Vừa mới xem xét một số động thái thú vị từ một trong những quản lý quỹ phòng hộ hoạt động tốt nhất trên thị trường, và có một mô hình đáng chú ý. John Kim, người điều hành Night Owl Capital Management, đã âm thầm xây dựng các vị thế trong ba cổ phiếu lớn thu hút sự chú ý của tôi: UnitedHealth, Fiserv và Visa.

Hồ sơ thành tích của Kim nói lên tất cả. Người này xếp thứ năm trong số hàng trăm nhà quản lý quỹ được các nền tảng tài chính lớn theo dõi, với lợi nhuận tích lũy trên 335% kể từ đầu năm 2016. Tỷ lệ Sharpe của ông là 4,9, điều này về cơ bản có nghĩa là lợi nhuận của ông vượt xa rủi ro mà ông đang chấp nhận. Đó là loại chỉ số thu hút sự chú ý của tôi.

Hãy bắt đầu với UnitedHealth. Kim đã tăng cổ phần của mình hơn 12% trong quý đầu tiên, và hiện chiếm khoảng 4,23% danh mục của ông. Ngành chăm sóc sức khỏe gần đây rất sôi động, và vị thế của UnitedHealth trong cả bảo hiểm và dịch vụ chăm sóc sức khỏe mang lại nền tảng vững chắc. Vị trí tiền mặt của công ty đủ mạnh để theo đuổi các vụ mua lại chiến lược, và việc đẩy mạnh vào các giải pháp dựa trên AI cùng mở rộng khách hàng cảm thấy là bước đi đúng hướng cho tương lai của ngành chăm sóc sức khỏe. Các nhà phân tích khá lạc quan về đây, với sự đồng thuận cho thấy các xếp hạng mua mạnh và mục tiêu giá đề xuất khoảng 17-18% tiềm năng tăng trưởng từ mức hiện tại.

Tiếp theo là Fiserv. Kim đã tăng cổ phần của mình hơn 10%, đưa tỷ lệ này lên 5,07% trong danh mục của ông. Đây là câu chuyện fintech hợp lý. Các giải pháp thanh toán cho doanh nghiệp nhỏ của họ và việc mở rộng vào các dịch vụ giá trị gia tăng giúp họ chuẩn bị tốt cho chu kỳ tiếp theo. Với lạm phát đang giảm nhiệt, chi tiêu của người tiêu dùng thường tăng lên, điều này sẽ là một yếu tố hỗ trợ cho một công ty như thế này. Sự đồng thuận của các nhà phân tích cũng mạnh mẽ, với mục tiêu giá đề xuất khoảng 17% tiềm năng tăng trưởng.

Visa là phần cuối cùng của bộ ba. Vị thế của Kim tại đây đã tăng khoảng 2,31%, hiện chiếm 5,3% danh mục của ông. Ngành thanh toán đã khá bền bỉ, và sự phục hồi của du lịch xuyên biên giới là một yếu tố hỗ trợ thực sự. Hồ sơ đổi mới trong thanh toán và việc ra mắt các dịch vụ mới của Visa giúp họ duy trì tính liên quan trong một bối cảnh thay đổi. Các mục tiêu giá của nhà phân tích đề xuất khoảng 14% tiềm năng tăng trưởng so với mức giá cổ phiếu đang giao dịch.

Điều khiến tôi ấn tượng về ba lựa chọn này là chúng không phải là những cược trái chiều. Chúng là những tên tuổi vững chắc, có thực lực và đà tăng trưởng thực sự. Khi ai đó như Kim âm thầm bổ sung vào các vị thế trong các công ty chất lượng như thế này, đó là điều đáng chú ý. Dù bạn đang xem xét hạ tầng y tế, thanh toán fintech hay mạng lưới giao dịch toàn cầu, tất cả đều thể hiện sự tiếp xúc với các xu hướng cơ bản mang tính dài hạn. Việc cả ba đều thể hiện sự tin tưởng của các nhà phân tích về triển vọng tăng trưởng của họ khiến đây là một cấu hình danh mục đầu tư đáng để hiểu, ngay cả khi bạn chỉ đang cố gắng hiểu xem dòng tiền thông minh đang nghĩ gì.