了解银行集团股票：2025年证券交易所的真正主角

投资者在寻找价值稳定、回报稳定且风险可控的资产时，通常会发现银行股是一个不错的选择。但挑战在于，面对众多选择，应选择哪一只？本文将为您筛选出12只值得关注的全球银行股，并分析其优势、风险及投资方式。

泰国六大银行股候选人及各自简介

泰国证券交易所拥有多家领先银行股，每只银行都具有其独特的特性。

泰国银行业概览

BBL - 稳定的价值代表

曼谷银行拥有强大的财务基础，是大银行信贷领域的领导者，且在海外拥有广泛的分支网络。这是分散风险和开拓海外收入的工具。根据LH Securities的观点，BBL预计2024年盈利将增长，目标价为178泰铢，稳定的盈利是投资者的首要考虑。虽然增长可能不及高速增长的银行，但BBL稳健如一艘平稳的船。Tisco Securities则将目标价调至161泰铢，提醒投资者关注资产质量。

( KBANK - 数字化先锋

中小企业和个人客户是其优势，K PLUS拥有庞大的用户基础。风险在于中小企业贷款规模庞大，若经济下行，可能面临压力。其在创业和科技领域的投资可能带来增长机会。KGI Securities和Asia Plus Securities对KBANK的评级偏高，预计2024年有望上涨。

) SCB - 未来的塑造者

重组为SCBX，专注于金融科技的转型是其亮点，但也伴随风险。可能带来高回报，但不确定性也大。股息可能不如过去那么丰厚。Asia Plus Securities和Bualuang Securities看好其股息收益率，预计在6-8%。

KTB - 政府银行的代表

作为国有银行，KTB受益于政府项目的融资渠道。“เป๋าตัง”应用在泰国家庭中广泛使用。挑战在于将使用空间转化为收入。其在政府贷款中的不良贷款率应低于私营银行。Kasikorn Securities认为KTB的贷款增长良好，预计收益率为4-5%。

TTB - 合并带来的新机遇

军人银行与ธนชาต合并，形成协同效应。投资者应关注成本收入比的改善和数字化转型（如ttb touch）。Kasikorn Securities将其列为首选，尽管2024年利润可能略有下降，但回购和股息的增加将限制下行风险。Daiwa Securities也将TTB列为首选，受益于利率下降、税收优惠和6-8%的股息收益率。

BAY - 外资的力量

日本MUFG作为大股东，提供资金、技术和网络支持。BAY在个人贷款，尤其是汽车贷款方面表现强劲。东南亚扩展带来新的增长点。Innosight Securities目标价为25泰铢，Tisco Securities调低至25.50泰铢。

六大国际银行股 - 全球视角

全球银行业概览

( JPM - 华尔街的领头羊

摩根大通稳居美国最大银行之位，市值庞大，业务涵盖零售、投资银行、财富管理和资产管理等多个领域。其声誉卓著，信赖度高，是科技投资的领军者。J.P. Morgan Private Bank对2025年的展望乐观，强调“以优势为基础”的战略，受益于全球宽松的货币政策和AI的推动。

) BAC - 美国第二巨头

美国银行在美国市场排名第二，主要服务个人和企业客户。利率上升期带来存款和贷款的收益，尤其是活期存款。经济放缓时，可能面临不良贷款压力。沃伦·巴菲特持有大量BAC股票，属于其伯克希尔哈撒韦的重要持仓。分析师观点分歧：Litefinance预计2024年股价将跌至25.50-27.50美元，Coin Price Forecast预估达47.65美元，StockScan平均预估40.88美元。

HSBC - 西方与东方的桥梁

全球性银行，主要在英国、香港和中国大陆设有重要基地。未来增长潜力来自于作为东西方贸易的门户。亚洲经济增长带来机遇，但中美关系的地缘政治风险也是一大考量。HSBC目前正调整战略，更加重视亚洲市场。

( DBS - 东南亚的领军者

新加坡星展银行是东南亚最大的银行，作为区域金融中心，数字银行业务广受认可。业绩稳定增长，管理良好，受益于东南亚的经济增长。

) ICBC - 中国的巨无霸

全球资产规模最大的银行，国有商业银行。其增长与中国经济紧密相关，但投资中国股市存在特殊风险：政策变化快，资产质量和不良贷款不透明。虽然低P/E看似吸引，但也反映了潜在风险。

MUFG - 日本未来的塑造者

日本最大金融机构，全球网络布局。主要股东包括BAY泰国银行。若日本央行加息，MUFG可能受益，但日本的人口老龄化限制了其增长潜力。

为什么银行股值得持续关注

1. 利率环境尚未结束

尽管高利率周期可能接近尾声，但目前的高利率水平仍高于疫情期间，有助于银行的净息差（NIM）维持在支持水平。

2. 股息吸引投资者

稳健的大型银行通常稳定派发股息。分析师预计2024年全球银行将增加股息和股票回购。对于追求稳定现金流的长期投资者来说，是一个理想选择。

3. 经济逐步复苏的谨慎态势

高盛预计2024年全球GDP增长3.1%，泰国GDP预计2.7%。如果经济持续复苏，信贷需求将增加。

4. 股价仍未过度昂贵

通过P/E或P/BV与历史平均值或整体市场对比，部分银行股仍具有合理估值。

5. 银行业的创新生态

现代银行不再局限于存贷业务，而是构建银行生态平台，连接线上购物、配送、保险、投资等服务，通过K PLUS、SCB EASY、เป๋าตัง等应用实现无缝体验。

银行股投资方式

( 第1部分：泰国银行股

基本步骤：

• 开设证券账户，选择持牌证券公司
• 存入资金，作为保证金，Line Available
• 通过应用或软件（如)Settrade Streaming###）发出买卖指令

第2部分：海外银行股

投资渠道：

• 通过泰国券商：多家泰国券商提供直接开设海外证券账户的服务，方便快捷
• 通过差价合约（CFD）：###Contract for Difference###，利用杠杆进行多空操作，无需支付传统手续费，许多券商提供此类服务。

结语：2024年，银行股还能买吗？

银行股在2024年仍值得关注，原因包括稳定的股息、稳健的财务表现和数字化转型。无论是泰国本土还是国际银行，都有增长潜力，受益于利率环境和经济复苏。

投资泰国银行股可通过证券账户轻松操作，海外银行股则有多种渠道选择。务必全面了解信息，才能让银行股在长期投资中实现财富增长。