الطلب والعرض هو | لماذا يجب على المتداولين فهم قوى الشراء والبيع

إذا كنت تتساءل يوماً عن سبب ارتفاع أو انخفاض أسعار الأسهم، فالجواب هو أنه ناتج عن العرض والطلب، أو ببساطة supply demand هو القوة الشرائية والبيعية التي تتصادم في السوق. عندما تفهم هذا المبدأ جيدًا، سيكون بإمكان المستثمرين قراءة طلب السوق بشكل أوضح.

فهم العرض والطلب من الأساس

ما هو (Demand) الطلب

الطلب يعني الرغبة في شراء السلعة، ويختلف عند مستويات سعرية مختلفة. عندما ينخفض السعر، يرغب المشترون في الشراء أكثر، ولكن عندما يرتفع السعر، يقل الطلب. يُعرف هذا بـ قاعدة الطلب - العلاقة العكسية بين السعر والكمية.

سبب هذه القاعدة له جانبين:

• الأثر على الدخل: عندما ينخفض سعر السلعة، فإن أموالك تمتد أكثر، مما يسمح لك بشراء المزيد.
• الأثر على البدائل: عندما ينخفض سعر سلعة معينة، تصبح أرخص من سلع أخرى، مما يجذب المستهلكين لتحويل مشترياتهم إليها.

بالإضافة إلى السعر، هناك عوامل أخرى تؤثر على الطلب، مثل دخل المستهلكين، الأذواق، عدد المشترين، وتوقعات الأسعار في المستقبل.

ما هو (Supply) العرض

العرض هو رغبة البائعين في بيع السلعة عند مستويات سعرية مختلفة، وهو عكس الطلب. عندما يرتفع السعر، يرغب البائعون في البيع أكثر، لأن الأرباح تزيد. يُعرف هذا بـ قاعدة العرض - العلاقة المباشرة بين السعر والكمية.

العوامل التي تؤثر على العرض تشمل تكاليف الإنتاج، التكنولوجيا، عدد المنافسين، توقعات الأسعار، واللوائح التنظيمية.

التوازن السعري ( - حيث يلتقي العرض والطلب

السعر الحقيقي في السوق لا يُحدد بواسطة طلب أو عرض واحد، بل يحدث عند النقطة التي يتساوى فيها الطلب مع العرض. هذا هو التوازن.

عند هذه النقطة، من المرجح أن يظل السعر ثابتًا لأن:

• إذا كان السعر مرتفعًا جدًا: يرغب البائعون في البيع أكثر، لكن المشترين لا يجرؤون على الشراء، مما يؤدي إلى فائض في العرض، ويجب أن ينخفض السعر.
• إذا كان السعر منخفضًا جدًا: يتصارع المشترون، لكن البائعين لا يرغبون في البيع، مما يؤدي إلى نقص في المعروض، ويجب أن يرتفع السعر.

Supply Demand في السوق المالية - لماذا ترتفع وتنخفض الأسهم

في سوق الأسهم، لا تزال مبادئ العرض والطلب سارية، ولكنها أكثر تعقيدًا:

) العوامل التي تدفع الطلب على الاستثمار ###Demand(

• البيئة الاقتصادية: انخفاض الفائدة يعني أن المدخرات البنكية تعطي عائدًا أقل، مما يدفع المستثمرين إلى ضخ الأموال في سوق الأسهم.
• السيولة النقدية: إذا كانت هناك أموال كثيرة في النظام المالي، فسيكون لدى الناس المزيد من الأموال للاستثمار.
• ثقة المستثمرين: الأخبار الجيدة عن الشركات أو الاقتصاد تجعل الناس يرغبون في شراء الأسهم.

) العوامل التي تؤثر على العرض ###Supply(

• زيادة رأس مال الشركات: عندما تصدر الشركات أسهمًا جديدة، يزداد العرض، مما قد يخفض السعر.
• شراء الأسهم مرة أخرى: عندما تعيد الشركات شراء أسهمها، ينقص العرض، مما قد يرفع السعر.
• الأخبار والمعلومات: الأخبار السيئة عن الشركات تدفع المساهمين للبيع.

كيف تستخدم Supply Demand لتداول الأسهم

) 1. التحليل الأساسي ###Fundamental Analysis(

عندما ينخفض سعر السهم، قد يعكس وجود العديد من البائعين أو أخبار سيئة عن الشركة، ولكن إذا لم تكن هذه الأخبار تعكس القيمة الحقيقية للشركة، فهذه فرصة للشراء.

