Chỉ mới phát hiện ra điều gì đó đang làm tôi bực mình. Biểu đồ của Sandisk đang làm điều mà chúng ta hiếm khi thấy kể từ đầu những năm 2000, và nó có những âm hưởng nghiêm trọng của một khoảnh khắc lịch sử mà hầu hết các nhà giao dịch đã quên mất.

Vào khoảng năm 2002-2004, Taser (nay là Axon Enterprise) đã thực hiện một trong những đợt tăng trưởng điên rồ nhất trong lịch sử thị trường. Chúng ta đang nói về từ 0,40 đô la lên 33,45 đô la trong khoảng hai năm. Đó là mức tăng 8.262%. Lý do? Họ đã thành công với mẫu X26, nhận các hợp đồng quốc phòng sau 11/9, và đột nhiên mọi sở cảnh sát ở Mỹ đều muốn công nghệ của họ. Nhưng điều mà hầu hết mọi người bỏ lỡ là: số tiền thực sự không được kiếm khi bắt đầu. Nó đến sau khi cổ phiếu đã tăng gấp ba lần, khi phần lớn mọi người nghĩ rằng nó quá đắt để mua.

Có một khái niệm gọi là cờ hiệu cao chặt chẽ mà William O'Neil đã phổ biến. Nó về cơ bản trái ngược với những gì hầu hết các nhà đầu tư giá trị giảng dạy. Thay vì mua rẻ, bạn mua khi có sức mạnh. Mẫu hình này đơn giản đến mức tàn nhẫn: một cổ phiếu tăng hơn 100% trong 4-8 tuần, sau đó giảm lại ít hơn 25%, rồi bứt phá lên mức cao mới. Taser đã làm điều này hai lần. Hai lần bứt phá liên tiếp. Mỗi lần, lợi nhuận cứ thế tiếp tục.

Bây giờ, Sandisk. SNDK đã bứt phá khỏi một cờ hiệu cao chặt chẽ theo sách giáo khoa vào tháng Giêng và tăng 154% trong bốn tuần. Sau đó, nó tích luỹ trong phạm vi chặt chẽ khoảng 25%. Và đoán xem? Nó đang chuẩn bị cho một đợt bứt phá tiềm năng khác. Các yếu tố cơ bản cũng đang báo hiệu. Dự kiến tăng trưởng lợi nhuận ba chữ số đến năm 2027. Các trung tâm dữ liệu AI cần bộ nhớ NAND flash, cầu vượt cung, biên lợi nhuận dày đặc. Đây không phải là sự đầu cơ trên không.

Jesse Livermore từng nói rằng không có gì mới trên Phố Wall, và ông đúng. Dù chuyện gì xảy ra hôm nay, nó đã từng xảy ra trước đó. Phương pháp của Jesse Livermore về thị trường là nhận diện các mẫu hình và theo chúng, chứ không chống lại chúng. Hầu hết các nhà giao dịch nhìn vào giá của Sandisk và nghĩ rằng nó quá cao. Nhưng chính xác đó là nghịch lý mà Jesse Livermore đã viết: những gì trông có vẻ rủi ro đối với đám đông thường sẽ đi lên cao hơn.

Tiền lệ Taser từ năm 2003 đang nhìn chúng ta trực diện. Tăng trưởng bùng nổ, các chất xúc tác độc đáo, thời điểm hoàn hảo. Sandisk có tất cả những điều đó. Dù nó có diễn ra giống như vậy hay không, còn phải xem, nhưng thiết lập này quá giống nhau để bỏ qua. Đây là loại biểu đồ nhắc bạn tại sao Jesse Livermore nói rằng nên mua khi có sức mạnh, không phải khi yếu.