Чи замислювалися ви, чому більшість людей просто вкладають гроші у взаємні фонди, не розуміючи, що вони насправді отримують? Нещодавно я почав досліджувати це і виявив досить цікаві закономірності щодо того, як насправді працюють взаємні фонди.

Отже, ось у чому справа — взаємний фонд — це в основному професійно керований портфель, де ваші гроші об’єднуються з грошима інших інвесторів. Компанії, такі як Fidelity і Vanguard, керують більшістю з них, і вся ідея полягає в тому, щоб ви отримали експертне управління без необхідності самостійно досліджувати ринок. Ви фактично ставите на те, що професіонали зможуть перевершити ринок для вас.

Існують різні типи залежно від ваших цілей — акційні фонди, облігаційні фонди, фонди грошового ринку, цільові фонди. Деякі йдуть агресивно за зростанням, інші грають обережно для збереження. Підказка? Ви фактично не маєте права голосу щодо того, що входить до портфеля, і на ваші доходи впливають комісії.

Тепер ось де стає цікаво. Індекс S&P 500 за історію повернув приблизно 10,70% за 65 років. Звучить солідно, так? Але ось у чому фішка — приблизно 79% взаємних фондів у 2021 році навіть не перевищили цей бенчмарк. І ця цифра погіршилася за останнє десятиліття, досягнувши 86% недосягнення. Подумайте про це на секунду. Більшість професійно керованих фондів фактично поступаються простому індексу.

Коли дивитися на те, яким насправді має бути хороший рівень доходу взаємного фонду, найкращі фонди великих капіталізацій за останні 10 років досягли близько 17%. Але тут важливо врахувати — ці роки були підсилені тривалим бичачим ринком, тому середньорічні доходи були незвичайно високими — 14,70%. За 20 років топ-фонди показали 12,86%, що насправді краще за 8,13% доходу S&P 500 з 2002 року.

Але це дуже залежить від секторів, на які орієнтований фонд. Наприклад, енергетичні фонди у 2022 році показали фантастичні результати. Тому ваш рівень доходу від взаємного фонду дуже залежить від того, що саме у ньому знаходиться і що робить ринок у цілому.

Перед тим, як інвестувати, потрібно подумати про кілька речей. Який у вас фактичний часовий горизонт? Скільки ризику ви готові витримати? І чесно кажучи, зверніть увагу на ці комісії — вони важливіше, ніж здається. Також варто порівнювати з ETF, які торгуються як акції і зазвичай мають нижчі витрати. Існують також хедж-фонди, але вони зовсім інша історія — з набагато вищим ризиком і обмеженим доступом.

Головне питання — чи мають сенс взаємні фонди для вашої ситуації. Якщо ви хочете мати доступ до ринків без необхідності самостійно досліджувати їх, вони можуть підійти. Просто пам’ятайте, що більшість не перевищить індекс, витрати з’їдають частину доходу, а вам потрібно обирати фонди, які справді відповідають вашим цілям і рівню ризику. Не слід просто гнатися за минулими результатами — це зазвичай програшна стратегія у грі з рівнем доходу взаємних фондів.