Chỉ mới nhận ra có bao nhiêu nhà giao dịch mới bỏ qua các kiến thức kinh tế cơ bản rồi tự hỏi tại sao các vị thế của họ lại bị phá hủy khi dữ liệu công bố. Để tôi phân tích ba chỉ số thực sự ảnh hưởng đến thị trường và tác động đến danh mục của bạn.

Bắt đầu với GDP - Tổng sản phẩm quốc nội. Đây về cơ bản là tổng sản lượng kinh tế của một quốc gia, và nó là nhịp đập của sức khỏe thực sự của nền kinh tế. Cơ quan Thống kê Mỹ (BEA) công bố hàng quý, so sánh tốc độ tăng trưởng với cùng kỳ năm trước. Khi GDP vượt dự kiến - ví dụ 2,9% tăng trưởng - cổ phiếu thường tăng giá vì các công ty hoạt động trong một nền kinh tế đang phát triển. Thất vọng dự báo và bạn sẽ thấy sự bán tháo diễn ra nhanh chóng. Đây là một trong những con số mà ngay cả những mức vượt hoặc hụt nhỏ cũng có thể thay đổi toàn bộ câu chuyện thị trường.

Tiếp theo là CPI, Chỉ số giá tiêu dùng. Chỉ số này theo dõi những gì người tiêu dùng bình thường thực sự trả cho hàng hóa - thực phẩm, xăng dầu, tiền thuê nhà, mọi thứ. Các nhà kinh tế tập trung vào CPI lõi để tránh nhiễu từ giá thực phẩm và năng lượng biến động. Tại sao điều này lại quan trọng đối với bạn như một nhà giao dịch? Bởi vì Cục Dự trữ Liên bang (Fed) theo dõi chặt chẽ chỉ số này. Họ đặt mục tiêu khoảng 2% lạm phát hàng năm. Vượt quá mức đó, dự kiến sẽ có các đợt tăng lãi suất, điều này thường gây áp lực lên cổ phiếu tăng trưởng và trái phiếu. Dưới mức đó, họ sẽ cắt giảm lãi suất để kích thích. Nó về cơ bản là cuốn sách hướng dẫn của Fed được viết trong một con số.

Bây giờ là PPI - Chỉ số giá nhà sản xuất. Đây là mức giá mà các nhà sản xuất và nhà chế tạo tính phí cho hàng hóa trước khi đến tay người tiêu dùng. Được công bố hàng tháng bởi BLS, nó bao gồm các ngành công nghiệp khác nhau. Điều quan trọng mà các nhà giao dịch cần hiểu là: PPI thường dẫn trước CPI. Giá nhà sản xuất tăng là một cảnh báo sớm rằng lạm phát tiêu dùng đang trên đường giảm xuống. Vì vậy, nếu bạn muốn phân tích PPI đúng cách, hãy theo dõi nó như một chỉ báo dẫn đầu. Nó có thể báo hiệu áp lực lạm phát vài tuần trước khi xuất hiện trong giá tiêu dùng.

Lý do tôi đề cập đến điều này là vì giao dịch thành công không chỉ dựa vào phân tích kỹ thuật hay tâm lý thị trường. Bạn cần hiểu cách ba chỉ số kinh tế này liên kết và ảnh hưởng lẫn nhau như thế nào. GDP cho bạn biết nền kinh tế có đang tăng trưởng không, CPI cho bạn biết mức tăng trưởng đó có bị lạm phát ăn mòn không, và PPI cung cấp cho bạn cảnh báo trước khi điều đó xảy ra. Kết hợp chúng lại, bạn có một khung để hiểu rõ hướng đi của thị trường trong tương lai.

Nếu bạn nghiêm túc với việc giao dịch, hãy ngừng bỏ qua những điều này. Đây không phải là những bài giảng kinh tế nhàm chán - chúng chính là các tín hiệu thúc đẩy dòng vốn và di chuyển các vị thế của bạn.