2025-12-17 15:11:20

#数字资产市场洞察 تقترب نتائج شركة Micron Technology للإعلان، وهذه الشهادة أكثر أهمية مما كان متوقعًا.

بصراحة، بعد أن تجاوزت شركة NVIDIA التوقعات في التسليم الأخير، انخفض السوق بدلاً من الارتفاع، والآن الجميع يسأل نفس السؤال: هل الطلب على شرائح الذاكرة AI حقيقي أم مجرد قصة؟ قد تقدم نتائج شركة Micron والتوجيهات اللاحقة إجابة حاسمة على هذا السؤال.

هناك عدة نقاط مهمة يجب الانتباه إليها في هذه النتائج. أولاً، HBM — وهو الذاكرة عالية الأداء في أنظمة شرائح AI، وهو يحقق هامش ربح أعلى بكثير من الشرائح التقليدية. يجب أن توضح النتائج مدى تأثير HBM على هامش الربح الإجمالي، وهل الطاقة الإنتاجية فعلاً ضيقة. هذا مرتبط مباشرة بمدى ربحية شركة Micron في موجة AI القادمة.

ثانيًا، لا تتجاهل دور أقراص الحالة الصلبة SSD على مستوى الشركات في هذه الموجة. هل يمكن أن تلبي شحنات SSD الطلب المتزايد على التخزين في مراكز البيانات AI؟ هذا أيضًا إشارة مهمة.

أخيرًا، توقعات شركة Micron بشأن الطلب المستقبلي على شرائح الذاكرة وأسعارها، ستحدد بشكل أساسي مسار صناعة الشرائح بأكملها. من المحتمل أن تتغير السوق بشكل كبير عند إصدار النتائج، وهو وقت إعادة تقييم السوق.

BTC1.25%

BNB2.45%

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 9

أعجبني
9
9
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

TradingNightmare

· 2025-12-20 14:53

شركة إنفيديا تتراجع بشكل غير متوقع، الآن الأمر يعتمد على ما إذا كانت شركة Micron ستتمكن من سرد قصة مختلفة

شاهد النسخة الأصليةرد0

SmartContractRebel

· 2025-12-20 13:29

حتى مع تجاوز إنفيديا للتوقعات، لا يزال السوق يتراجع، وتقرير ميكرون يلمح إلى أن الأمر قد يكون "ذئبًا جاءًا" مرة أخرى هامش الربح الإجمالي لـ HBM مرتفع، لكن هل يمكن أن يدعم الإنتاج حقًا؟ أشعر أن الأمر كله مجرد كلام ثقب لا نهاية له في مركز البيانات... سمعت ذلك مرات كثيرة جدًا، هل هو حقيقي أم لا بالطبع ستكون هناك تقلبات في تقرير الأرباح الليلة، أراهن بخمسة دولارات أن الأمر سيكون ارتفاعًا ثم انهيارًا مفاجئًا مرة أخرى

شاهد النسخة الأصليةرد0

SignatureLiquidator

· 2025-12-19 15:12

حتى شركة إنفيديا يمكن أن تتراجع، فكيف لا يمكن لمجموعة Micron؟ هامش الربح الإجمالي لـ HBM مرتفع جدًا، ولكن يعتمد الأمر على مدى قدرته على البيع.

شاهد النسخة الأصليةرد0

SellLowExpert

· 2025-12-18 06:34

حتى إن شركة إنفيديا يمكن أن تتراجع، فربما تكون نتائج ميموريكوم هذه "مفاجأة" مرة أخرى، تتعلق الأمور بـ HBM و SSD، في النهاية، هل يمكن تحويل القصة إلى تدفقات نقدية... هل هو حقيقي، الأمر يعتمد على ما إذا كانت الأرقام ستخدعنا

