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了解差价合约：投资者入门指南
CFD 是什么 - 基础知识理解
差价合约 (Contract for Difference) 是一种衍生品工具，允许交易者通过价格波动获利，而无需实际拥有基础资产。这就是 CFD 的吸引力——你只投资合约，而不是真实资产。
对于希望以少量资本进行短期投机的人来说，CFD 提供了一个关键优势：杠杆 (Leverage)，这使你能够用很少的保证金控制大头寸。
CFD 如何运作 - 步骤和原理
买价和卖价之间的差异
当交易 CFD 时，你需要预测价格是上升还是下降。开盘价和平仓价之间的差异决定了你的利润或损失。
多头头寸 (Long Position)：如果你认为价格会上升，你开启多头头寸。如果价格确实如预期上升，你以更高的价格平仓，你就能获利。
空头头寸 (Short Position)：如果你认为价格会下跌，你开启空头头寸。如果价格回落到低于开盘价，价差就成为你的利润。
CFD 交易的实际例子
让我们以黄金为例：你预期价格会上升。以 1:100 的杠杆，你用仅 $10 的保证金开启价值 $1,000 的头寸。如果价格上升到 $1,100，你平仓并赚取 $100 的利润——这意味着仅从 $10 的资本中获得1000% 的回报(不包括费用)
CFD 交易中需要了解的成本
1. 点差 (Spread)
点差是买价和卖价之间的差异，以点为单位。点差越小，成本越低。例如，当开启 EURUSD 头寸时，如果问价 = 1.1236，买价 = 1.1235，则点差 = 1 点
2. 佣金
每个经纪商收取不同的佣金。一些经纪商在每个设定的交易单位上根本不收取此费用。
3. 隔夜费用 (Swap)
如果你将头寸持有到晚上 4 点 (泰国时间)，可能会被收取掉期费用。
杠杆和保证金 - 用少量资金投资的关键
杠杆 使你能够用很少的资本来控制大量资金。比例各不相同，如 1:10、1:50、1:100、1:200
保证金 是你需要存入经纪商的担保金，以便开启每笔头寸。
实际计算
如果没有杠杆开启 1 手标准货币对头寸，需要 $100,000，但：
这就是使 CFD 成为资本有限的交易者工具的原因。
CFD 交易的优势
既可做多也可做空：你可以从价格上升和下降中获利。这与仅能做多的常规股票投资不同。
灵活的合约规模：从 0.01 手到 100 手，你可以控制自己的交易。
交易时间多样：CFD 市场 24/7 开放，你可以按自己的时间交易。
无印花税：如果交易股票 CFD，你无需支付股票市场上的印花税。
广泛的市场接入：CFD 工具涵盖外汇、股票、指数、黄金、石油和数字货币，全部在一个平台上。
风险对冲：交易者经常使用 CFD 来对冲其他股票投资组合的风险。例如，如果你拥有价值 $1,000 的 Facebook 股票，你可以开启 Facebook CFD 空头头寸来抵消可能的损失。
T+0 提现系统：你可以在一天内多次平仓和开仓，这非常适合短期交易者。
需要理解的风险
过高的杠杆：这是失败的主要原因。杠杆越高，风险越大。价格稍微朝相反方向移动都可能清空你的账户。
选择不可靠的经纪商：市场上充满了经纪商，你必须谨慎选择。寻找由可信监管机构许可的经纪商。
缺乏风险管理：不使用止损或追踪止损被认为风险太大。
成功的 CFD 交易策略
1. 持续发展知识
由于杠杆是 CFD 中的关键因素，深入学习是必要的。经验会教你如何成功交易。
2. 制定清晰的交易计划
一个好的计划能帮助你了解需要花多长时间、应该多频繁分析，以及应该寻找什么信号。
3. 坚持你的策略
不要因为情绪或贪心而改变计划。坚持你建立的系统。
4. 正确分析市场
同时使用技术分析 (研究过去的价格) 和基本面分析 (跟踪新闻和外部事件)
5. 理智地管理头寸规模
头寸规模是你交易的总价值。应该根据你拥有的资本和可接受的风险水平来选择平衡的规模。
6. 用止损管理风险
设置适当的止损。问问自己愿意损失多少，然后据此设置止损。
7. 从小开始
在你熟悉的市场进行练习。当你获得更多信心时，逐步将投资分散到其他市场。
8. 检查你的开放头寸
你需要确保你的账户有足够的保证金来维持头寸。
9. 不要追逐损失
不要进行额外交易来弥补损失。专注于你的策略并从错误中学习。
10. 使用模拟账户练习
测试你的计划的最佳方式是使用具有虚拟资金的模拟账户。你体验真实市场而没有风险。
选择合适的经纪商
寻找 CFD 经纪商时，要优先考虑：
总结
CFD 为希望用有限资本进行短期投机的人提供了机会，通过杠杆的力量和既能做多又能做空的能力。然而，风险与利润潜力一样高。
关键是知识、计划准备、风险管理和选择可靠的经纪商。CFD 交易不是游戏，而是需要练习和谨慎管理的艺术。
从模拟账户开始交易，建立你自己的策略，当你有信心时，先用少量真实资金切换到真实账户。CFD 交易的成功来自耐心和纪律，而不是急功近利。