وعلى العكس، عندما يرتفع السعر، من المهم التحقق مما إذا كانت هناك أخبار جيدة حقيقية أو مجرد ارتفاع في السعر لتحقيق الربح.

) 2. التحليل الفني ###Technical Analysis(

يستخدم المتداولون أدوات متعددة لالتقاط إشارات العرض والطلب:

الشموع )Candle Stick(

• الأخضر = قوة الشراء، الإغلاق أعلى من الافتتاح
• الأحمر = قوة البيع، الإغلاق أدنى من الافتتاح
• الدوجي = توازن بين الشراء والبيع، لا اتجاه واضح

الاتجاهات )Trend(

• إذا كانت الأسعار تحقق ارتفاعات جديدة باستمرار = الطلب قوي
• إذا كانت الأسعار تحقق انخفاضات جديدة باستمرار = العرض قوي
• إذا كانت الأسعار تتداول ضمن نطاق معين = توازن بين الطرفين

الدعم والمقاومة )Support & Resistance(

• الدعم = نقطة وجود قوة شراء، حيث لا ينخفض السعر أكثر
• المقاومة = نقطة وجود قوة بيع، حيث لا يرتفع السعر أكثر

تقنية مناطق العرض والطلب - تحديد نقاط انعكاس السعر

من التقنيات الشائعة لاستخدام مناطق العرض والطلب هي Demand Supply Zone، حيث تبحث عن نقاط فقدان التوازن وتوقع العودة إلى التوازن من جديد.

) النموذج 1: اتجاه صاعد ###DBR - Drop Base Rally(

يهبط السعر )Drop( بسبب ضغط البيع، وعندما ينخفض السعر بما يكفي، يبدأ المشترون في التدخل، مما يؤدي إلى استقرار السعر ضمن نطاق )Base(. بعد ذلك، مع وجود أخبار جيدة أو عوامل جديدة، يسيطر المشترون، ويخترق السعر النطاق للأعلى ويبدأ في الارتفاع )Rally(.

إشارة الشراء: الدخول عند نقطة الاختراق، مع وضع وقف خسارة أدنى من النطاق.

) النموذج 2: اتجاه هابط ###RBD - Rally Base Drop(

يصعد السعر )Rally( بسبب ضغط الشراء، وعندما يصل إلى مستوى معين، يبدأ البائعون في العرض، مما يؤدي إلى استقرار السعر ضمن نطاق )Base(. بعد ذلك، مع وصول أخبار سلبية أو عوامل سلبية، يسيطر البائعون، ويخترق السعر النطاق للأسفل ويهبط )Drop(.

إشارة البيع: الدخول عند نقطة الاختراق، مع وضع وقف خسارة أعلى من النطاق.

) النموذج 3: استمرار الاتجاه الصاعد ###RBR - Rally Base Rally(

يواصل السعر الارتفاع، ثم يتوقف، ثم يواصل الارتفاع، مما يدل على أن قوة الشراء لا تزال قوية ولم تنته بعد.

) النموذج 4: استمرار الاتجاه الهابط ###DBD - Drop Base Drop(

يهبط السعر، ثم يتوقف، ثم يهبط مرة أخرى، مما يدل على أن قوة البيع لا تزال قوية ولم تتوقف بعد.

نصائح لاستخدام مناطق العرض والطلب بفعالية

1. انتظر الصبر: مناطق العرض والطلب يجب أن تُستخدم مع مؤشرات أخرى، وليس بمفردها.
2. تعلم من السعر الحقيقي: النظرية جيدة، لكن بدون تطبيق على الرسوم البيانية، لن تكون فعالة.
3. تمرن باستمرار: اكتشاف الفرص الجيدة يتطلب خبرة.
4. إدارة المخاطر: دائمًا ضع وقف خسارة، لأن التوقعات قد تكون خاطئة.

الخلاصة

Supply demand هو المفتاح لفهم السوق، سواء كنت اقتصاديًا، متداولًا، أو مستثمرًا عاديًا. جميعهم يستخدمون نفس المبدأ. عندما تفهم كيف تعمل قوى الشراء والبيع، ستكون قادرًا على قراءة السوق واتخاذ قرارات استثمارية بشكل أفضل.