Chỉ mới năm nay, tôi nhận thấy rõ sự thay đổi lớn trong cảnh quan của AI Trung Quốc. Khi lệnh cấm vận về chip bắt đầu, mọi người nghĩ rằng giấc mơ đã kết thúc. Nhưng bạn có biết điều gì thực sự nằm trên vai tất cả chúng ta không? Không chỉ về phần cứng—vấn đề thực sự là CUDA.

Nếu bạn chưa nghe, CUDA là hệ sinh thái do NVIDIA xây dựng trong hơn mười năm. Tất cả các framework AI lớn, từ Google TensorFlow đến Meta PyTorch, đều phụ thuộc vào đây. Hiện có 4,5 triệu nhà phát triển sử dụng nó, và 90% các nhà phát triển AI trên toàn thế giới đã bị khóa trong hệ thống này. Đây là một vòng quay khó có thể dừng lại—càng nhiều người dùng, càng nhiều công cụ được phát triển, càng khó thoát ra.

Nhưng lần này, Trung Quốc không bỏ cuộc. Chiến lược của họ thông minh hơn—đi vào thuật toán. DeepSeek V3 có 671 tỷ tham số nhưng chỉ sử dụng 5,5% cho mỗi inference. Chi phí huấn luyện chỉ 5,576 triệu đô la, trong khi GPT-4 gần $78 million đô la. Bạn biết chuyện gì đã xảy ra không? Giá API của DeepSeek là 0,028 đô la cho mỗi triệu token, trong khi GPT-4 là 5 đô la. Rẻ hơn từ 25 đến 75 lần. Đây không chỉ là giảm giá—đây là một sự chuyển đổi cấu trúc trong ngành.

Và phần đáng kinh ngạc nhất là: chip nội địa bắt đầu huấn luyện các mô hình lớn. Tháng 1 năm 2026, Zhipu AI đã phát hành GLM-Image cùng Huawei, mô hình tạo hình ảnh đầu tiên được huấn luyện hoàn toàn trên chip nội địa. Bộ xử lý Loongson 3C6000 và card tăng tốc TaiChu Yuanqi T100 không còn chỉ để inference—chúng đã đủ khả năng để huấn luyện. Ở Jiangsu Xinghua, có dây chuyền sản xuất dài 148 mét sản xuất máy chủ mỗi 5 phút. Đây là sản xuất của kỷ nguyên mới—không chỉ hàng hóa vật lý mà còn năng lực tính toán có thể xuất khẩu toàn cầu.

Hệ sinh thái Huawei Ascend đã mở rộng lên 4 triệu nhà phát triển, 3.000 đối tác, và 43 mô hình lớn đã được huấn luyện trước tại đây. Con số này vẫn tiếp tục tăng. Đến năm 2026, năng lực tính toán thông minh của Trung Quốc đã đạt 1590 EFLOPS. Đây không còn là hy vọng nữa—đây là thực tế.

Bây giờ, về tình hình năng lượng. Mỹ đang gặp vấn đề. Virginia, Georgia, Illinois, Michigan—tất cả đều tạm dừng các dự án trung tâm dữ liệu mới do thiếu điện. Mỹ dự kiến sẽ đối mặt với thiếu hụt công suất 175GW vào năm 2033. Nhưng Trung Quốc thì sao? Sản lượng điện hàng năm là 10,4 nghìn tỷ đơn vị, gấp 2,5 lần Mỹ. Và tiêu thụ điện cho hộ gia đình ở Trung Quốc chỉ chiếm 15% tổng lượng tiêu thụ, trong khi ở Mỹ là 36%. Điều này có nghĩa là có nhiều năng lực công nghiệp hơn cho hạ tầng tính toán. Giá điện ở miền tây Trung Quốc là 0,03 đô la mỗi kilowatt-giờ, trong khi ở Mỹ là 0,12 đến 0,15 đô la. Khoảng cách này gấp 4 đến 5 lần.

Vì vậy, tokens—đơn vị nhỏ nhất của thông tin AI—bắt đầu được sản xuất tại Trung Quốc và xuất khẩu toàn cầu. Phân phối người dùng DeepSeek là 30,7% Trung Quốc, 13,6% Ấn Độ, 6,9% Indonesia, 4,3% Mỹ, 3,2% Pháp. Có 26.000 công ty trên toàn thế giới và 3.200 tổ chức trong phiên bản doanh nghiệp. Đến năm 2025, 58% các startup AI mới sẽ tích hợp DeepSeek vào hệ sinh thái công nghệ của họ. Tại chính Trung Quốc, thị phần chiếm 89%.

Điều này giống như chuyện đã xảy ra ở Nhật Bản 40 năm trước. Năm 1988, Nhật Bản kiểm soát 51% thị trường bán dẫn toàn cầu, nhưng sau Hiệp định Bán dẫn Mỹ-Nhật, thị phần của họ giảm còn 10% trong DRAM. Sai lầm của họ là chỉ dựa vào việc trở thành nhà sản xuất tốt nhất, không xây dựng hệ sinh thái độc lập riêng. Giờ đây, Trung Quốc chọn con đường khác—từ tối ưu hóa thuật toán cực đoan, đến phát triển chip nội địa từ inference đến training, đến thu hút hàng triệu nhà phát triển trong hệ sinh thái Ascend, đến xuất khẩu tokens toàn cầu.

Báo cáo ngày 27 tháng 3 năm 2026 cho thấy bức tranh thú vị. Doanh thu Cambrian tăng 453%, lợi nhuận cả năm đầu tiên. Doanh thu Moore Threads tăng 243% nhưng lỗ 1 tỷ đô la. Doanh thu Muxi tăng 121% nhưng lỗ 8 tỷ đô la. Nửa là lửa, nửa là nước. Nhưng điểm rõ ràng là—thị trường đang cần một lựa chọn thay thế không phụ thuộc NVIDIA. Đây là cơ hội mang tính cấu trúc do địa chính trị mang lại.

Việc xây dựng hệ sinh thái có chi phí. Mỗi khoản lỗ là tiền thật dành cho việc học hỏi, trợ cấp phần mềm, triển khai kỹ sư cho khách hàng. Nhưng những khoản lỗ này không phải do thực thi kém—đây là thuế chiến tranh cho sự độc lập. Đã tám năm trôi qua, câu hỏi là "liệu chúng ta có thể tồn tại." Giờ đây, câu hỏi là "chi phí cần trả để tồn tại là gì." Chính chi phí đó là sự phát triển.