如何在交易中使用斐波那契：完整指南，帮助寻找入场和出场点

如果你曾经问自己“为什么喜欢交易者会对买卖决策充满信心”，答案可能就藏在一个被全球使用了几个世纪的工具中——Fibonacci 数列，这个神秘的数字系列隐藏在自然、艺术甚至价格运动中。

Fibonacci的起源：从自然到金融市场

Fibonacci的历史并非起源于金融界，虽然这个名字在欧洲中世纪就已流传。这些数字早在公元前400-200年由印度数学家发现，他们在自己的计数系统中巧妙地利用了这些比例。

使Fibonacci特别的是黄金比例 (Golden Ratio)，它隐藏在结构中，比如贝壳、花瓣的螺旋、甚至达芬奇画作《蒙娜丽莎》中的面部比例。人们相信这种比例是自然法则，因此被应用到艺术、建筑，最终——也应用到金融市场。

Fibonacci是什么？如何计算这个神秘比例

Fibonacci由一串数字组成：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987…

这个序列的生成非常简单——前两个数字相加得到下一个：

• 0 + 1 = 1
• 1 + 1 = 2
• 1 + 2 = 3
• 2 + 3 = 5
• 3 + 5 = 8

当你开始用这些数字相除时，奇迹就出现了：

比例0.618 — 用前一个数字除以后一个数字 (34÷55 ≈ 0.618)

比例1.618 — 用后一个数字除以前一个数字 (377÷233 ≈ 1.618)

比例0.382 — 用前一个数字除以后面第二个数字 (610÷1597 ≈ 0.382)

这些比例在市场价格中反复出现，这也是为什么Fibonacci工具成为交易者的常用武器。

五个你必须知道的Fibonacci工具

1. Fibonacci回撤 — 寻找价格反转点

当价格趋势强劲后开始回调，Fibonacci回撤帮助你找到可能的反转位置。

使用方法： 从最低点拖到最高点 (在上升趋势中)，你会得到23.6%、38.2%、50%、61.8%、100%的支撑位。

这些线通常是价格停止和反转的点——交易者的历史经验验证了这一点。

2. Fibonacci扩展 — 设定突破后的目标利润

与回撤相反，扩展预测价格突破阻力位后还能走多远。

使用方法： 连接摆动高/低点到价格调整点，工具会显示113.6%、127.2%、141.4%、161.8%、200%的目标位。

其中，161.8%常作为平仓和获利的主要目标。

3. Fibonacci投影 — 同时观察下跌和上涨

这个工具结合了回撤和扩展，帮助你在一张图中看到阻力和目标。

使用方法： 连接三个点——从高点到低点，再到下一个高点，你会得到完整的价格图。

4. Fibonacci时间区 — 预测价格变化的时间点

在回撤关注价格时，时间区关注时间。这个工具绘制垂直线，代表Fibonacci时间：13、21、34、55、89、144、233个蜡烛。

使用方法： 在关键转折点标记起点，垂线会告诉你下一次价格波动的可能时间。

5. Fibonacci扇形 — 同时观察重要趋势线

扇形不是像其他工具那样的水平线，而是一组斜线“扇形”，每条线的斜率都按照Fibonacci比例。

使用方法： 从低点拖到高点，线条会作为动态的支撑和阻力线。当价格触及这些线时，通常会反弹。

实战场景：如何根据情况使用Fibonacci

当价格回调 (Pullback) — 寻找入场点

假设AUD/USD处于上升趋势，价格在0.7200，然后开始回调。如果用Fibonacci回撤从低点到高点拖动，价格可能会在38.2%或50%的位置停止。

在这里买入——当价格触及这些水平并开始显示反转信号。

当价格突破 (Breakout) — 设定卖出目标

突破后，目标在哪里？Fibonacci扩展告诉你。

在向上突破时使用扩展，161.8%或200%会提示你何时卖出。

横盘 (Range) — 在支撑和阻力之间交易

当价格没有明确方向时，回撤依然有用。连接最近的高低点，低买高卖。

将Fibonacci与其他技术工具结合使用

Fibonacci + EMA (指数移动平均线)

EMA告诉你趋势是上升还是下降 (价格在EMA之上或之下)，结合Fibonacci回撤寻找入场点。

步骤：确认趋势的EMA → 在价格回调时用Fibonacci → 当价格触及Fibonacci水平且仍在EMA一侧时买入/卖出。

Fibonacci + RSI (相对强弱指数)

RSI告诉你市场是否超买 (超卖风险)，或过度卖出。

步骤：用扩展设目标 → 观察RSI背离（价格触及某水平时RSI未同步创新高或新低）→ 如果RSI未能创新高而价格已创新高，意味着可能反转。

Fibonacci +价格行为 (K线形态)

价格行为如十字星、锤子、吞没形态确认价格反转，而不仅仅是“理论上”会反转。

步骤：用Fibonacci划定支撑阻力 → 等待K线形态确认反转 → 在同时满足Fibonacci水平和价格形态时入场。

设置与操作建议

1. 打开交易平台 → 在工具栏找到“Fibonacci回撤”
2. 从低点拖到高点 (或高点拖到低点)——线条会自动绘制
3. 右键点击工具 → 选择“设置”调整比例，比如25%、75%

优缺点

优点：

• 简单易用——只需两点拖动
• 适用所有资产——股票、货币、商品
• 大型交易者使用，效果真实

缺点：

• 不是百分百精准——价格运动受多重因素影响
• 需要确认——不能只用Fibonacci，需结合其他指标
• 需要练习——熟练者获利，初学者可能亏损——一切取决于技能

Fibonacci真的有效吗？

答案是大部分时间有效，但不是绝对。

价格受新闻、信念和突发事件影响，Fibonacci只是概率工具，不是保证。

那么，为什么它经常有效？因为数以百万计的交易者都在用它。如果大家都预期价格会在61.8%停顿，这个位置就会成为支撑点，影响价格运动。

**最后建议：**在模拟图或模拟账户中学习Fibonacci，熟悉价格对这些水平的反应。永远记住——没有任何工具能百分百准确，风险始终存在。通过合理管理仓位、设置止损，避免过度投资，才能更好地利用Fibonacci。

Fibonacci是一种信仰、市场规律和经验的结合。当你掌握了它的用法，你就拥有了一个强大的工具，用于更聪明的交易。