حلّلٌ بيانات على السلسلة لدى E余 烬 رصد في 1 أبريل أن عنوانًا مُعلَّمًا على أنه يُشتبه في التلاعب قد أنفق 144,000 من USDT لشراء 500,000 من SIREN. كان هذا العنوان قد باع قبل حوالي 15 يومًا نفس الكمية من الرموز مقابل 0.947 دولار لكل SIREN. بعد إعادة التعويض عند مستوى منخفض هذه المرة، بلغت الأرباح الصافية في الدفاتر حوالي 329,000 من USDT. حاليًا، لا يزال العنوان يحمل حوالي 645 مليون SIREN.
عمليات موجات عنوان التلاعب في SIREN: لا تتغير الحصة، أرباح صافية 329,000 USDT
（المصدر: Arkham）
تُظهر سجلات التتبّع على السلسلة المسار الكامل لعملية الموجة هذه: قبل حوالي 15 يومًا، قام العنوان المُشتبه في التلاعب بالبيع عند مستوى مرتفع بسعر 0.947 دولار لكل وحدة مقابل 500,000 SIREN، مقابل 473,000 USDT؛ واليوم، بعد هبوط كبير في SIREN، قام بشراء 144,000 USDT لاستعادة نفس العدد من الرموز، لتعود حيازته بالكامل إلى وضعها السابق، بينما بقي فرق 329,000 USDT في الحساب.
العنصر الأساسي لأسلوب العمل هذا هو الإتقان الدقيق لاتجاه السعر—وفي بنية سوق شديدة التحكم بالأسهم، يشير محللو البيانات على السلسلة إلى أن «التنبؤ» قد لا يكون تجسيدًا لقدرة التوقّع، بل نتيجة يقرر فيها المُتحكِّم بالسعر السعر بنفسه.
تحليل EmberCN على السلسلة: شبهات سيطرة بنسبة 88.5%
يُظهر تحليلٌ على السلسلة نشره المحلل EmberCN في 23 مارس أن تركّز حيازات SIREN يفوق بكثير التوقعات السابقة. ويُشتبه أن مُتحكِّمًا واحدًا فقط يسيطر على حوالي 88.5% من الكمية المتداولة، بإجمالي يقارب 644 مليون SIREN، وفي ذلك الوقت كانت القيمة التقديرية حوالي 1.44 مليار دولار.
تستند تقنية تحليل الحيازات إلى ما يلي تحديدًا: ضمن عناوين الترتيب الأعلى في الحيازات البالغ عددها 54 عنوانًا، باستثناء عناوين الإتلاف وعنوان محفظة Binance Web3، فإن 52 عنوانًا أخرى مترابطة بدرجة عالية:
48 عنوانًا: عناوين تجميع مركّز لعمليات خلال الفترة القريبة، أنماط سلوك متشابهة جدًا، وتُظهر سمات جدولة أموال منهجية
4 عناوين: يمكن تتبّع مصادر الأموال إلى نفس دفعة عمليات بناء مركز بدأت من أواخر يونيو حتى أوائل يوليو 2023
تشير النتائج إلى أن المُتحكِّم بعد إتمام تجميع حوالي 66.5% من الرموز، وبالاقتران مع حيازات بورصة مركزية (CEX)، يرتفع بالفعل مستوى السيطرة الفعلي. توجد دلائل على وجود روابط بين بعض عناوين السلسلة وصندوق DWF Labs لصناعة السوق، لكن لم يتم تأكيد هذه العلاقة رسميًا بعد؛ وكل الاستنتاجات تستند إلى بيانات سلسلة عامة، وتندرج ضمن طبيعة تحليلية استنتاجية.
كيف تقود السيولة الفقيرة السوق الفوري إلى حصاد العقود: تحليل آلية التلاعب
منذ 5 مارس، كشف المحلل @c_ckoko علنًا وجود سمة «حصاد عبر عدة منصات» لدى SIREN، ووصف منطق التشغيل الأساسي: عمق أوامر البيع/الشراء الفورية لـ SIREN في بعض البورصات يكون ضحلًا جدًا. ووفقًا لبيانات Arkham، فإن مخزون SIREN الفوري على منصة Gate في 22 مارس بلغ 64,000 وحدة فقط؛ وفي ظل سيولة ضعيفة بهذا الشكل، فإن حجم تداول بقيمة 100,000 دولار فقط يمكنه توليد تقلب يقارب 40% في شمعة K مدتها دقيقة واحدة، وبالتالي التأثير في مؤشر سعر عقود Binance، لتشكيل مسار «حصاد» يقوده دفتر أوامر السوق الفوري الرقيق، والذي يؤدي إلى تسوية العقود.
بعد منشور @c_ckoko، تم تعديل طريقة حساب مؤشر سعر عقد SIREN في Binance مرتين: تم تخفيض وزن فوري Gate من 50% إلى 25%، بينما زادت مساهمة Binance Alpha من 25% إلى 50%، مما ضيّق مساحة التلاعب المذكورة إلى حد ما. وبناءً على بيانات حجم العقود غير المُغلقة، ظهرت حالة شاذة واضحة لـ SIREN منذ 8 فبراير؛ إذ كانت حيازة العقود تتراوح عادةً على المدى الطويل بين 3 ملايين و5 ملايين دولار، ثم قفزت فجأة إلى حوالي 58.83 مليون دولار، وهو ما يتوافق بشدة مع التحليل على السلسلة أعلاه.
الأسئلة الشائعة
كيف يحقق مُتحكِّم عنوان SIREN أرباحًا دون زيادة الحيازة؟
وفقًا لتتبّع السلسلة، قام هذا العنوان أولًا بالبيع عند مستوى مرتفع (0.947 دولار) لِـ 500,000 من SIREN مقابل 473,000 USDT، ثم بعد هبوط حاد (0.288 دولار) قام بشراء نفس الكمية من الرموز مقابل 144,000 USDT. تعافت الحيازة إلى حالتها الأصلية، وبقي فرق دفاتر قدره 329,000 USDT. إن افتراض عمل هذا النمط هو امتلاك قدرة على التحكم في اتجاه مسار السعر تتجاوز مجرد التنبؤات العادية.
هل تم تأكيد مُشتبه التلاعب في SIREN بالفعل؟
حاليًا، تستند جميع التحليلات إلى درجة الترابط بين العناوين وعمليات تتبع الأموال بناءً على بيانات سلسلة عامة؛ وتظل النتائج ذات طبيعة استنتاجية ولم يحصل أي تأكيد رسمي. توجد مؤشرات على وجود ارتباط بين بعض العناوين وواقيع/محافظ DWF Labs العامة، لكن لم يصدر أيضًا أي رد رسمي. ينبغي على المستثمرين تقييم المخاطر بناءً على معلومات من عدة مصادر.
لماذا انخفضت القيمة السوقية لحيازة SIREN خلال أسبوع من 1.44 مليار دولار إلى 155 مليون دولار؟
ضمن نفس الدفعة من 645 مليون رمز، انخفض التقييم خلال أسبوع بأكثر من 89%، ما يشير إلى أن سعر عملة SIREN قد تضاءل بشكل كبير خلال هذه الفترة. يرى محللو البيانات على السلسلة أن ذلك يرتبط بعملية انكماش مُتعمد لسيولة السوق الفوري في بيئة عالية التحكم، لكن يلزم دمج بيانات التداول الكاملة لتقييم الديناميكيات الفعلية للسوق بشكل دقيق.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
