لماذا تأتي 78% من عوائد سوق الأسهم من هذا القرار الواحد ( وكيف يمكن التقاطه )

إذا كنت قد تساءلت يومًا لماذا ينمو ثراء بعض المستثمرين أسرع من الآخرين على الرغم من شراءهم لأسهم مشابهة، فقد تفاجأ بالإجابة: الأمر لا يتعلق باختيار شركات أفضل - بل بما تفعله مع الأرباح التي تدفعها تلك الشركات.

دعونا نبدأ بإحصائية لافتة. وفقًا لتحليل Hartford Funds، يمكن أن يُعزى 78% من عوائد S&P 500 منذ عام 1978 إلى إعادة استثمار الأرباح ونمو المركب. هذه ليست خطأ مطبعي. أكثر من ثلاثة أرباع العوائد الأسطورية للسوق لم تأتِ من زيادة أسعار الأسهم وحدها - بل جاءت من إعادة استثمار الأرباح.

فهم الرياضيات وراء إعادة استثمار الأرباح التلقائية

خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) بسيطة بشكل أنيق: بدلاً من جني الأموال عندما تدفع الشركات أرباحًا، تستخدم تلك الأموال تلقائيًا لشراء المزيد من الأسهم لنفس الشركة. تحدث بعض الخطط شهريًا، بينما تحدث الأخرى ربع سنويًا أو سنويًا.

هنا حيث تحدث السحر. تخيل أنك استثمرت 10,000 دولار في بيبسيكو في أكتوبر 2010 وأعددت إعادة استثمار الأرباح تلقائيًا. كانت عملية الشراء الأولى ستمنحك 153.82 سهمًا. بعد عقد من الزمان، دون إضافة دولار واحد من أموال جديدة، ستملك 206.54 سهمًا بقيمة تزيد عن 28,800 دولار. هذا أكثر من 50 سهمًا إضافيًا وقريب من 19,000 دولار من الأرباح - تم توليدها بالكامل من إعادة استثمار الأرباح وترك العائدات المركبة تعمل.

تتضمن الآلية وراء ذلك قوتين قويتين تعملان معاً:

توزيع تكلفة الدولار من خلال المشتريات المنتظمة: عندما تعيد استثمار الأرباح تلقائيًا على فترات منتظمة، فإنك تشتري الأسهم بأسعار مختلفة. إذا انخفضت الأسهم في ربع ما، فإنك تشتري المزيد من الأسهم. إذا ارتفعت، فإنك تشتري أقل. مع مرور الوقت، يمكن أن يقلل هذا التأثير الوسيط مما تدفعه لكل سهم.

تسريع النمو المركب: كل سهم جديد تشتريه يولد عوائده المستقبلية الخاصة به، والتي تشتري المزيد من الأسهم، التي تولد المزيد من العوائد. إنه نمو أسي يعمل لصالحك – كلما طالت فترة استثمارك، زادت حدة التأثير.

الطرق المختلفة لتكوين إعادة استثمار الأرباح

ليس كل شركة تقدم برنامج DRIP الخاص بها، ولكن لديك عدة طرق للوصول إلى هذه الاستراتيجية:

مباشر من الشركة: شركات ذات رأس مال كبير تدفع توزيعات أرباح مثل كوكا كولا وجونسون & جونسون ( كلاهما مكونات في مؤشر داو جونز الصناعي ) تدير برامج شراء أسهم مباشرة خاصة بها تتضمن وظيفة DRIP مدمجة. هذه البرامج تتيح لك تجاوز الوسيط تمامًا وشراء الأسهم مباشرة من الشركة.

عبر وكلاء التحويل: تقوم معظم الشركات التي تدفع الأرباح بالتعاقد مع وكلاء تحويل خارجيين لإدارة DRIP، حيث تُعتبر Computershare هي الأكبر والأكثر وصولاً. يمكنك البحث والتسجيل في DRIPs الخاصة بالشركات من خلال بوابتهم.

عبر وسيطك: هذه هي أسهل طريقة لمعظم الناس. ببساطة اختر أسهم الأرباح الخاصة بك، قم بتمكين DRIP من خلال منصة الوسيط الخاص بك، و يقوم النظام تلقائيًا بإعادة استثمار المدفوعات في أسهم جديدة. تقدم العديد من الوسطاء الآن هذا بدون عمولة مع دعم للأسهم الجزئية.

