Я щойно зрозумів, що багато з вас все ще плутають при початку торгівлі ф’ючерсами. Більшість проблем виникає через нерозуміння способу обчислення плеча ф’ючерсів та роботи режиму маржі. Сьогодні я детально поясню, щоб ви уникнули помилок, яких я сам колись припускався.

Перш за все, про вибір режиму маржі. Коли ви входите у ф’ючерси, ви побачите два варіанти: ізольована маржа та крос-маржа. Різниця між ними дуже важлива.

З ізольованою маржею сума, яку ви внесли як заставу (наприклад, 1000 доларів США), буде максимальною сумою, яку ви можете втратити. Якщо ваш ордер буде ліквідований, ви втратите лише цю суму, решта на рахунку залишиться в безпеці. Це значно краще для управління ризиками.

Навпаки, крос-маржа використовує весь залишок на вашому ф’ючерсному рахунку для підтримки позиції. Якщо ціна рухається проти вас сильно, ви можете втратити весь баланс. Мій досвід показує, що краще обирати ізольовану маржу, якщо у вас немає досвіду.

Тепер найважливіше: як обчислюється плечо ф’ючерсів. Плече дозволяє вам торгувати більшою сумою, ніж ваш реальний капітал. Наприклад, у вас є 100 доларів, і ви використовуєте плечо x5 — тоді ви можете відкривати позиції на суму 500 доларів. З плечем x10 — 1 000 доларів.

Але тут потрібно бути обережним. Коли ви розумієте, як обчислюється плечо ф’ючерсів, ви побачите, що ціна може змінитися всього на кілька відсотків і ви можете втратити все. З плечем x5, зниження ціни на 20% призведе до ліквідації. З плечем x10 — зниження на 10%. З плечем x20 — всього 5%. Швидка формула: відсоток зниження ціни, що призводить до ліквідації, дорівнює 100, поділеному на рівень плеча.

Ще одне, що я хочу попередити. Коли ви використовуєте дуже високий рівень плеча (x30, x40 і вище), біржа обмежить реальну суму, яку можна використовувати для підтримки позиції, і використовуватиме лише половину або дві третини вашої застави. Решту буде списано на страхові внески. Це робить вас більш вразливим до ліквідації і майже не дає шансів на відновлення.

Мій висновок: завжди обирайте ізольовану маржу для захисту рахунку. Використовуйте помірне плече, приблизно x5 до x10, щоб мати шанс тримати позицію і керувати ризиками. Обчислюйте рівень ліквідації перед входом у позицію. Уникайте дуже високого плеча, якщо ви ще не досвідчений трейдер. Якщо капітал невеликий, обирайте x5 — це розумний варіант. Використання плеча понад x20 слід залишати для дуже короткострокових спекуляцій, і ви повинні бути готові до високих ризиків.