Giá lithium gần đây đã tăng khá mạnh - gần như gấp đôi từ đầu tháng 12 đến cuối tháng 1, và thành thật mà nói, có rất nhiều điều để phân tích nếu bạn đang theo dõi thị trường cổ phiếu lithium.

Cacbonat lithium loại pin tại chỗ đã tăng khoảng 95 phần trăm trong khoảng thời gian đó, do nguồn cung thắt chặt và một số trục trặc vận hành thực sự tại các nhà chơi lớn. Chúng ta đang nói về việc trì hoãn tại các mỏ chính, các đợt bảo trì, và cạnh tranh ngày càng gay gắt cho các hợp đồng dài hạn. Nhưng điều quan trọng là - Paul Lusty từ Fastmarkets đã đưa ra một điểm hợp lý rằng giá đã vượt quá các yếu tố cơ bản, bị thúc đẩy bởi đầu cơ và các lo ngại về địa chính trị. Thanh khoản mỏng khiến thị trường phản ứng dữ dội, vì vậy hãy chuẩn bị cho sự biến động.

Tôi đã theo dõi một số cổ phiếu lithium hàng đầu của Canada đã hưởng lợi từ đà này. Dữ liệu tôi xem xét là từ đầu tháng 4, tập trung vào các công ty có vốn hóa thị trường đáng kể trên TSX, TSXV, và CSE.

Stria Lithium đã cực kỳ sôi động - tăng 708 phần trăm trong năm nay. Họ đang làm việc tại dự án Pontax Central ở Quebec cùng Cygnus Metals, và họ vừa xác định một nguồn tài nguyên sơ bộ vững chắc là 10,1 triệu tấn với tỷ lệ 1,04 phần trăm Li2O. Cổ phiếu đạt mức C$0,84 vào tháng 1 trước khi giảm lại, nhưng tiềm năng khai thác mở rộng ở đây rất hấp dẫn nếu bạn tin vào sự phát triển lithium của Canada.

Noram Lithium tăng trưởng chậm hơn với 75 phần trăm, tiến bộ dự án Zeus ở Nevada. Điều khiến tôi chú ý là họ đã phát hiện tiềm năng sản phẩm phụ - rubidi, cesi, kali, và molypden. Mô hình của công ty cho thấy các sản phẩm phụ này có thể giảm đáng kể chi phí vận hành. Đó là loại tùy chọn quan trọng trong định giá cổ phiếu lithium.

Lithium Ionic là ông lớn ở đây với vốn hóa thị trường khoảng C$276 triệu, tăng 35 phần trăm. Họ đã ký các hợp đồng tiêu thụ có ràng buộc năm năm với Yahua và Grand Chen cho 170.000 tấn spodumene concentrate mỗi năm. Mức giá tối thiểu US$1.000 mỗi tấn cung cấp sự bảo vệ giảm giá, nhưng họ cũng có khả năng hưởng lợi tối đa. Đó là cấu trúc hợp đồng thông minh, và thị trường đã phản ứng - cổ phiếu đạt mức C$1,46 vào đầu tháng 4.

Century Lithium đã công bố nghiên cứu khả thi cập nhật cho thấy NPV sau thuế là 4,01 tỷ USD cho dự án Angel Island ở Nevada. Họ dự kiến sản xuất 26.500 tấn lithium carbonate mỗi năm trong vòng 40 năm. Cổ phiếu tăng 29 phần trăm, mặc dù đã giảm lại giữa tháng 3 sau khi đạt mức C$0,69 vào tháng 1.

Rock Tech đang xây dựng các nhà máy chuyển đổi hydroxide lithium ở Đức và Canada, tăng 23 phần trăm trong năm. Họ vừa ký hợp tác với BMI Group để huy động khoảng C$200 triệu đô la cho nhà máy Red Rock ở Ontario. Cam kết vốn như vậy cho thấy ý định thực thi nghiêm túc.

Nếu bạn đang xem xét ngành cổ phiếu lithium, năm công ty này thể hiện các góc độ khác nhau - tiềm năng khai thác thuần túy, sẵn sàng vận hành, an toàn hợp đồng tiêu thụ, và hạ tầng chế biến. Thị trường lithium hiện rất biến động, nhưng câu chuyện về nhu cầu cấu trúc vẫn còn nguyên vẹn. Chắc chắn đáng để theo dõi nếu bạn có tiếp xúc với kim loại pin.