شاهد النسخة الأصليةرد0

DataPickledFish

· 2025-12-17 15:40

حتى مع تجاوز نيفيديا للتوقعات، لا تزال تتراجع، والآن عند النظر إلى تقرير أرباح Micron، كأننا ننتظر حكم المحكمة... هل طلب الذكاء الاصطناعي هذا حقيقي أم لا متى تتغير هوامش الربح لـ HBM، ستؤثر على سلسلة الرقائق بأكملها، والتقرير المالي هو الذي سيظهر الحقيقة هل يمكن لشحنات SSD أن تواكب الطلب؟ هذا هو الاختبار الحقيقي، وإلا فسيكون مجرد كلام على الورق كلمة واحدة من Micron يمكن أن تحدد مصير الصناعة بأكملها، وفي تلك الليلة بالتأكيد ستكون الفوضى... بالنسبة للتخزين، الأمر ببساطة يعتمد على ما إذا كانوا يجرؤون على رفع الأسعار، إذا جرؤوا فهذا يدل على نقص حقيقي

شاهد النسخة الأصليةرد0

OnlyOnMainnet

· 2025-12-17 15:39

حتى شركة إنفيديا تجاوزت التوقعات وبدأت في الانخفاض، الآن حان دور شركة ميكرون، وأنا أشعر ببعض التوتر إذا كانت قدرة إنتاج HBM فعلاً ضيقة والأرباح ستنطلق، فستكون هناك موجة من ارتفاع أسهم الرقائق التي تتبعها ماذا لو لم تتمكن مبيعات SSD من مواكبة الطلب؟ إذن، فإن الطلب على الذكاء الاصطناعي ليس قويًا كما نعتقد، وسينهار القصة انتظر ليلة الإعلان عن الأرباح، أشعر أنني سأمر بموجة من التقلبات مرة أخرى

شاهد النسخة الأصليةرد0

ContractTearjerker

· 2025-12-17 15:37

حتى نيفيديا يمكن أن تتراجع، فكيف يمكن أن تكون نتائج ميكرون جيدة جدًا؟ أعتقد أن هذه الموجة مجرد عملية حصاد للضحية هامش الربح الإجمالي لـ HBM لن ينقذ الوضع، المفتاح هو ما إذا كانت القدرة الإنتاجية ستواكب، وهذا لا أحد يمكن أن يتنبأ به انتظر نتائج الأرباح، على أي حال أنا مصيرى أن أكون ضحية الطلب على مراكز البيانات قليل جدًا ليعكس تقييمات سلسلة التوريد بأكملها، لا تنخدع بالقصص إذا كانت إرشادات ميكرون مخيبة للآمال، فإن قطاع الرقائق سيبدأ في التهدئة، وسنرى من لا يزال يروج لمفهوم الذكاء الاصطناعي

شاهد النسخة الأصليةرد0

MetaMisfit

· 2025-12-17 15:36

حسنا... نفيديا تجاوزت التوقعات وغاصت، والآن تتوقع أن تأتي ميكرون لإنقاذها؟ أنا أشعر ببعض الخدر صحيح أن هامش الربح الإجمالي للسوق مرتفع، لكن منذ متى وأنا أسمع عن ضعف القدرة الإنتاجية، وأشعر أنني كنت أتحدث عنه طوال الوقت انتظر التقرير المالي، على أي حال، يجب أن يتم الاستغناء عنك مرة أخرى

شاهد النسخة الأصليةرد0

ETHReserveBank

· 2025-12-17 15:21

العملية الأخيرة لشركة إنفيديا حقًا أربكت الناس، الآن الأمر يعتمد على ما إذا كانت شركة Micron ستقول الحقيقة أم لا ما هو هامش الربح الإجمالي لـ HBM وما إذا كان هو الأمر الحقيقي المهم، لا تكرر الوهم مرة أخرى سمعنا أن القدرة الإنتاجية ضيقة، لكن هل البيانات تدعم هذه القصة أم لا هو السؤال الحقيقي إذا لم تتمكن من تلبية شحنات SSD، فإن سلسلة احتياجات التخزين للذكاء الاصطناعي ستكون بها ثغرة بالطبع، ستشهد الأرباح بعد الإعلان اضطرابات، استعد لإيقاف الخسائر

شاهد النسخة الأصليةرد0

عرض المزيد