من قروض الطلاب إلى البلوكشين! شركة SoFi تصدر عملة مستقرة بالدولار الأمريكي، وتربط مباشرةً بين SoFiUSD وتدفقات رأس مال الشركات

أول بنك وطني أمريكي يدخل سوق السلسلة العامة، SoFiUSD يركز على سوق التسوية الفورية

أعلن عملاق التكنولوجيا المالية الأمريكي SoFi Technologies (SOFI) رسمياً يوم الخميس (18/12) عن إصدار عملة مستقرة بالدولار باسم $SoFiUSD من خلال شركته المصرفية التابعة SoFi Bank، مما يدل على أن الشركة التي بدأت بقروض الطلاب تتجه بخطوات واثقة نحو صناعة البنية التحتية المالية للبلوكشين.

وباعتبارها بنكًا وطنيًا يحمل ترخيصًا اتحاديًا ومؤمنًا من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC)، أصبحت SoFi Bank أول بنك وطني في الولايات المتحدة يقدم بنية تحتية للعملات المستقرة على سلسلة عامة وبدون إذن، وهو علامة فارقة مهمة في عملية دمج التمويل التقليدي والعملات الرقمية.

وفقًا للمعلومات الرسمية، $SoFiUSD مرتبط بالدولار بنسبة 1:1، ويُطلق حاليًا بشكل مبدئي على شبكة إيثريوم (Ethereum)، باستخدام معيار الرموز القابلة للتوافق ERC-20، مما يعني أنه يمكنه الاندماج بسلاسة مع معظم المحافظ الرقمية الموجودة في السوق.

وبخلاف العملات المستقرة التي تصدرها الشركات الأصلية للعملات الرقمية، يركز $SoFiUSD على الامتثال والأمان على مستوى البنوك، بهدف توفير حلول تدفق أموال أسرع وأقل تكلفة للبنوك وشركات التكنولوجيا المالية والمنصات المؤسسية.

أكد متحدث باسم SoFi أن هذا العملة المستقرة، على الرغم من أنها متاحة حاليًا فقط للتسوية الداخلية، من المتوقع أن تفتح تدريجيًا أمام جمهور أعضاء SoFi الواسع خلال الأشهر القادمة، بحيث يمكن للمستخدمين العاديين أيضًا استخدامها في المعاملات.

إطلاق هذا المنتج ليس مجرد خطوة لتوسيع قدرات SoFi في مجال العملات الرقمية، بل هو أيضًا عرض لطموحها في إعادة تعريف نظام التسوية البنكي. من خلال إدخال تقنية البلوكشين في النظام المصرفي الخاضع للرقابة، تكسر SoFi الحواجز التقليدية تجاه الأصول الرقمية وتوفر خيارًا جديدًا يجمع بين الأمان والكفاءة للسوق.

التحول إلى مزود للبنية التحتية المالية، وحل مشكلات المدفوعات العابرة للحدود التقليدية

قال الرئيس التنفيذي لـ SoFi، أنتوني نوتو، في بيان إن تقنية البلوكشين تمثل “دورة تقنية فائقة” (Technology Super Cycle)، وأكد أن هذه التقنية ستغير بشكل جذري طريقة عمل القطاع المالي، وأن تأثيرها لن يقتصر على صناعة المدفوعات فحسب، بل سيمتد إلى جميع مستويات تداول العملات.

وأشار نوتو إلى أن الشركات الحالية تواجه العديد من التحديات في الخدمات المالية، مثل بطء التسوية، وتشتت الموردين، ونماذج الاحتياط غير المعتمدة، وأن SoFi تستخدم البنية التحتية التي أنشأتها خلال العقد الماضي لحل هذه التحديات الواقعية.

المصدر: CNBC، الرئيس التنفيذي لـ SoFi، أنتوني نوتو

من خلال $SoFiUSD، يمكن للشركاء الاستفادة من البنية التحتية البنكية لـ SoFi لدمج العملة المستقرة بسلاسة في عمليات الدفع والتسوية الحالية، مما يتيح تدفق أموال على مدار 24 ساعة، وتكاليف معاملات منخفضة تصل إلى بضعة سنتات، وسرعة قريبة من الفورية.

