根据来自花旗的一位知名宏观分析师的说法,我们正在见证市场对尾部风险认知的关键转变。“尾部变胖”这个短语反映出一种日益增长的担忧——曾经被视为统计异常的极端市场波动正变得越来越可能发生。



这对交易者和投资者意味着什么?简单来说,关于资产配置和风险管理的传统叙事可能正在崩溃。市场一直在某些关于波动率分布的假设下运作,但这些假设正受到实时考验。

分析师的警告指出了几种可能性:宏观政策的不确定性、地缘政治紧张局势以及资本流动的变化都在促使下行风险的扩大。无论你持有加密货币、股票还是多元化投资组合,这都深有共鸣——我们之前也见过加密市场因宏观因素而剧烈波动。

其含义是,依赖历史相关性进行对冲的投资策略可能表现不佳。随着叙事框架的转变,风险溢价也在变化。精明的投资者正在关注这种宏观分析,因为它影响着资金的下一步流向。尤其是在加密市场,宏观情绪往往驱动更大的整体走势。
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ChainBrainvip
· 15小时前
尾部风险扩大这话听了太多次,每次都以为要崩盘,结果币圈还在作妖...
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Gas费破产家vip
· 12-16 19:02
ngl 这就是在说风险模型全死了呗...咱们crypto玩家早就被教育过啥叫黑天鹅了
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Anon4461vip
· 12-16 19:00
黑天鹅越来越常见了,感觉以前的风险模型都得重新算
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GasFee_Criervip
· 12-16 18:36
肥尾风险来了,历史数据该退休了
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