币圈散户如何战胜机构投资者的真正策略-加密数字货币交易所

今天我们谈的题目可能很多人很感兴趣，

散户如何击败机构投资者。

我在前面一些章节中谈到过，

关于机构投资者的一些弱点，

投资很像是我们打仗，

是一种博弈。

打仗就要求知彼知己，

以己之长攻彼之短，

要扬长避短。

作为个人投资者，

很显然机构投资者是我们一个主要的对手。

我们分析一下机构投资者的优势在哪里，

可能在信息上面他们有一定的时间优势，

比方说他们知道一些内部的消息，

这是他们的优势。

所以我们“打仗”的时候，

不要去听新闻，

因为他们有优势，

我们不在这个战场上跟他们干，

不要去短期操作。

而且这些机构投资有另外一个优势，

资金优势。

他们买卖的时候，

可能会导致股价暂时的涨和跌。

当然，

这个优势有的时候也是弱势，

因为进退的摩擦成本比较大，

他买入会把自己买入的价格抬高，

卖出的时候把自己的价格弄得太低。

他们知道的信息比我们早，

但不一定知道得比我们深，

我们可以通过能力圈弥补这一点。

总之，

机构投资者的优势就是获取信息时效的优势和资金的优势。

信息优势只是在短期内有效，

它可以造成股价几天或者几个星期的涨或跌，

在这个战场上他们是有优势的。

作为一个散户或个人投资者，

我们应该避开这种战场，

也就是说不要听消息，

不管是好消息还是坏消息，

不要按照消息来操作买卖。

另外不要做短期，

因为短期的股价会受这些机构投资者影响。

所以不要看短期的股价来决定买卖，

不要听消息，

避开自己的短处。

那么，

对方的弱势是什么呢？机构投资者有三个弱势：第一是他们无法空仓；第二他们受排名的影响，

短期内常常出现追涨杀跌的行为；第三他们过于分散，

买的各种公司太多、

太分散，

所以能力圈不够。

我们作为个人投资者，

可以发挥我们的优势，

可以空仓。

股价高我们就把它卖了，

一直持有现金，

没有人限制我们，

一直到股价低的时候，

有了安全边际，

我们再买入。

我们可以反向操作，

不像机构投资者那样追涨杀跌。

他们没有办法，

只能追涨杀跌，

不然他们有短期风险。

如果他们逆向操作，

会有短期风险，

会丢掉工作。

我们可以逆向，

时间可以拉长一点。

在下跌的时候我们可以买入。

只要在安全边际以下，

股价走低我们还可以再买入。

因为没有人评估我们，

我们不会因为暂时的浮亏，

导致我们工作丢了，

或者本金丢了，

我们没有经济上的损失，

只是一些浮亏而已。

这就是我们的优势，

我们要充分发挥优势，

不要被短期的现象迷惑。

高估的时候我们就可以卖出，

股价低的时候，

我们没有资金，

我们至少可以持有，

而不是像他们要杀跌，

因为他们担心他们的效益。

过于分散是最大的问题，

股票过于分散，

能力圈就被摊薄，

我们可以集中，

这时候我们反而有信息上的优势，

我们只研究一两家公司或者一两个行业，

不像那些基金经理，

什么都得研究，

因为他持仓过重。

因为我们懂得多，

我们可以集中我们的仓位，

靠仓位来挣钱。

想获得收益，

一是依靠收益率，

二是靠仓位大小。

如果收益率100%，

但是只买了一股也不行。

通过能力圈的集中，

我们确定性更大，

可以集中我们的仓位，

最终提高收益。

投资过程中这三点也要做好：买什么？这是认识的博弈也就是能力圈；买多少？我们不分散，

他们分散，

这是他们的弱点，

我们可以集中，

集中研究，

集中仓位，

这个问题就解决了；什么时候买？我们可以空仓，

只有空仓我们才有现金，

股市发生暴跌的时候，

我们才有机会买入，

不然暴跌了，

我们没现金也不行。

基金就不能这样，

基金基本上都是满仓的，

而且他们还追涨杀跌，

股价跌的时候他们反而要卖，

因为短期利益的原因，

涨的时候他们不卖，

所以我们可以逆势操作。

因为低价买入本身风险就小，

虽然短期内可能是有一定的下跌风险，

但是那只是股价的风险，

从价值投资的角度来讲，

我们的安全边际却越来越大。

其实下跌的过程是风险释放的过程。

所以我们可以做到现金为王，

这也是巴菲特和塞斯卡拉曼常做的事情。

他们手上就握有很多现金，

他们常常有相当一部分的空仓，

就等着股价暴跌的时候，

在基金爆仓和清仓的时候把股票从他们手上买过来。

巴菲特相对来讲还是比较集中的，

卡拉曼也是比较集中的，

研究了几家公司或几个行业，

守株待兔，

机会来的时候，

集中仓位把它买了，

而不是分散的到处都是，

每家公司都了解的不透，

最后收益都不怎么样。

我们作为个人投资者，

完全可以学巴菲特和塞斯卡拉曼，

讲白了他们只是资金量比较大的个人投资者，

其实他们的难度比我们更大，

因为他受到资金量的限制，

投资标的受到了限制，

所以我们有更大的优势。

总结一下，

作为个人投资者，

我们应该避开我们的短处，

也就是敌人的长处。

他们的长处是：机构投资者知道信息比较早，

有资金的优势。

我们就避开他们这个战场，

不要听消息去操作，

不要去注意股价短期的行为，

因为资金会导致股价短期的上下波动。

我们要以己之长，

击彼之短。

对方的弱点有三个：过分分散、

无法空仓、

追涨杀跌短期操作。

我们正好可以反过来：我们可以集中我们的能力圈，

把公司研究透以后，

集中仓位取胜，

而且我们可以等待，

我们可以空仓等待安全边际。

股市出现暴跌的时候，

我们才买入，

买的便宜，

买的数目才会更多，

将来的收益才会更高。

在下跌的过程中，

我们还可以越跌越买，

没有钱买入我们至少可以持有，

而不用像基金投资者一样杀跌，

影响他们的收益，

股价高的时候我们可以卖出。

所以，

作为一个个人投资者，

对比机构投资者，

我们有巨大的优势，

千万不要自卑，

要发挥自己的优势。

首先要认识到自己的优势，

同时认识到对方的弱点，

还要知道自己弱势在哪里，

不听消息，

不受短期股价的影响，

这样我们才能够选择我们的优势战场去打

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