开启你的投资之旅：进入股市的最佳年龄是多少？

及早投资在生活中带来可衡量的优势。这不仅仅是激励性的建议——长期投资背后的数学原理清楚地证明了这一点。时间是你积累财富的最大资产。你的资金投资时间越长，复利的威力越大，允许微薄的初始金额在几十年内转变为巨额财富。除了财务收益之外，年轻投资者还能培养关键技能和知识，随着成长成为更成熟的市场参与者。

但问题仍然存在：你实际上可以在多大年龄开始投资股票？答案涉及一些细节，让我们拆解年龄要求、适合年轻投资者的账户结构、合适的投资类型以及其他关键因素。

核心年龄要求

如果你希望自主建立和管理自己的投资账户，你需要达到18岁。在此之前，你不能合法地开设标准的券商账户、退休账户或类似的投资工具。

然而——这很重要——未满18岁的个人有多种途径在成人的正确监管下进入市场。一些账户结构专门为与父母、监护人或可信赖的成人合作的未成年人设计。

了解年轻投资者的账户选择

账户类型的区别主要集中在两个关键要素：所有权和决策权。有些结构允许未成年人拥有投资，同时对投资选择有发言权。另一些则将所有权放在未名下，但投资决策由监管成人负责。

联名券商账户

**结构：**未成年人和成人共同拥有账户及其内容。

**决策权：**双方参与投资决策，尽管成人通常起主导作用。

**年龄要求：**技术上没有限制，但提供商可能设定最低年龄。

这是最灵活的方式。任何成人——无论是父母、家庭成员还是监护人——都可以与年轻人开设联名账户。资产在法律上归双方所有，双方都可以影响决策。值得注意的是，成人负责资本利得税，这会根据联邦税率和持有期限而变化。

最大优势：灵活性最高。与其他方案相比，联名账户通常提供最广泛的投资选择。大多数现代券商支持这种结构，许多专为年轻投资者设计的应用程序也提供联名账户，且费用低廉甚至免费。

监护账户

**结构：**未成年人拥有投资；一位成人(监护人)管理。

**决策权：**成人拥有主要的投资决策权。

**年龄要求：**理论上没有最低年龄，但某些提供商可能设有限制。

由父母或监护人（任何可信赖的成年人都可以）为未成年人开设并管理此类账户。关键点在于：未成年人拥有所有资产，但在达到法定年龄（通常为18或21岁，因州而异）之前，不能自主做出决策。

这些账户具有税收优势。未赚取的收入中的一部分每年免税，额外收入只按孩子的税率征税，而非父母的税率——这被称为“儿童税”优势。

主要有两种监护结构：

**UGMA (统一赠与未成年人法案)：**仅接受金融资产——股票、债券、ETF、共同基金。禁止高风险工具如期权或保证金交易。适用于所有50个州。

**UTMA (统一转让未成年人法案)：**除了UGMA资产外，还包括有形财产——如房地产、车辆。已被48个州采纳，南卡罗来纳州和佛蒙特州除外。

( 监护退休账户

**结构：**未成年人拥有账户；成人管理投资。

**决策权：**成人指导投资策略。

**年龄要求：**通常没有，但需要有收入。

如果年轻人有收入——无论是暑期工作、辅导或类似工作——他们就有资格为退休账户做出贡献。2023年，年度最高贡献额为6,500美元，或其全部收入（以较小者为准）。

由于青少年通常无法进入职场退休计划，个人退休账户)IRA(成为合理选择。有两种类型：

**传统IRA：**贡献使用税前资金，退休提取时缴税。

**罗斯IRA：**贡献使用税后资金，但增长完全免税，退休提取时无需缴税。

对于低收入年轻人，罗斯账户具有战略优势。用税后低收入资金贡献，可以锁定当前低税率，并利用数十年的免税复利。这是早期投资中最强大的长期策略之一。

复利的力量：你最大的优势

无论是监护结构、联名账户还是IRA，年轻投资者都能从复利中获得巨大益处。其运作方式如下：一笔1000美元的初始投资产生回报，这些回报又会产生自己的回报，形成加速增长的循环。

例子：一笔1000美元的存款年收益率为4.0%，第一年后余额为1040美元。第二年不在1000美元上计算4%，而是在1040美元上计算，产生41.60美元的收益，余额变为1081.60美元。这看似微小的差异在几十年内会大幅放大。

今天的青少年投资者在退休前可以享受40年以上的复利时间——几乎没有其他群体能拥有如此长远的时间线。这一延长的时间将微薄的投入转变为改变人生的财富。

适合年轻投资者的投资类别

鉴于时间跨度长，年轻投资者可以更自信地追求成长型策略，而非专注于资本保值的保守策略。

) 个股

购买个股意味着获得特定公司的部分所有权。当公司表现良好时，股价通常升值；反之则贬值。优势在于：可以直接了解公司情况，跟踪新闻动态，进行真实的分析，而非被动投资。

共同基金

这些集合投资工具从多个投资者筹集资金，购买数十、数百甚至数千只证券。多样化大大降低了风险。比如，股票A表现不佳，其负面影响在广泛分散的共同基金中几乎可以忽略不计，而不会像单一股票组合那样影响巨大。

权衡点：管理费会直接减少收益。比较不同基金的费用，有助于找到性价比高的选择。

( 交易所交易基金)ETFs$40

与共同基金类似，ETF也是多样化结构，但有关键差异。它们像股票一样在交易时间内持续交易，而共同基金每天只结算一次。此外，大多数ETF采用被动管理策略，追踪已建立的指数——由特定规则决定的证券集合，而非由人为主动管理。

指数型ETF通常比主动管理的基金成本更低，且经常表现优于人类管理者。对于希望以最低费用获得数千只证券广泛敞口的年轻投资者，指数ETF提供了极具吸引力的价值。

早起行动，打造终身财富

提前开始的优势不仅仅在于数学。年轻投资者还能培养持久的理财纪律，学会持续为长期目标配置资源。这一基础习惯——定期为未来储蓄——在步入成年、面对更大财务责任（如购房、退休规划和重大人生事件）时变得尤为重要。

此外，市场周期考验投资者的意志。股市有涨有跌，个人财务状况也会类似波动。早开始的年轻投资者在应对这些周期时积累了宝贵的经验，学会在策略中保持弹性，在困难时期保持理性。这种心理基础与积累的财富一样宝贵。

最终观点

直接回答你的问题：你必须年满18岁才能独立管理股票投资。但这个年龄只是一个技术上的起点，而非实际的限制。

对于更年轻的人来说，实际投资成为可能的途径有多种——联名账户、监护安排和退休工具——每种都适应不同的家庭情况和财务目标。真正的机会不在于争论最低年龄，而在于认识到：越早开始，无论通过什么合法途径，都能通过复利、技能培养和理财纪律，极大地放大长期财富。

问题其实不是“你要多大才能开始？”而是：“为什么要等？”几乎每次都比晚开始更有优势。