Một số suy nghĩ -

Chúng ta có 4 ông lớn hyperscaler báo cáo lợi nhuận hôm nay $GOOG, $AMZN, $MSFT $META - thị trường có thể sẽ theo dõi các ông lớn này để dự đoán hướng dẫn chi tiêu vốn. Bất kỳ sự chậm lại nào sẽ là tín hiệu giảm giá cho các mã AI trong khi phản ứng của thị trường với các bất ngờ tích cực có thể là một thước đo sức mạnh tốt. Nhắc lại, sau báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng của $TSMC , thực tế cổ phiếu đã giảm giá.
Kỳ vọng trước báo cáo lợi nhuận
$META - bước tăng trưởng chi tiêu vốn lớn nhất được công bố, hướng dẫn 2026 từ 115-135 tỷ đô la so với 69 tỷ của năm 2025. Nếu $META đạt được khoảng 30 tỷ cho Quý 1, đó sẽ là dấu hiệu của sự cấp bách
$AMZN - hướng dẫn 2026 của $200b - sẽ rất thú vị khi xem các số liệu Quý 1 có gần với mức trung bình 50 tỷ không
$GOOG - hướng dẫn 2026 về chi tiêu vốn 175-185 tỷ đô la,
$MSFT - hướng dẫn 2026 về 110-120 tỷ đô la, quý kết thúc tháng 12 năm 2025 đã đạt 37,5 tỷ đô la - tồn đọng thương mại là 625 tỷ đô la, trong đó 45% liên quan đến OAI.
Điều thú vị nhất đối với tôi là $MSFT - kể từ khi công bố lợi nhuận tháng 10 năm 2025, $MSFT đã bị thị trường điều chỉnh giảm mạnh vì những lý do rất chính đáng. Tuy nhiên, trước tháng 4, chúng ta đã có 2 thay đổi lớn
1. Thỏa thuận tái cấu trúc OAI - giảm thiểu rủi ro tài chính từ chia sẻ doanh thu
2. Chương trình tự nguyện chia tay - báo hiệu cho thị trường rằng ban quản lý nhận thức được tác động lên EPS do khấu hao từ việc tăng cường chi tiêu vốn.
Ngoài chi tiêu vốn của các ông lớn hyperscaler - nếu chúng ta tiếp tục nghe thấy câu nói về hạn chế năng lực - thì cần nhớ rõ những hạn chế này là gì - cụ thể là, tính toán, năng lượng và ngày càng nhiều bộ nhớ.
Cuộc gọi của $BE hôm nay cho thấy rằng dự án Jupiter của $ORCL đang chuyển hướng sang pin nhiên liệu để phản ứng lại phản đối về khí thải - điểm ngay lập tức là điều này sẽ giảm tồn đọng cho turbine khí khi các trung tâm dữ liệu tìm giải pháp thay thế từ các vấn đề lưới điện.
Trong thế giới liên tục thiếu năng lượng và giá năng lượng cao, ngày càng có khả năng hạt nhân sẽ được xem là GIẢI PHÁP DUY NHẤT khả thi để cung cấp năng lượng cho nhu cầu điện của thế giới trong một thế giới hậu AI. Theo ý kiến cá nhân - Năng lượng hạt nhân sẽ trở thành một chủ đề cốt lõi về các nút thắt của thị trường.
Chúc may mắn!