#Bitcoin 持稳于$80k
特朗普暂停“自由计划”可能只是暂时的,但我估计可能会持续数周,直到霍尔木兹海峡封锁重新开放或伊朗在阿曼会谈中释放灵活信号。油价仍然高度波动;我估计布伦特原油价格将在90-150美元之间波动,具体取决于中断持续的时间。比特币和其他风险资产面临短期下行压力。
暂停会持续多久?
自由计划暂停:特朗普以巴基斯坦主导的会谈为由暂停了该计划,但霍尔木兹海峡封锁仍然存在。我预计暂停将持续到谈判取得可信进展或航运路线重新开放。
风险因素:伊朗已展示其攻击油气基础设施的能力;任何升级都可能延长暂停时间。一些估计表明,实质性正常化可能需要数周甚至数月。
伊朗坚持其丰富油的权利,拒绝“被迫谈判”。官员强调团结和抵抗让步。
阿曼的调解此前已达成协议,伊朗不会囤积富集产品;这可能是一个突破。但德黑兰仍然要求承认其丰富油的权利。
预计将采取谨慎的外交策略——伊朗可能只有在保证解除制裁和霍尔木兹海峡重新开放的情况下,才会软化立场。
短期内油价可能仍然高于90美元,如果霍尔木兹海峡持续封锁,向150美元上行的风险也存在。
比特币与风险资产
比特币接近80,000美元:短期预测显示在未来一个月内可能下行至70,000美元左右,然后在全年$65k 左右稳定。
比特币的长期波动性在下降,但其与全球风险偏好的相关性在上升。它现在更像一种与宏观冲击相关的风险偏好资产。
风险资产:股票和加