Останнім часом я задумався над одним питанням: багато новачків, що тільки увійшли в криптовалютний світ, через торгівлю з використанням кредитного плеча втрачають усе майно, фактично руйнуючи себе. Насправді, основна причина полягає в тому, що вони не розуміють, що таке кредитне плече і як воно працює.

Спершу поговоримо про найпростіше. Біткоїн коштує 50 тисяч доларів за один. Ви купуєте один за цю ціну — це звичайна торгівля, без особливих складнощів. Але з кредитним плечем все інакше: ви все одно купуєте один біткоїн, але для цього потрібно лише 5000 доларів, а решту 45 000 доларів за вас позичає біржа. Звучить непогано, правда? Але проблема в тому, що ці 45 000 доларів — не даром, їх позичає вам біржа, і їх потрібно повернути.

Коли ринок хороший, це дійсно круто. Біткоїн виростає до 55 000 доларів, ви продаєте його, повертаєте 45 000 позичених, і ваші 5000 доларів початкового капіталу подвоюються — ви заробляєте 10 000 доларів. Це означає, що за допомогою десятикратного кредитного плеча ваші прибутки збільшуються у десять разів. Але що ж у разі зниження? Якщо біткоїн впаде до 45 000 доларів, ваші 5000 доларів початкового капіталу зникають назавжди. Ще гірше — біржа не чекатиме вас. Ви, можливо, спите, а ваша позиція автоматично закривається — так званий «ліквідація» або «вибух позиції».

Ліквідація — дуже жорстка логіка. Біржа знає про вашу позицію, ваші кошти, ваш рівень кредитного плеча. Як тільки ціна досягає рівня ліквідації, система автоматично продає вашу позицію, щоб повернути свої гроші. Якщо ціна падає ще швидше, ви не тільки втрачаєте всі свої гроші, а й залишаєтеся винним біржі. Це борг, і його потрібно повернути.

І це ще не найгірше. Хочу розповісти вам історію про ті чорні біржі, що не мають регулювання. Вони грають у точний «снайперський» спосіб проти роздрібних інвесторів.

Припустимо, якийсь актив зараз коштує 50 000 доларів, а ви використовуєте десятикратне кредитне плече. Біржа має дані про всі позиції інвесторів — чи ви купуєте чи продаєте, скільки у вас коштів, яке кредитне плече. Вони вибирають час, коли більшість людей сплять, і разом кілька «крупних гравців» починають масово відкривати довгі позиції, штучно піднімаючи ціну до 55 000 доларів.

У цей момент всі короткі позиції, що відкриті на всю котушку, миттєво «злітають» у «ліквідацію». Люди ще сплять і не можуть закрити свої позиції, тому вони автоматично закриваються з великими збитками. І ця операція коштує біржі зовсім мало — адже більшість роздрібних трейдерів у цей час сплять, і потрібно зовсім небагато коштів, щоб підняти ціну. Випадкові закриття позицій автоматично формують купівельні ордери, що допомагають «крупним гравцям» ще більше піднімати ціну.

Ціна зростає до 75 000 доларів, і всі короткі позиції з кредитним плечем понад п’ять разів автоматично «злітають» у «ліквідацію». «Крупний гравець» використовує десятикратне плече і закриває позицію при 75 000 доларів — отримуючи у 4 рази більший прибуток. А потім він може навмисно почати «продавати» і штучно знижувати ціну назад до 25 000 доларів, знову «збиваючи» ціни і «ліквідувавши» тих, хто відкрив позиції з великим кредитним плечем. В результаті, і ті, хто купував з п’ятим кратним плечем, знову потрапляють у «ліквідацію». І так далі.

Усі ці операції — реальні, дані не підробляються. Єдине — у «крупних гравців» більше капіталу і вони мають внутрішню інформацію: знають, на якій ціні ви відкрили позицію, скільки у вас коштів, яке кредитне плече, і коли ви найменш активні. Тому роздрібні трейдери, що відкривають довгі чи короткі позиції, часто потрапляють у «ліквідацію», а «крупні гравці» заробляють мільйони.

Отже, дивіться: «ліквідація» — це не просто ринкові коливання, а може бути частиною хитрої схеми бірж і «крупних гравців». Саме тому я постійно кажу, що торгівля з кредитним плечем — дуже ризикована. Вам потрібні глибокі знання, достатній запас капіталу і повага до ринку. Інакше — це гра у азарт, де виграш — це випадковість, а програш — втрата всього.

Якщо ви хочете серйозно зайнятися криптою, а не просто слідувати за натовпом, раджу починати з основ. У мене на головній сторінці є ресурси для спілкування, буду радий взаємодії. Але не починайте з питань, які монети краще купити або як швидко заробити — я на це не відповідаю. Кожен має свою толерантність до ризику, і я можу лише ділитися досвідом і знаннями. Сподіваюся, наші обговорення залишаться раціональними і чесними.