在2026年实现年被动收入超过$1,000：一份价值$12,500的优质股息支付者组合如何发挥作用

通过高收益股息股票实现战略性收入

建立可靠的被动收入来源仍然是以收入为导向的投资者最具吸引力的投资策略之一。在当今的市场环境下，几家成熟公司保持着可观的股息收益率，经过战略性组合，这些股票可以带来有意义的年度回报。将$12,500的投资分配到五只精心挑选的股息股票中，理论上每年可以产生超过$1,000的股息收入——仅通过股息支付的回报率就达到了5%。

五只股票的收入组合：表现概览

以下的配置展示了如何通过不同板块和结构实现多元化的股息暴露：

数据反映当前市场状况，可能会有所变动。

深度解析：五大收益生成工具

Ares Capital：稳定的BDC股息表现

Ares Capital作为一家企业发展公司（BDC），为年收入在$100 百万至$1 十亿之间的私营中型企业提供资本解决方案。公司已组建了总额达$287亿的庞大投资组合，涵盖587家公司，主要通过高级担保贷款(，占投资组合的71%)。

Ares Capital的独特之处在于其自成立以来累计实现的净实现损失率始终低于0%，展现出卓越的投资组合管理能力。作为BDC结构，公司必须将90%的收入以股息形式分配给股东。公司已连续16年保持季度股息稳定或增长，表明其防御性布局的投资组合有望在2026年及以后持续支持股息增长。

Energy Transfer：基于基础设施的分配模型

Energy Transfer作为一家主有限合伙企业（MLP），管理着多元化的中游能源平台，包括管道、加工设施和出口基础设施。该合伙企业的收入来源约90%来自长期合同和受监管的费率结构，具有显著的收入稳定性，无论商品价格如何波动。

MLP将其大约一半的稳定现金流分配给投资者，其余部分再投资于扩展项目。公司目前处于历史上最强的财务状况，拥有大量能力在未来十年内执行数十亿美元的项目管道。这一战略布局支持Energy Transfer每年以3%到5%的速度增加分配的目标。

Starwood Capital：房地产投资信托的多元化

Starwood Capital作为一家房地产投资信托（REIT），投资范围涵盖商业抵押贷款、基础设施担保贷款和直接物业持有。这种多元化策略使得REIT在房地产市场周期性波动中，仍能保持其股息超过十年的稳定。

最近收购的22亿美元净租赁组合——包括467个物业，平均租期17年，年租金增长率为2.2%——为持续的收入增长奠定了基础。Starwood的纪律性投资组合扩展策略，使公司能够产生越来越稳定的现金流，支持持续的股息可持续性。

UPS：以长期承诺应对短期挑战

联合包裹服务公司（UPS）面临短期内劳动力成本上升、运输市场动态和关税压力等逆风因素，这些因素使股价从高点下跌超过50%。这一估值重置也大幅提升了股息收益率。

目前，UPS的自由现金流不足以覆盖股息支付($27亿美元的自由现金流对比$4 十亿美元的分配)。但公司计划在年底前实现35亿美元的成本节约，并保持10亿美元的现金储备。这一财务状况使UPS能够在运营转型期间维持股息支付——这一承诺自公司1999年公开上市以来一直得到坚持。管理层视股息的稳定性为核心运营原则和财务实力的体现。

$5 Verizon：电信行业的现金生成与网络投资

Verizon在电信行业中扮演着现金生成机器的角色，从移动和宽带用户中获得大量经常性收入。公司拥有足够的现金流，能够同时支持资本支出、股息支付，并维持强健的资产负债表。

在5G和光纤网络扩展方面的重大基础设施投资，为Verizon未来几年的收入和自由现金流增长奠定了基础。公司已连续19年每年增加股息，展现出管理层对未来现金生成能力的强烈信心。

2026年的收入策略

这五只股票的组合提供了跨越多种结构的多元化——企业发展公司、主有限合伙企业、REIT和传统企业——同时专注于高股息收益率。每个持仓都具有稳定或增长的分红历史，表明该组合有望在2026年及以后持续每年产生$1,000+的被动收入。

对于以收入为导向的投资者来说，这一配置策略展示了如何通过深思熟虑的行业和结构多元化，实现有意义的现金回报，同时保持合理的股票组合规模。