بالإضافة إلى ذلك، تفتح هذه البنية التحتية أيضًا الباب أمام “العلامة البيضاء” (white-labeled)، مما يعني أن بنوكًا أخرى، وشبكات إصدار البطاقات، وشركات البرمجيات يمكنها استخدام تقنية SoFi لإصدار عملاتها المستقرة الخاصة، أو دمج $SoFiUSD مباشرة في بيئتها. هذا النموذج من “البنية التحتية كخدمة” (infrastructure-as-a-service) من المتوقع أن يقلل بشكل كبير من زمن وتكاليف المعاملات العابرة للحدود وإدارة أموال الشركات، مما يحول SoFi من مزود خدمة إلى محور تقني أساسي في سوق التكنولوجيا المالية التنافسية.

وهذا يتماشى مع الطلب السوقي على أدوات دفع عالية الأداء، خاصة في صناعة التحويلات التقليدية والمدفوعات بين الشركات (B2B)، حيث يمكن لتقنية البلوكشين أن تزيل بشكل فعال التأخير والتكاليف المرتفعة التي يسببها الوسطاء.

الاستفادة من حساب الاحتياطي لدى الاحتياطي الفيدرالي، والأصول الاحتياطية بلا مخاطر مع إمكانيات عائد

فيما يتعلق بشفافية وأمان الأصول الاحتياطية للعملات المستقرة، تستفيد SoFi بشكل كامل من مزايا تنظيمها كبنك وطني. وفقًا للتصريحات الرسمية، $SoFiUSD مدعوم بنسبة 100% بواسطة نقدي ومكافئات نقدية، وتشمل هذه الأصول الاحتياطية سندات الخزانة الأمريكية، واتفاقيات إعادة الشراء، والودائع النقدية.

الأهم من ذلك، كونه بنكًا اتحاديًا مرخصًا، يمكن لـ SoFi وضع هذه الاحتياطيات النقدية مباشرة في حساباتها لدى الاحتياطي الفيدرالي (Federal Reserve). هذه الميزة تقلل بشكل كبير من مخاطر السيولة والائتمان، وتضمن للمستخدمين إمكانية الاسترداد الفوري بنسبة 1:1 في أي وقت.

ولتعزيز الثقة، تلتزم الشركة بنشر تقارير تدقيق شهري من قبل محاسبين مستقلين وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، لضمان شفافية وامتثال الأصول الاحتياطية.

ومن الجدير بالذكر أن هذا النموذج من الاحتياطيات ليس آمنًا فحسب، بل يتيح أيضًا تحقيق عائد. وتقول SoFi إن الأصول الاحتياطية المخزنة في حساباتها لدى الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تولد فوائد، وأن الشركة تخطط لمشاركة جزء من هذه “الأرباح الجذابة” مع شركائها الذين يحملون $SoFiUSD .

وهذا يميزها بشكل واضح عن بعض مزودي العملات المستقرة الذين يفتقرون إلى تنظيم واضح، حيث تؤكد SoFi على ريادتها في الامتثال والأمان، وتحاول جذب المؤسسات التي لا تزال تتردد في التعامل مع العملات الرقمية التقليدية وسط بيئة تنظيمية أكثر صرامة.

دمج نظام الدفع Galileo، من معاملات الأفراد إلى تطبيقات العلامة البيضاء للشركات

إطلاق $SoFiUSD ليس مجرد إصدار منتج واحد، بل هو خطوة رئيسية في دمج SoFi لنظامها المالي الواسع.

على مدى السنوات الأخيرة، استحوذت الشركة على شركات مثل Technisys وGalileo لتعزيز قدراتها في المعالجة الخلفية، وتوفر هذه المنصات حاليًا خدمات البنية التحتية للدفع والتمويل للعديد من شركات التكنولوجيا المالية حول العالم. دمج $SoFiUSD في شبكات Galileo وTechnisys سيخلق نظام دفع مغلق، يمكن من خلاله تسوية مئات المليارات من المعاملات في وقت قصير جدًا.

