背离在交易中的应用：利用背离信号预测市场

Divergence 是什么 为什么交易者要关注

Divergence 是当价格运动与技术指标之间出现矛盾时产生的信号 这听起来可能像是指标失效的信号，但实际上 Divergence 却是分析市场非常有价值的工具

当价格和指标没有指向同一方向时，这种分析可以提醒交易者市场可能发生的变化，通常可以分为四种情况：

情况1和2：常规背离 - 转折信号

• 当价格形成更低的低点（Lower Low）但指标没有确认下行时，会出现看涨背离（Bullish Divergence），表明下跌趋势正在减弱，价格可能反转向上
• 当价格形成更高的高点（Higher High）但指标没有确认上行时，会出现看跌背离（Bearish Divergence），表明上涨趋势正在减弱，价格可能反转向下

情况3和4：隐藏背离 - 趋势延续信号

• 隐藏看涨背离（Hidden Bullish Divergence）发生在价格表现疲软但指标仍然强劲，表明上涨趋势可能继续
• 隐藏看跌背离（Hidden Bearish Divergence）发生在价格表现疲软但指标仍然强劲，表明下跌趋势可能继续

交易者用来检测 Divergence 的指标

大多数交易者使用振荡器类指标进行 Divergence 分析，因为它们可以显示价格动量的强弱

1. MACD - 高效的趋势指标

MACD 使用两条移动平均线计算，当 MACD 为正且不断上升，表明上涨趋势强劲；当 MACD 为负且不断下降，表明下跌趋势强劲。当价格创出新高/低但 MACD 未确认时，就会出现背离信号

2. RSI - 超买超卖指标

RSI 在0-100之间变化，RSI 高于70表示超买（Overbought），低于30表示超卖（Oversold）。在这些区域出现的背离是预测趋势反转的重要信号

( 3. Williams Percent Range（%R） - 另一种有效指标 %R 在高于80时显示超买，低于20时显示超卖。在这些区域出现的背离有助于交易者判断趋势反转

常规背离 - 趋势反转信号

常规背离是在趋势末端出现的矛盾信号，当价格强劲运动但指标未能确认其力度时出现 这表明趋势正在失去动力，可能发生反转

) 看跌背离 - 卖出信号 当价格在上涨趋势中形成更高的高点（Higher High），但 RSI 或其他指标未同步形成更高的高点时，出现看跌背离。这表明买盘力量减弱，价格可能开始回落

交易示例：

• 价格不断创出新高（在上涨趋势中）(但 RSI 进入超买区（高于70）
• 价格形成新高（Higher High）)但 RSI 形成的高点逐渐降低，显示背离
• 当出现 Shooting Star 或反转形态的蜡烛线时，考虑开空单 ###Short(
• 设置止损点 )Stop Loss### 不高于前一根蜡烛

( 看涨背离 - 买入信号 当价格在下跌趋势中形成更低的低点（Lower Low），但 RSI 或其他指标未同步形成更低的低点时，出现看涨背离。这表明卖压减弱，价格可能反弹

交易示例：

• 价格不断创新低（在下跌趋势中）)但 RSI 进入超卖区（低于30）
• 价格形成新低（Lower Low）(但 RSI 形成的低点逐步抬升，显示背离
• 当出现长实体阳线或反转形态时，考虑开多单 )Long(
• 设置止损点，不低于前一根蜡烛

隐藏背离 - 趋势延续信号

隐藏背离是另一种矛盾信号，发生在价格表现疲软但指标仍然强劲时 这表明原有趋势尚未结束，可能继续延续

) 隐藏看涨背离 - 上涨延续 发生在价格形成 Higher Low（较低的低点）(表现疲软)但 RSI 形成 Lower Low，表明上涨趋势仍将继续

交易策略：

• 寻找价格形成 Higher Low 时的疲软表现
• 确认 RSI 形成 Lower Low，验证隐藏看涨背离
• 当价格突破上方阻力位时，等待下一根蜡烛确认后入场
• 设置止损在前一根蜡烛的最低点
• 期待趋势延续带来的利润

隐藏看跌背离 - 下跌延续

发生在价格形成 Lower High（较低的高点）(表现疲软)但 RSI 形成 Higher High，表明下跌趋势仍将继续

交易策略：

• 寻找价格形成 Lower High 时的疲软表现
• 确认 RSI 形成 Higher High，验证隐藏看跌背离
• 当价格突破下方支撑位时，等待确认后做空
• 设置止损在前一根蜡烛的最高点
• 期待趋势延续带来的利润

使用 Divergence 时的注意因素

虽然 Divergence 是有用的工具，但交易者应了解一些限制：

1. 背离可能多次出现，价格才会按预期转向，因此不要只依赖单一信号
2. 结合其他工具确认，如支撑/阻力、价格形态或成交量非常重要
3. 始终设置止损，即使出现背离，合理的风险控制是交易的基本原则
4. 时间周期很关键，日线背离的可靠性通常高于4小时线

总结

Divergence 是价格与指标之间的矛盾信号，有助于交易者更好地预测市场变化。常规背离提示趋势反转，而隐藏背离则暗示趋势延续。理解两者的区别并正确应用，加上良好的风险控制，可以显著提升交易收益。