склав 0,25 долара, збільшившись на 79%, що перевищило консенсус аналістів у 0,23 долара. Але справжня історія? Їхній комерційний сегмент у США абсолютно на висоті. Доходи там зросли на 137% до 507 мільйонів доларів. Це їхня платформа штучного інтелекту, яка керує процесом, і тепер вона становить 36% від загального доходу.

Числа щодо вартості контрактів говорять вам щось важливе про їхній потенціал. Вони закрили контрактів на загальну суму 4,26 мільярда доларів минулого кварталу, що на 138% більше, ніж у минулому році. Ще більш показовим є залишкова вартість угод, яка становить 4,38 мільярда доларів, зростання на 145% порівняно з минулим роком. Це фактично їхня видимість у майбутнє зростання, і вона виглядає досить стабільною.

Показники грошового потоку також вражають. Операційний грошовий потік склав 777 мільйонів доларів із маржею 55%, а скоригований вільний грошовий потік — 791 мільйон доларів. Їхній показник Rule of 40 досяг 127%, що є числом, яке руйнує міф про сповільнення зростання.

Зараз акції торгуються за 105-кратним очікуваним прибутком наступного року, тож ніхто не скаже, що це дешево. Але ось у чому справа: це їхній 10-й поспіль квартал прискорення зростання доходів. Управління прогнозує щонайменше 61% зростання доходів у 2026 році після 56% у 2025-му. Це не компанія, яка вичерпує свій потенціал.

Звичайно, тут є волатильність, яку потрібно враховувати, і оцінка не для всіх. Якщо ви розглядаєте можливість інвестування, розумно буде поступово вкладати невеликі суми у спекулятивну частину портфеля. Історія впровадження штучного інтелекту ще має потенціал, і Palantir знаходиться саме в центрі цієї тенденції.