三只高收益股息股，打造稳定收入：2026年策略

为什么股息股票仍然是财富积累的资产

50多年来，数据清楚地表明：持续支付股息的公司远远优于那些不支付股息的公司。1973年至2024年的研究显示，支付股息的公司每年的回报率接近一倍，达到(9.2%，而非支付股息的公司为4.31%)，同时它们的波动性也低于更广泛的标普500指数。这种增长与稳定性的结合，使得股息股票在长期财富积累中尤为具有吸引力。

然而，挑战在于识别哪些超高收益的机会是真正可持续的，哪些隐藏着风险。随着收益率显著高于市场平均水平，进行彻底的尽职调查变得尤为重要。

2026年$2,670收入策略

考虑这样一种情景：将$2,670的初始资金平均分配到三只经过严格筛选的股息股票中，到2026年大约可以产生$300 的年度收入。这三只候选股票的平均收益率为11.25%，为追求收入的投资者提供了极具吸引力的投资方案。

AGNC投资：13.28%抵押贷款支持证券策略

抵押贷款房地产投资信托（REIT）领域提供了一个有趣的机会，即AGNC Investment (NASDAQ: AGNC)，其股息每月分配，当前收益率约为13.3%。

AGNC的商业模式很简单：以短期利率借款，然后将资金投入产生更高长期回报的抵押贷款支持证券。这种方式对利率变动非常敏感。在降息周期中，短期借款成本下降，AGNC能够锁定有利的收益率，同时扩大其净利差。

强化AGNC股息安全的一个重要因素是其$91 十亿级的投资组合。截至2025年中，约有$90.1亿投资于由联邦担保的机构抵押贷款证券，信用风险极低。这种保守的布局使公司能够安全地使用杠杆，同时保持优厚的股息回报。

在利率下降的环境中，AGNC的账面价值通常会升值，为股东带来额外的收益。

辉瑞：以增长型投资组合支撑的医药股息股票

辉瑞 (NYSE: PFE) 当前收益率约为6.87%，尽管近期表现不佳，但对股息投资者来说仍是一个有吸引力的机会。

市场情绪受到COVID-19药品销售正常化的影响，2022年的峰值销售额曾达到$56 十亿。然而，这一叙事掩盖了辉瑞的根本转型。在过去五年中，公司收入从2020年的$41.9亿增长到2025年的预期(十亿——增长了48%，这得益于持续的疫情相关产品和其更广泛的制药组合的有机增长。

2023年收购的癌症研发公司Seagen开始带来实质性回报。到2025年9月，辉瑞的肿瘤部门实现了7%的运营增长，显示出强大的定价能力和癌症治疗需求的加速增长。同时，管理层预计到2026年底将实现72亿美元的净成本节约，这将提升运营利润率，并支撑其极具吸引力的未来市盈率8倍。

对于追求股息的投资者来说，辉瑞代表了一个成熟的制药企业，运营效率不断提升，治疗领域不断扩大。

PennantPark浮动利率资本：13.61%的BDC收益率

第三只股息股票候选是**PennantPark Floating Rate Capital )NYSE: PFLT$62 **，一家提供每月分红的企业发展公司（BDC），其分红收益率为13.6%。

PennantPark专注于向中型企业放贷——这些企业通常未被传统银行渠道充分服务。这带来了收益优势：截至2025年9月，其债务组合的加权平均收益率为10.2%。大约99%的贷款组合为浮动利率工具，意味着随着美联储采取稳健的降息措施，PFLT能够持续获得较高的回报。

风险控制方面也较为完善：超过99%的贷款为优先债务，确保在违约情况下的优先偿还地位。其投资组合多样化——平均贷款规模仅为1690万美元，总投资额达27.7亿美元——进一步降低了集中风险。PFLT的交易折价于账面价值，为股息股票投资者提供了良好的时机。

评估你的收入策略

选择超高收益股息股票需要在吸引力与彻底筛查之间取得平衡。这三只候选股票通过投资组合结构、市场定位和运营基本面，展示了可持续的收入机制。无论是将资金合并成$2,670的整体配置，还是单独投资，每一只都从不同角度满足2026年的收入需求。

在高收益与真正安全之间取得平衡，关键在于理解其基础业务的动态——从抵押贷款REIT的利率敏感性，到制药行业的竞争地位，再到BDC的贷款集中度。有了这些基础，股息股票确实可以作为多元化投资策略中可靠的财富增长组成部分。