على جانب المستهلكين، تعيد SoFi أيضًا تشغيل خدمات العملات الرقمية. بعد توقفها في عام 2023، سمحت SoFi في نوفمبر من هذا العام، بعد حصولها على إذن من مكتب مراقبة العملة الأمريكي (OCC)، لعملائها البالغ عددهم 7 ملايين بفتح حسابات تداول العملات الرقمية، مما يتيح لهم شراء وبيع وامتلاك أكثر من 30 أصلًا رقميًا، بما في ذلك البيتكوين ($BTC)، والإيثريوم ($ETH)، وسولانا ($SOL).

قراءة إضافية
أكبر بنك عبر الإنترنت في أمريكا، SoFi، يطلق تداول العملات الرقمية! الرئيس التنفيذي: البلوكشين هو الدورة الفائقة القادمة
أكبر منصة قروض عبر الإنترنت في أمريكا! SoFi يعيد تشغيل تداول البيتكوين، ويطلق خدمة التحويلات العابرة للحدود عبر البلوكشين

$SoFiUSD ستلعب دورًا مركزيًا في عمليات التداول المستقبلية، كما ستُستخدم في خدمات SoFi Pay للتحويلات الدولية، والمدفوعات في نقاط البيع (POS)، وغيرها من السيناريوهات. هذا التكامل الشامل من البنية التحتية إلى تطبيقات المستهلكين النهائيين يعكس طموح SoFi في سد الفجوة بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية.

من خلال استخدام العملة المستقرة كحلقة وصل بين خدماتها، لا تعزز SoFi كفاءتها فحسب، بل توفر أيضًا لشركائها مدخلًا منخفض العتبة لدخول عالم الأصول الرقمية، مما يسهم في نشر تقنية البلوكشين في السوق المالي السائد وتطبيقاتها.

ارتفاع سعر الأسهم بأكثر من 70% خلال نصف سنة، وتبني البنوك التقليدية للعملات المستقرة كاتجاه رئيسي

بعد إعلان دخول SoFi إلى سوق العملات المستقرة، كان رد فعل السوق حيويًا، حيث ارتفع سعر سهمها (NASDAQ: SOFI) بنسبة حوالي 4.04%، ومن بداية العام حتى الآن، ارتفعت قيمة السهم بأكثر من 70.71%، مما يعكس ثقة المستثمرين في استراتيجيتها في العملات الرقمية. حتى وقت إعداد هذا التقرير، كان سعر سهم SoFi هو 26.29 دولارًا.

المصدر: Google Finance، ارتفاع سعر سهم SoFi بعد إعلان دخول سوق العملات المستقرة، ورد فعل السوق الإيجابي

ويأتي هذا التحرك في ظل تزايد وضوح البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة، حيث تواصل تشريعات مثل قانون GENIUS التقدم، وتستكشف البنوك الكبرى تطبيق تقنية البلوكشين. على سبيل المثال، أطلقت JPMorgan عملة JPM على شبكة Base، بينما أعلنت بنوك أخرى مثل Bank of America، وCiti، وWestern Union، وInteractive Brokers عن تقييمها لإمكانات العملات المستقرة كأدوات للدفع والتسوية.

ومع ذلك، لا تخلو الصناعة المصرفية من التحفظات، حيث حذرت بعض المجموعات المصرفية من أن العملات المستقرة ذات العائد قد تسرق ودائع من النظام المصرفي التقليدي. ومع ذلك، اختارت SoFi، بفضل ترخيصها البنكي الفريد ووراثتها التكنولوجية، مسارًا مختلفًا: إصدار عملة مستقرة منظمة مباشرة على سلسلة عامة.

ومع إعلان SoFi عن نيتها في تبني استراتيجية توسع “عدوانية” في العملات الرقمية خلال إدارة ترامب، فإن هذه الثورة الرقمية بقيادة المؤسسات المالية التقليدية من المحتمل أن تثير موجات أكبر في أسواق رأس المال العالمية في المستقبل. نجاح SoFi أو فشلها سيشكل مؤشرًا هامًا لبقية المؤسسات المالية لتقييم مدى اتباعها، وسيؤثر بشكل عميق على تطور البنية التحتية المالية العالمية خلال السنوات القادمة.