Vậy bạn đang nghĩ về việc nghỉ hưu và tự hỏi giá trị thực sự của khoản annuity của mình là bao nhiêu? Ừ, nó phức tạp hơn bạn nghĩ đấy. Hóa ra có hai giá trị khác nhau mà bạn cần hiểu, và chúng hoàn toàn không giống nhau.

Hãy để tôi phân tích rõ hơn. Annuity về cơ bản là một hợp đồng với công ty bảo hiểm, trong đó bạn đầu tư tiền trước và họ hứa sẽ trả lại cho bạn theo thời gian hoặc một khoản một lần sau này. Phần khó là xác định xem điều đó thực sự có giá trị bao nhiêu đối với bạn ngay bây giờ so với giá trị của nó trong tương lai.

Đây là điều về công thức tính khoản thanh toán annuity - chúng quan trọng hơn nhiều so với phần lớn mọi người nhận thức được. Bạn có giá trị hiện tại (những gì bạn cần đầu tư hôm nay) và giá trị tương lai (những gì bạn sẽ có sau này). Đây không phải là những con số ngẫu nhiên; chúng ảnh hưởng trực tiếp đến kế hoạch nghỉ hưu của bạn.

Hãy bắt đầu với giá trị hiện tại. Đây về cơ bản là hỏi: tôi cần bỏ vào bao nhiêu tiền hôm nay để đạt được mục tiêu nghỉ hưu của mình? Tỷ lệ chiết khấu là yếu tố lớn ở đây. Tỷ lệ chiết khấu thấp hơn đồng nghĩa với giá trị hiện tại cao hơn. Tỷ lệ chiết khấu cao hơn đồng nghĩa với giá trị hiện tại thấp hơn. Đó là mối quan hệ nghịch đảo khiến nhiều người nhầm lẫn.

Nếu bạn muốn tự tính toán điều này, bạn cần một vài thông tin. Thứ nhất, số tiền thanh toán của bạn - số tiền bạn nhận được mỗi kỳ. Thứ hai, lãi suất mỗi kỳ. Thứ ba, số kỳ bạn sẽ nhận thanh toán. Và thứ tư, bạn có phải là annuity thông thường (thanh toán cuối kỳ) hay annuity đến hạn (thanh toán đầu kỳ).

Công thức tính khoản thanh toán annuity cho annuity thông thường trông như thế này: P bằng PMT nhân với biểu thức 1 trừ 1 chia cho biểu thức 1 cộng r mũ n, tất cả chia cho r. Ừ, trông có vẻ đáng sợ, nhưng thực ra chỉ là cắm số vào một mẫu có sẵn.

Giả sử Jack dự kiến nhận 7.500 đô la trong 20 kỳ từ một annuity thông thường với lãi suất 6%. Sử dụng công thức đó, anh ấy sẽ tính: 7.500 nhân với biểu thức 1 trừ 1 chia cho 1.06 mũ 20, tất cả chia cho 0.06. Khi tính ra, anh ấy sẽ có giá trị hiện tại khoảng 86.024 đô la và 41 xu.

Bây giờ, annuity đến hạn thì khác một chút vì các khoản thanh toán đến vào đầu mỗi kỳ thay vì cuối kỳ. Công thức sẽ được điều chỉnh - bạn nhân toàn bộ kết quả với 1 cộng r. Jill có cùng thiết lập như Jack nhưng với annuity đến hạn, nên cô ấy sẽ dùng công thức đã chỉnh sửa đó và ra kết quả giá trị hiện tại khoảng 91.185 đô la và 87 xu. Thấy sự khác biệt chưa? Đó là do thời điểm thanh toán ảnh hưởng.

Dưới đây là điều mọi người ít nghĩ tới: giá trị thời gian của tiền bạc. Một nghìn đô la hôm nay có giá trị hơn một nghìn đô la sau 10 năm. Lạm phát làm giảm sức mua. Vì vậy, khi bạn tính giá trị của annuity của mình, bạn phải nhớ rằng tiền trong tương lai không đáng giá bằng tiền hôm nay.

Bây giờ chuyển sang giá trị tương lai. Đây là hỏi: dựa trên các khoản thanh toán đều đặn và lãi suất, tôi sẽ tích lũy được bao nhiêu vào một thời điểm nhất định? Với giá trị tương lai, mối quan hệ đảo ngược - lãi suất cao hơn đồng nghĩa với giá trị tương lai cao hơn. Đó là điều trái ngược với giá trị hiện tại.

Việc tính giá trị tương lai cũng cần công thức annuity tương tự, chỉ cần sắp xếp lại. Đối với annuity thông thường, giá trị tương lai bằng PMT nhân với biểu thức 1 cộng r mũ n trừ 1, tất cả chia cho r.

Giả sử Jack dự kiến nhận 30 khoản thanh toán hàng quý, mỗi khoản 500 đô la, từ một annuity thông thường với lãi suất 6% mỗi năm. Anh ấy sẽ tính: 500 nhân với biểu thức 1.06 mũ 30 trừ 1, chia cho 0.06. Kết quả là anh ấy sẽ có giá trị tương lai khoảng 39.529 đô la và 9 xu.

Đối với annuity đến hạn, bạn nhân kết quả đó với 1 cộng r. Vậy nếu Jill trong cùng tình huống nhưng với thanh toán đến hạn, cô ấy sẽ có khoảng 41.900 đô la và 84 xu. Một lần nữa, sự khác biệt về thời điểm thanh toán lại quan trọng.

Tại sao tất cả những điều này lại quan trọng? Bởi vì biết các con số này giúp bạn xác định xem bạn có đang đi đúng hướng cho việc nghỉ hưu không. Nhiều người bỏ qua bước này rồi sau đó nhận ra rằng họ chưa tiết kiệm đủ hoặc đang chấp nhận quá nhiều rủi ro. Các nhà hoạch định tài chính nói rằng dự báo kiểu này giúp mọi người tránh những sai lầm đắt giá.

Thực tế là việc tính giá trị hiện tại và giá trị tương lai cho công thức thanh toán annuity của bạn không phải là khoa học tên lửa, nhưng nó đòi hỏi bạn phải ngồi xuống và làm toán thay vì chỉ hy vọng mọi thứ sẽ ổn. Dù bạn dùng máy tính trực tuyến, bảng tính hay tự tính công thức, điều quan trọng là phải thực sự làm nó. An ninh nghỉ hưu của bạn có thể phụ thuộc vào điều đó.