理解回测的真正作用

许多交易者将“回测”这个词随意使用，就像它是魔法一样——在历史数据上运行一些数字，然后哗，一套获胜的策略就出来了。但这完全偏离了重点。

回测并不是为了证明你的策略有效。它是关于用已经发生的现实来压力测试你的逻辑。你拿一套规则，在几个月或几年的价格走势中运行，然后问自己：“这套规则是否真的捕捉到了那些行情，还是我只是在模式匹配？”

它真正的作用包括：

揭示存活偏差。你的眼睛可能在图表上看到一个完美的入场点，但你的回测显示你在40%的时间里是在最糟糕的时机入场。

量化风险。你不再猜测，而是获得实际的最大回撤、胜率和连败次数。这样你就知道自己实际承担了多大的风险。

区分信号与噪声。你的指标触发是因为市场结构的真实变化，还是因为它被曲线拟合到历史数据？在不同市场条件下的回测可以告诉你答案。

培养纪律性。当你在2000多根蜡烛上测试过你的策略后，你在真实市场变得混乱时就不太可能即兴发挥。

但要注意的是：一个好的回测并不是预测未来的机器。市场结构会变化，波动性会变化，流动性会枯竭。在2023年表现出色的策略，可能在2025年就会失利。

真正的价值不在于过去的收益，而在于在你投入真实资金之前，理解你的策略的实际表现、优势和局限。