Đã suy nghĩ về điều này một thời gian rồi - liệu giao dịch quyền chọn có đáng giá khi bạn xem xét hướng đi của các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn? Microsoft đứng ở mức 2,9 nghìn tỷ đô la cảm giác như đã chạm đỉnh theo một số cách, đặc biệt khi AI bắt đầu cân bằng sân chơi.

Điều khiến tôi chú ý là Amazon. Ừ, nó ở mức 2,3 nghìn tỷ đô la, nhưng có điều gì đó đang sắp xảy ra mà phần lớn mọi người chưa hoàn toàn nhận thức rõ. AWS đã thống trị đám mây rồi, nhưng điều thú vị là chiến lược chip tùy chỉnh của họ với Trainium. Họ đã xây dựng các trung tâm dữ liệu khổng lồ cho Anthropic với những chip này, mang lại lợi thế về chi phí mà Azure hiện tại chưa có. Microsoft đang cố bắt kịp về chip tùy chỉnh, nhưng họ còn thua. Trong khi đó Amazon đang dùng lợi thế đó để phát triển các mô hình AI nền tảng của riêng họ. Đó là một cấp độ định vị khác.

Sau đó, bạn có phần thương mại điện tử của họ, đang nhận được sự thúc đẩy mạnh mẽ từ AI và robot. Lợi thế vận hành ở đó thật điên rồ. Và thành thật mà nói, Amazon đang ở vị trí hoàn hảo cho bất cứ điều gì xảy ra tiếp theo với thương mại tự động - họ có nền tảng rộng lớn mà chỉ hoạt động.

Meta là một trong những cổ phiếu đáng xem khác. Vốn hóa thị trường 1,6 nghìn tỷ đô la, nhưng hãy xem họ đang làm gì với AI. Các cải tiến thuật toán đề xuất của họ giúp người dùng gắn bó lâu hơn, điều này có nghĩa là nhiều không gian quảng cáo hơn. Quý trước họ đạt 18% lượt hiển thị quảng cáo tăng và tăng giá 6%. Doanh thu tăng 24%. Và họ mới bắt đầu kiếm tiền từ WhatsApp và Threads.

Microsoft mạnh về phần mềm doanh nghiệp và đám mây, chắc chắn rồi, nhưng thế giới AI đang thay đổi mọi thứ. Cả Amazon và Meta có vẻ được định vị tốt hơn cho thập kỷ tới. Nếu bạn đang nghĩ đến việc định vị bản thân trong sự chuyển đổi này, hiểu rõ nơi có lợi thế cạnh tranh thực sự quan trọng hơn là chạy theo các động thái ngắn hạn. Đó là kiểu tư duy chiến lược vượt xa việc cố gắng bắt kịp các cơ hội rõ ràng trong quyền chọn.