متوسط المدى الحقيقي (ATR) هو ماذا وكيفية استخدامه في التداول

المعرفة الأساسية حول ATR

عند الحديث عن المؤشرات الفنية في التداول، قد تكون أسماء مثل MACD، المتوسط المتحرك أو stochastic مألوفة لديك، ولكن هناك أدوات أخرى مثل Average True Range التي تم تصميمها لقياس “مقدار تقلب السعر”، وهو بُعد يختلف عن تحليل الاتجاه.

ATR (Average True Range) هو مؤشر يساعد المتداولين على فهم كيفية تحرك السعر في كل فترة زمنية، دون تحديد ما إذا كان السعر سيرتفع أو ينخفض، بل يركز على قياس حجم تلك الحركة.

من هو مخترع ATR

تم تطوير هذا المؤشر بواسطة J. Welles Wilder، والذي ظهر في كتابه “مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية”. على الرغم من أنه ليس معروفًا بنفس قدر المؤشرات الأخرى، إلا أن ATR يُستخدم على نطاق واسع في استراتيجيات إدارة المخاطر، خاصة في حساب نقاط وقف الخسارة المناسبة.

آلية عمل متوسط المدى الحقيقي

طريقة عمل ATR هي حساب مستوى تقلب السعر استنادًا إلى نطاق High-Low والفجوات التي تحدث في السوق. عندما يرتفع قيمة ATR، فهذا يدل على أن السعر يتحرك بسرعة عالية ويكون المخاطر مرتفعة. وعلى العكس، عندما ينخفض ATR، يكون السعر في نطاق أكثر استقرارًا.

ما هو مستوى ATR العالي؟

عندما يتحرك خط ATR إلى المنطقة العليا، نلاحظ أن الشموع تتوسع وتكبر، مما يدل على أن السعر يتحرك بزخم قوي. هذه هي الفترة التي يُنصح فيها بتجنب اتخاذ قرارات متسرعة.

ما هو مستوى ATR المنخفض؟

على العكس، عندما ينخفض ATR، يتقلص حجم الشموع، ويشير ذلك إلى أن السوق يدخل في فترة هدوء واستقرار.

الفوائد الرئيسية لاستخدام ATR في التداول

1. قياس مستوى تقلب السوق

التقلب (Volatility) هو ظاهرة تتسم بتذبذب السعر بشكل واضح، ويساعد ATR المتداولين على قياس حجم التقلب بشكل كمي، لتجنب المفاجآت الناتجة عن تحركات غير متوقعة.

2. تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل مناسب

هذه هي الاستخدامات الأكثر جدية لـ ATR. يمكن للمتداولين استخدام قيمة ATR لتحديد مستويات الحماية، على سبيل المثال، إذا كانت قيمة ATR تساوي 50 نقطة، قد يضع المتداول وقف الخسارة على بعد 50 نقطة من سعر الدخول، ليتوافق مع حركة السوق.

3. تحديد فرص المضاربة

عندما يكون ATR مرتفعًا جدًا، يدل ذلك على أن السوق في حالة اختراق (Breakout) ويجب مراقبته عن كثب. بينما، إذا كان ATR منخفضًا، فقد يشير ذلك إلى فترة استراحة قبل حركة كبيرة قادمة.

4. سهولة الاستخدام والأمان

لا يوجد تعقيد في استخدام ATR حاليًا، فمعظم منصات التداول تتضمن هذه الخاصية بشكل مدمج، ولا حاجة لحسابها يدويًا.

5. عنصر أساسي في استراتيجيات متقدمة

يتم استخدام ATR مع تقنيات أخرى مثل Momentum Trading، حجم المركز، وTrailing Stop لبناء استراتيجيات أكثر قوة.

الفرق بين ATR و Momentum

أحيانًا يصعب على المتداولين التمييز بين هذين المؤشرين:

ATR (التقلب) - يقيس حجم الحركة سواء كانت صعودًا أو هبوطًا.

Momentum (الزخم) - يقيس سرعة التسارع في الاتجاه المحدد، ويظهر ما إذا كان السعر يزداد قوة أو يضعف.

