Щойно я прослухав останній звіт про прибутки Meta, і чесно кажучи, наратив про ШІ, який вони просувають, справляє враження. Цукерберг дійсно посилює цю стратегію, і цифри це підтверджують.

Дозвольте мені розбити, що насправді сталося. Доходи за четвертий квартал склали 59,9 мільярда доларів, що на 24% більше ніж торік. Досить солідно. Але ось що цікаво — вони перевершили очікування Уолл-стріт. Аналітики очікували 58,47 мільярда доларів, а Meta показала більше. EPS склав 8,88 долара, зростання на 11% у порівнянні з минулим роком.

Але справжня історія — це залучення користувачів. Щоденна активна аудиторія зараз становить 3,58 мільярда, що на 7% більше ніж минулого року. Це фактично вся їхня рекламна машина. І тримайтеся — кількість показів реклами зросла на 18%, а середня ціна за рекламу піднялася на 6%. Це робота ефективності ШІ у реальному часі.

Що найбільше привернуло мою увагу, так це слова Цукерберга про їхні витрати на інфраструктуру ШІ. Вони планують інвестувати від 115 до 135 мільярдів доларів у капітальні витрати до 2026 року, головним чином на ШІ. Це не мала сума. І справа в тому, що їхні мовні моделі Llama, зменшені для цілеспрямованої реклами, фактично приносять гроші. Кращий залучення, краща ефективність реклами, кращий ROI. Це той тип інвестицій у ШІ, що справді рухає справу вперед.

Що стосується Reality Labs, фінансовий директор Сьюзен Лі зазначила, що збитки залишатимуться приблизно на рівні 2025 року. Після того, як вони знизилися понад $19B минулого року, інвестори точно хотіли почути це.

Дивлячись у майбутнє, Meta прогнозує дохід за перший квартал приблизно $55B на середній рівень. Це означає 30% зростання у порівнянні з минулим роком. Стріт очікував 51,4 мільярда доларів, тож вони вже натякають на ще один перевищення.

Що стосується оцінки компанії, варто зазначити. P/E менше 30 на цьому ринку — досить розумна оцінка для компанії, яка реально реалізує стратегію ШІ, а не просто говорить про неї. Meta — один із найяскравіших прикладів компаній, які використовують ШІ для досягнення реальних результатів прямо зараз. Вони не просто інвестують у інфраструктуру — вони фактично монетизують її.

Звісно, завжди існує ризик у будь-якій позиції, але те, що Цукерберг і команда роблять із інтеграцією ШІ у свій основний бізнес, варто уважно стежити. Це той спосіб, як справді отримати прибуток від хвилі ШІ, а не просто гнатися за хайпом.