إعادة الاستثمار اليدوي: إذا لم تقدم الشركة برنامج إعادة استثمار الأرباح (DRIP) ولم يتمكن وسيطك من المساعدة، يمكنك إدارة ذلك بنفسك - استخدم مدفوعات الأرباح لشراء أسهم جديدة ( بما في ذلك الأسهم الجزئية إذا كانت متاحة ) بنفسك. إنه أكثر كثافة في العمل ولكنه لا يزال يحقق فوائد العائد المركب.

أحد المزايا التي جعلت DRIPs مميزة تاريخياً - عدم وجود عمولات والوصول إلى الأسهم الجزئية - أصبحت معياراً في معظم شركات الوساطة الحديثة، مما ساعد على تحقيق توازن كبير في ساحة اللعب.

العثور على الأسهم المناسبة لإعادة الاستثمار

ابدأ بـ الأرستقراطيين في توزيع الأرباح: الشركات التي لديها 25 عامًا متتاليًا على الأقل من زيادة توزيع أرباحها سنويًا. بينما لا تتأهل جميع الأسهم للانضمام إلى هذا النادي النخبوي، فإن العديد من الشركات الموثوقة تحافظ على مدفوعات توزيعات أرباح متسقة عامًا بعد عام دون الحاجة بالضرورة إلى زيادتها.

عند تقييم المرشحين، افحص تاريخ دفع الأرباح لديهم. هل قامت الشركة بدفع الأرباح بشكل موثوق خلال عدة دورات اقتصادية؟ هل لديها القدرة على تحقيق الأرباح لدعم المدفوعات خلال الانخفاضات؟ هذه الأسئلة تهم أكثر من السعي وراء أعلى عائد.

جمال الاستثمار في DRIP من خلال الوسطاء هو أنه يمكنك تنويع استثماراتك عبر العديد من الأسهم التي تدفع توزيعات أرباح، والصناديق، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) جميعها ضمن نفس الحساب—مما يسهل بناء محفظة متوازنة تولد الدخل.

واقع الضرائب لإعادة استثمار الأرباح

إليك ما يعيق العديد من المستثمرين: إعادة استثمار الأرباح لا تجعلها تختفي لأغراض ضريبية.

دخل الأرباح النقدية خاضع للضريبة سواء أخذته كسيولة نقدية أو قمت بإعادة استثماره تلقائيًا. سيقوم وسيطك بالإبلاغ عنه في النموذج 1099-DIV. تصنف دائرة الإيرادات الداخلية الأرباح النقدية إلى نوعين: مؤهلة (تخضع للضريبة مثل مكاسب رأس المال طويلة الأجل - بمعدلات تفضيلية) أو غير مؤهلة (تخضع للضريبة بمعدلات الدخل العادية).

تؤهل معظم توزيعات الأرباح من الأسهم وصناديق الأسهم الأمريكية للمعاملة الضريبية المواتية. ومع ذلك، فإن توزيعات الأرباح من صناديق الاستثمار العقاري، وخيارات الأسهم للموظفين، والشراكات المحدودة الأساسية لا تحصل على هذه الميزة وتواجه معدلات ضريبة الدخل العادية.

النقطة الرئيسية: خطط لمسؤولية الضرائب على الأرباح المعاد استثمارها، على الرغم من أنك لم تر النقد أبداً.

من يجب أن يستخدم استثمار DRIP ( ومتى يجب التوقف )

يعتبر الاستثمار عبر DRIP منطقيًا خلال مرحلة التراكم الخاصة بك. إذا كنت تبني ثروة وتبتعد عن التقاعد لعقود، فإن إعادة استثمار الأرباح تلقائيًا هو بمثابة أموال مجانية تُستخدم لشراء المزيد من الأسهم التي تولد المزيد من الأموال المجانية.

ومع ذلك، إذا كنت قد وصلت إلى المرحلة التي تحتاج فيها فعليًا إلى دخل استثمارك للعيش عليه - سواء كان ذلك تقاعدًا مبكرًا أو هدفًا ماليًا آخر - فإن الاستمرار في إعادة الاستثمار يتعارض مع الغرض. في تلك المرحلة، من المحتمل أنك ترغب في الانتقال إلى استلام الأرباح كدفق نقدي.

يجب أن تقود الجدول الزمني الخاص بك، واحتياجات الدخل، ومرحلة المحفظة هذا القرار. يساعد التحدث مع محترف مالي حول وضعك الخاص في ضمان توافق استراتيجية DRIP الخاصة بك مع أهدافك المالية الأوسع.