Останнім часом, спостерігаючи за ринком, я згадав одну деталь, яку багато хто легко ігнорує — справжнє значення показника KD при екстремальних значеннях. Багато знають, що значення KD понад 80 означає перекупленість, але глибше розуміння зони перепроданості нижче за KD 20 часто відсутнє.

Спершу скажу про основну логіку показника KD, він фактично спостерігає за відносним положенням поточної ціни за певний період у минулому. Складається з двох ліній — K і D, причому K реагує швидше, а D — більш плавно, обидві коливаються між 0 і 100. Чим вище значення, тим більше ціна знаходиться у відносно високій точці, чим нижче — у відносно низькій, цей механізм сам по собі дуже інтуїтивний.

Щодо зон перекупленості та перепроданості, багато хто перша реакція — KD понад 80 означає, що ціна має знизитися. Але я помітив, що багато хто насправді не глибоко розуміє значення зони перепроданості нижче за KD 20. Коли KD нижче 20, ринок дійсно перебуває у стані крайньої апатії, але саме це і свідчить про те, що більшість тиску продавців вже майже вичерпано. З іншого боку, коли з’являється екстремально низьке значення KD 20, це часто передвісник завершення падіння і навіть може бути хорошим сигналом для входу.

Крім визначення зон, у KD є ще два дуже корисних сигнали перетину. Коли швидка лінія K перетинає повільну D знизу вгору — це так званий «золотий хрест», що вказує на початок короткострокового зростання, особливо коли це відбувається у зоні перепроданості нижче за KD 20, ефективність такого сигналу зазвичай дуже висока. Навпаки, коли K перетинає D зверху вниз — це «смертельний хрест», що означає, що сила падіння починає домінувати, і якщо це трапляється у зоні понад KD 80, ймовірність подальшого зниження зростає.

Ще глибше, розбір дивергенцій у KD — це найпрогресивніший і найефективніший технічний прийом. Верхня дивергенція — це коли ціна оновлює максимум, але KD не підтверджує цього, що свідчить про зменшення внутрішньої сили руху, і в такій ситуації розумно закрити позиції або зафіксувати прибуток. Нижня дивергенція — навпаки, коли ціна оновлює мінімум, але KD не підтверджує цього, що означає, що тиск продавців вже минув і можлива корекція вгору.

У реальній торгівлі я помітив, що один лише сигнал часто працює погано, потрібно, щоб кілька сигналів збігалися для підвищення ймовірності успіху. Наприклад, одночасне спостереження зони перепроданості і золотого хреста, або дивергенція у зоні KD 20 у поєднанні з золотим хрестом — такі комбінації сигналів заслуговують серйозної уваги. Також я часто поєдную KD з RSI: коли обидва індикатори одночасно дають сигнали перекупленості або перепроданості, ймовірність розвороту зростає.

Але чесно кажучи, у KD є й очевидні недоліки. У сильних трендах значення часто застрягають у зонах понад 80 або нижче за 20, і якщо торгувати лише за цими екстремальними рівнями, легко потрапити у пастку і постійно закривати збиткові позиції. У флетовій зоні K і D часто перетинаються і дають багато фальшивих сигналів, тому потрібно обов’язково враховувати тренд. Ще один момент — KD є запізнілим індикатором, він базується на минулих даних і добре відображає силу руху, але не завжди точно передбачає майбутнє.

Тому моя порада — найкраще використовувати KD у трендових умовах. У бичачому тренді перехрестя у малих таймфреймах може бути «загублене» у великому тренді, а у медведячому — золотий хрест може бути «обманом». Хоча KD дуже чутливий і чітко визначає діапазони, його слід застосовувати у поєднанні з трендом і іншими індикаторами, щоб максимально розкрити його переваги.