في الممارسة، عندما يرتفع خط ATR بشكل كبير ويكون الزخم قويًا، فهذا يدل على أن الاتجاه في ارتفاع قوي، وتكون الشموع كبيرة ذات جسم قصير. أما إذا كان ATR مرتفعًا ولكن الزخم ضعيف، فقد ترى شموعًا غير واضحة في نهاية الحركة.

كيفية استخدام ATR في التداول اليومي

يحتاج المتداولون اليوميون إلى متابعة تقلبات السوق بسرعة، ففي بداية السوق، غالبًا ما يرتفع ATR فورًا، خاصة عند استخدام إطار زمني من 1-5 دقائق.

خلال هذه الفترة، قد يتحرك السعر بشكل تجميعي (Consolidation) قبل تحديد الاتجاه، ويجب على المتداولين انتظار استقرار ATR قبل اتخاذ مراكز لضمان أن الدخول مناسب.

حساب قيمة ATR الأساسية

يستخدم حساب ATR التقليدي صيغة تتطلب بعض التفاصيل:

الخطوة 1 - حساب النطاق الحقيقي (TR)

TR = أكبر قيمة بين:

• H - L (أعلى سعر - أدنى سعر)
• |H - C سابقًا| (القيمة المطلقة)
• |L - C سابقًا| (القيمة المطلقة)

حيث H = أعلى سعر، L = أدنى سعر، C = سعر الإغلاق.

( الخطوة 2 - حساب المتوسط

يتم حساب المتوسط من قيم TR خلال فترة معينة، عادةً 14 يومًا )ATR14(

مثال: إذا كانت قيمة TR المحسوبة تتراوح بين 0.5 و 1.5 نقطة، فإن ATR البالغ 0.82 نقطة يُعتبر مرتفعًا نوعًا ما.

تطبيقات ATR في السوق الحقيقي

) الحالة 1: ارتفاع ATR

إشارة إلى أن السوق في حالة اختراق (Breakout) مليئة بالفرص، ولكن يجب الحذر عند الدخول، لأنه قد يكون متأخرًا عن التوقعات.

( الحالة 2: تقلص ATR

إشارة إلى أن السوق يمر بفترة ضغط (Compression)، وغالبًا ما يتبع ذلك توسع كبير، لذا قد يكون المتداولون في انتظار فرصة الاختراق.

تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح باستخدام ATR

مثال عملي:

• إذا كانت ATR تساوي 50 نقطة
• جني الأرباح = السعر الحالي + )50 × 1.5### = 75 نقطة
• وقف الخسارة = السعر الحالي - (50 × 1.5) = 75 نقطة

أو باستخدام ATR بشكل بسيط:

• جني الأرباح = السعر الحالي + قيمة ATR
• وقف الخسارة = السعر الحالي - قيمة ATR

الأسئلة الشائعة حول ATR

كيف يكون ATR جيدًا؟

ATR الجيد هو مؤشر يعكس التقلبات من زوايا متعددة، ولا يحتاج أن يكون عاليًا دائمًا، طالما أنه يساعدك على تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل منطقي، فهو يعمل بشكل جيد.

كيف أقرأ قيمة ATR بشكل صحيح؟

• ارتفاع ATR = تقلبات عالية في السوق، وتحركات سريعة.
• انخفاض ATR = تقلبات منخفضة، والسوق في حالة استقرار.

( ماذا يخبرك ATR للمتداول؟

يخبرك ATR إذا كان السوق لديه القوة الكافية للتحرك، بغض النظر عن الاتجاه، مما يساعدك على تعديل استراتيجيتك ومستوى المخاطرة وفقًا للظروف.

الخلاصة

ATR هو أداة تختلف عن المؤشرات الأخرى لأنها لا تخبرك بالاتجاه، بل تعبر عن مدى قوة الحركة. المتداول الذي يفهم ATR يمكنه وضع إدارة مخاطر مناسبة وتقليل القرارات العاطفية.

استخدام ATR بشكل فعال يتطلب فهم أنه جزء من استراتيجية متكاملة، ودمجه مع مؤشرات أخرى مثل المتوسط المتحرك، RSI أو MACD يعزز دقة القرارات.