Gần đây tôi đã xem xét về Bảy Vĩ Đại, và thành thật mà nói, ba trong số những cái tên này vẫn nổi bật với tôi như những lựa chọn vững chắc nếu bạn có khoảng một nghìn đô la để đầu tư.

Hãy bắt đầu với điều đã thu hút sự chú ý của tôi. Trong khi phần lớn các tập đoàn công nghệ siêu lớn đang đốt cháy nguồn vốn khủng khiếp cho hạ tầng AI — chúng ta đang nói về $655 tỷ đô la trong năm nay qua Alphabet, Microsoft, Amazon và Meta — Apple lại chọn con đường khác. Họ chỉ bỏ ra 12,7 tỷ đô la cho AI, và kế hoạch bốn năm của họ tập trung nhiều hơn vào sản xuất trong nước hơn là xây dựng các trung tâm dữ liệu khổng lồ. Thật sự điều này khá mới mẻ trong bối cảnh hiện tại.

Alphabet thì quá rõ ràng rồi. Kinh doanh quảng cáo của họ thật sự không ai sánh kịp — riêng quý 4 đạt 82,3 tỷ đô la, tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái. Nhưng điều khiến tôi thực sự phấn khích là Google Cloud. Phân khúc này tăng 48% lên 17,7 tỷ đô la trong quý 4, và hiện đang vận hành với tốc độ hàng năm trên $70 tỷ đô la. Hạ tầng đám mây đang trở thành xương sống cho mọi công ty muốn xây dựng ứng dụng AI. Nó không hào nhoáng, nhưng đó là nguồn thu chính.

Apple xứng đáng được khen ngợi vì chiến lược khác biệt. Phân khúc Dịch vụ đạt doanh thu $30 tỷ đô la trong quý tài chính đầu tiên, tăng 14% so với cùng kỳ. Đó là doanh thu định kỳ từ Apple Music, App Store và dịch vụ streaming. Kết hợp với sự thống trị về phần cứng như iPhone, MacBook, iPad và thiết bị đeo, họ đang xây dựng một mô hình bền vững mà không bị chìm trong chi phí trung tâm dữ liệu.

Bây giờ, nếu nói về ai đang thực sự hưởng lợi từ tất cả khoản chi tiêu cho AI này, đó chính là Nvidia. Số tiền chảy vào từ các ông lớn công nghệ khác? Rất nhiều trong số đó cuối cùng đều đổ vào túi Nvidia. GPU của họ là tiêu chuẩn để huấn luyện và vận hành AI — không có lựa chọn thay thế thực sự nào ở quy mô lớn. Doanh thu quý 4 đạt 68,1 tỷ đô la, tăng 73% so với cùng kỳ, với phân khúc trung tâm dữ liệu mang về 62,3 tỷ đô la. Chip Blackwell của họ đang thống trị trong inference, và họ đã bắt đầu sản xuất chip Rubin thế hệ tiếp theo.

Nếu bạn đang xem xét top 10 cổ phiếu công nghệ mà mọi người theo dõi, ba cái tên này đại diện cho các góc nhìn khác nhau về cơn sốt AI. Alphabet nắm bắt cơ hội hạ tầng và quảng cáo, Apple chơi trò phần cứng và dịch vụ mà không quá mở rộng về vốn đầu tư, còn Nvidia gần như là trò chơi dụng cụ cho tham vọng AI của tất cả mọi người. Ngay cả với 1.000 đô la, bạn vẫn có thể mua một cổ phiếu của mỗi công ty và còn dư lại tiền lẻ. Điều đó đáng để cân nhắc nếu bạn đang xây dựng một vị trí công nghệ cốt lõi.