Vậy bạn muốn biết cách đặt cược chống lại thị trường? Gần đây tôi đã tìm hiểu về điều này bởi vì thành thật mà nói, không phải mọi chiến lược đều là đi dài hạn. Đôi khi bước đi thông minh nhất là định vị bản thân để đối phó với suy thoái.

Hãy để tôi phân tích những gì tôi đã học về các cách chính để làm điều này. Phương pháp cổ điển là bán khống - bạn mượn cổ phiếu, bán chúng ngay bây giờ, và mua lại sau khi giá giảm. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng rủi ro rất lớn. Nếu cổ phiếu tăng thay vào đó, thiệt hại của bạn là vô hạn. Đó là lý do tại sao các nhà môi giới yêu cầu bạn giữ tiền mặt trong tài khoản ký quỹ, và nếu mọi thứ xấu đi nhanh chóng, bạn sẽ nhận được cuộc gọi ký quỹ và phải mua lại với giá lỗ. Không vui chút nào.

Sau đó là quyền chọn bán, mà tôi thấy ít đáng sợ hơn. Bạn mua một hợp đồng có lợi nhuận khi giá cổ phiếu giảm. Phần tuyệt vời là? Mức lỗ tối đa của bạn chỉ là phí bảo hiểm bạn trả trước đó. Quản lý rủi ro tốt hơn nhiều so với bán khống. Nhưng đây là điểm mấu chốt - thời điểm rất quan trọng. Cổ phiếu phải giảm trước khi quyền chọn của bạn hết hạn, hoặc bạn mất phí bảo hiểm đó. Nó giống như đặt cược vào một khung thời gian cụ thể.

Nếu bạn muốn đặt cược chống lại thị trường một cách rộng hơn mà không phức tạp, ETF nghịch đảo khá rõ ràng. Chúng được thiết kế để di chuyển ngược lại với một chỉ số như S&P 500. Vì vậy khi thị trường giảm mạnh, các ETF này sẽ tăng. Nhược điểm là chúng chủ yếu dành cho các chiến lược ngắn hạn. Giữ chúng quá lâu và hiệu ứng cộng dồn sẽ ăn mòn lợi nhuận của bạn, đặc biệt trong các giai đoạn biến động.

Cũng có CFDs nếu bạn giao dịch ngoài Mỹ - chúng cho phép bạn dự đoán biến động giá mà không cần sở hữu thực sự tài sản. Và hợp đồng tương lai là một công cụ khác để đặt cược chống lại các chỉ số rộng hơn. Nhưng cả hai đều đi kèm đòn bẩy nghiêm trọng, điều này có thể có lợi hoặc gây hại. Những biến động nhỏ có thể mang lại lợi nhuận lớn hoặc thua lỗ lớn.

Điều tôi nhận thấy là: hầu hết mọi người hoặc đặt cược toàn bộ vào một chiến lược hoặc không làm gì cả. Thực tế, điều quan trọng là hiểu công cụ nào phù hợp với mức chấp nhận rủi ro và khung thời gian của bạn. Bán khống cho các cược dựa trên niềm tin, quyền chọn cho rủi ro kiểm soát được, ETF nghịch đảo cho các cược giảm toàn bộ ngành, CFDs và hợp đồng tương lai cho các vị thế phức tạp hơn.

Điều cốt lõi? Đặt cược chống lại thị trường không chỉ để kiếm tiền từ suy thoái. Nó còn để phòng ngừa rủi ro. Nếu bạn có một danh mục cổ phiếu lớn và lo lắng về biến động, bán khống một số vị thế hoặc mua quyền chọn bán có thể cân bằng rủi ro và bảo vệ lợi nhuận của bạn khi mọi thứ trở nên không ổn định.

Mỗi phương pháp đều có độ phức tạp và hồ sơ rủi ro riêng, vì vậy đừng chỉ chọn một vì nghe có vẻ hay ho. Hãy suy nghĩ về mục tiêu thực sự của bạn - bạn đang dự đoán các biến động ngắn hạn, phòng ngừa rủi ro cho các vị thế hiện tại, hay đưa ra một dự đoán vĩ mô lớn hơn? Câu trả lời đó sẽ quyết định chiến lược bạn sử dụng.