مجال العملات الرقمية فارمینگ: لماذا يجذب الدخل السلبي المستثمرين، ولكنه يتطلب الحذر

زراعة العوائد تظل واحدة من أكثر الفرص جاذبية في نظام التمويل اللامركزي (DeFi). الفكرة بسيطة: يقوم المستخدمون بقفل أصولهم المشفرة على منصات مختلفة - تبادل لامركزي، خدمات الإقراض أو بروتوكولات التخزين - ويتلقون في المقابل فوائد أو مكافآت. تتيح هذه الاستراتيجية توليد دخل س passive، مع الحفاظ على حقوق الملكية لأموالهم. هذه الجاذبية هي ما يجعل زراعة العملات المشفرة شائعة بين المتداولين ذوي الخبرة والمبتدئين على حد سواء.

كيف يعمل زراعة العملات المشفرة في الممارسة العملية

تستند آلية زراعة العوائد إلى توفير السيولة أو المشاركة في أدوات مالية مختلفة قائمة على blockchain. يقوم المستثمرون بتحويل أصولهم بين البروتوكولات بحثًا عن أفضل أسعار الفائدة. عندما يتم قفل ما يكفي من الأموال في العقد الذكي، تقوم البروتوكولات بدفع المكافآت على شكل رسوم تم جمعها من المستخدمين، أو رموز تم إصدارها خصيصًا. الجاذبية واضحة: القدرة على تحقيق أرباح عالية غالبًا ما تتجاوز الأدوات المالية التقليدية.

المخاطر الرئيسية التي لا يمكن تجنبها

ومع ذلك، فإن العائد الجذاب يخفي مجموعة كاملة من المخاطر التي يجب تقييمها بعناية.

سحب البساط واختفاء المشاريع. يستخدم مطورو بعض البروتوكولات الأموال المجمعة بشكل غير صحيح، ثم يتركون المشروع ببساطة مع استثمارات المستخدمين. النتيجة متوقعة - انخفاض حاد في قيمة الرمز وفقدان كامل للاستثمارات. مثل هذه الحالات، للأسف، تحدث بانتظام في تاريخ DeFi.

ثغرات العقود الذكية. حتى البروتوكولات الموثوقة ليست محصنة ضد الأخطاء في الكود، والتي يمكن أن تؤدي إلى الاختراقات أو فقدان أموال المشاركين. غالباً ما يتم اكتشاف ثغرة العقد الذكي فقط بعد أن يتم سرقة الأموال.

التقلبات والخسائر غير الثابتة. يمكن أن تؤثر التقلبات الحادة في أسعار العملات المشفرة بشكل كبير على قيمة الأصول المحجوزة والمكافآت المكتسبة. يواجه المستثمرون المشاركون في الزراعة في برك السيولة خسائر غير ثابتة أيضًا عندما تتباعد أسعار الأصول في الزوج في اتجاهات مختلفة.

التغييرات التنظيمية والمخاطر التنظيمية. تقوم هيئات الرقابة في دول مختلفة تدريجياً بتشديد القواعد المتعلقة بـ DeFi. يمكن أن تؤدي التغييرات في الإطار القانوني إلى انخفاض حاد في ربحية استراتيجيات الزراعة أو خلق مشاكل قانونية للمشاركين.

ما يجب مراعاته قبل البدء

تقدم زراعة العملات الرقمية بديلاً حقيقياً للأنظمة المالية التقليدية وتعمل على ديمقراطية الوصول إلى الأدوات المالية. ومع ذلك، قبل البدء، من الضروري إجراء تحليل عميق لكل بروتوكول، والتحقق من تاريخ أمانه، وتقييم حجم الاستثمارات، والاستعداد للخسائر المحتملة. إن التنويع الإضافي للأصول والمراقبة المستمرة للسوق يقللان بشكل كبير من مخاطر المشاركة في زراعة العائدات.