亚洲股市2024：价格调整后的投资机会

亚洲金融市场持续下跌为投资者带来了一个矛盾的局面。与许多人可能认为的相反，低迷的价格并不总是意味着更高的风险，而恰恰相反。当资产以较低估值进行交易时，其升值潜力显著增加，尤其是在经济基本面坚实的地区。

主要的亚洲股指展现出一个充满挑战但也充满可能性的前景。中国A50指数自2021年以来已下跌44.01%，恒生指数下跌47.13%，深证100指数下跌51.56%。这些损失源于多种因素：Covid-零政策限制、对科技企业的监管加强、房地产危机、全球需求放缓以及贸易紧张局势。

当前亚洲股市展望：为什么重要？

亚洲股市代表了全球最具活力的经济区域。2023年，上海市值为7.357万亿美元，位居首位，其次是东京(5.586万亿美元)、深圳(4.934万亿美元)和香港(4.567万亿美元)。亚洲金融市场在中国的总市值达到了16.9万亿美元。

然而，美国的主导地位依然存在。2022年，美国占据全球市场的58.4%，而日本、中国和澳大利亚的总和仅为12.2%。这一数据尤为重要，因为1989年日本曾占据40%的市场份额，显示市场领导地位在几十年内可能发生根本性变化。

中国经济在2023年第四季度增长了5.2%，远低于其历史两位数的增长率。外国直接投资正流向印度、印尼和越南等替代目的地，而人口老龄化和出生率下降的趋势将逐步对劳动力市场施加压力。

刺激措施：你需要了解的内容

鉴于紧迫性，中国人民银行（PBOC）(中国央行)已将存款准备金率下调50个基点，释放了1万亿人民币(139.45万亿美元)，向经济注入资金。1年期贷款基准利率保持在3.45%的最低水平。

更为重要的是，拟议设立一个2万亿人民币(278.90万亿美元)的稳定基金，由国有企业的离岸账户提供资金，用于购买股票，以对抗过去几个季度的集体抛售。

这些措施表明当局认识到局势的严重性，尽管其行动有所延迟，限制了即时效果。中国正面临通缩压力，这进一步抑制了国内消费——这是一个只有通过协调且持续的刺激措施才能逆转的周期。

技术分析：亚洲股市图表的观点

中国A50：在2021年2月达到历史最高点20,603.10美元后，该指数下跌至11,160.60美元。50周指数的指数移动平均线为12,232.90美元，差距为9.6%。相对强弱指数（RSI）在50以下波动，显示盘整偏空。关键支撑位在8,343.90美元（2015年最低）和10,169.20美元（2018年最低）。需要持续的上涨突破趋势，才能改变当前局面。

恒生指数：目前报价16,077.25港元，低于下降趋势线和50周均线。该指数追踪香港超过80家公司，代表总市值的65%。下一个重要支撑位在10,676.29港元，重要阻力位在18,278.80港元和24,988.57港元。RSI也显示出盘整偏空。

深证100指数：自2021年2月的历史高点8,234.00元人民币以来，已下跌至3,838.76元，低于50周均线16.8%。RSI接近超卖区30。主要支撑和阻力位在2,902.32元（2018年）和4,534.22元（2010年）。

亚洲股市的投资机会：在哪里投资？

中国最大企业与西方巨头直接竞争。国家电网2022年收入达5300亿美元，而京东(1560亿美元)、阿里巴巴和腾讯通过在西方市场的美国存托凭证（ADRs）提供更便捷的投资选择。

散户投资者在直接进入中国国有企业方面受到限制，但交易平台允许通过差价合约（CFD）进行投机，这些工具可以在不持有基础资产的情况下获得敞口。

交易时间：如何利用亚洲股市

对于欧洲交易者(时区GMT+1)，上海、深圳和香港的交易时间为GMT+8(相差7小时)，而东京为GMT+9(相差8小时)。活跃交易时间集中在凌晨1点到上午9点之间。

“亚洲重叠时段”——即四个市场同时交易的时间段为凌晨2:30到8:00——提供了最大流动性和交易量。这一时期对希望利用资产及其衍生品协调波动的交易者尤为关键。

亚洲金融市场面临的结构性挑战

地缘政治不稳定：朝鲜半岛、南海、台湾海峡和中印边境是紧张局势的焦点。美国作为地区安全伙伴的角色增加了复杂性。

经济放缓：预计中国增长将趋于温和，带来对依赖其贸易和投资的经济体的连锁反应。后疫情复苏仍不完整。

人口结构快速转变：人口老龄化、城市化、迁移以及年轻角色的变化对社会保障、环境、劳动力供应和技能需求带来压力。

气候变化：该地区易受极端事件影响，生物多样性丧失和粮食安全受到威胁，同时贡献了全球约50%的温室气体排放。

结论：2024年操作亚洲股市的关键

扭转趋势的真正推动力在于协调的刺激政策——货币、财政和监管措施。投资者应持续关注中国当局的公告和经济指标的变化。

亚洲股市提供了切实的机会，但也需要战略耐心。理解长周期经济波动并在波动面前保持纪律的投资者，将更有可能把握这些市场潜在的复苏机遇。