بروتوكولات الطبقة-1 الأكثر جدارة بالاهتمام في عام 2025: دليل مزدوج للأداء والفرص

Layer-1 protocols كالبنية التحتية لتقنية البلوكشين، تمر بتطور غير مسبوق. من أمان البيتكوين إلى ازدهار نظام إيثيريوم البيئي، ومن محاولات الابتكار للمشاريع الناشئة، كل سلسلة Layer-1 تتناول بطريقة مختلفة سؤال “ما نوع السلسلة الأنسب لمستقبل Web3”.

ما هي القوة التنافسية الأساسية لبروتوكولات Layer-1؟

تختلف بروتوكولات Layer-1 جوهريًا عن حلول Layer-2. Layer-1 هو السلسلة الرئيسية المستقلة التي تتعامل مع نهائية المعاملات وأمان الشبكة؛ بينما تعتمد Layer-2 على أمان Layer-1، وتجمع المعاملات لزيادة السرعة.

تتفوق بروتوكولات Layer-1 في عدة مجالات:

الأمان واللامركزية - لا تعتمد على سلاسل أخرى، وتتحكم بشكل مستقل في آلية الإجماع وعمليات التحقق. لا يوجد خطر نقطة فشل واحدة، ونهائية المعاملات مضمونة.

الاستقلالية - تنفذ المعاملات والعقود الذكية بشكل كامل مستقل، وتدعم اقتصاد الرموز الأصلية. يمكن للمطورين بناء نظام DeFi كامل فوقها.

تأثير الشبكة - كلما زاد عدد المستخدمين والتطبيقات، زادت قيمة وأمان بروتوكولات Layer-1. مكانتها التاريخية أكثر استقرارًا، واعترافها أعلى.

خيارات متنوعة - بروتوكولات Layer-1 المختلفة محسنة لتلبية احتياجات مختلفة، بعض منها يركز على السرعة القصوى، وأخرى يعزز الأمان، وأخرى تركز على نظام التطبيقات.

تحديات السلسلة عالية الأداء

Solana (SOL) - آلة السرعة

البيانات الحالية - السعر 121.55 دولار | التغير خلال سنة -38.60% | القيمة السوقية 68.39 مليار دولار

لا تزال Solana من أكثر المنافسين جرأة بين بروتوكولات Layer-1 عالية الأداء. آلية إجماع Proof of History تجعل سرعة معالجة المعاملات تتجاوز نظيراتها، ووقت الكتلة ثابت عند 400 مللي ثانية.

بحلول 2024، تحسن استقرار شبكة Solana بشكل ملحوظ. ترقية Firedancer قيد التقدم، والهدف هو رفع قدرة المعالجات إلى مليون TPS. من ناحية النظام البيئي، أصبحت مشاريع Liquid Staking مثل Marinade Finance وJito دعائم أساسية لـ DeFi، ويظل حجم تداول Jupiter DEX في المرتبة الأولى على نفس السلسلة.

تحذير من المخاطر: تعرضت SOL لعدة توقفات في الماضي، وعلى الرغم من انخفاض التكرار، فهي لا تزال مصدر قلق للمستثمرين.

Avalanche (AVAX) - تحالف متعدد السلاسل

البيانات الحالية - السعر 12.24 دولار | التغير خلال سنة -69.65% | القيمة السوقية 5.26 مليار دولار

الخصوصية في Avalanche تكمن في بنية شبكاتها الفرعية (Subnets). يمكن للشبكة الرئيسية دعم شبكات فرعية مخصصة بسرعة، وكل شبكة فرعية تعمل بشكل مستقل ولكنها تشترك في الأمان. هذا التصميم جعل AVAX خيارًا لبروتوكولات Layer-1 على مستوى الشركات.

تحسين قدرات C-Chain مستمر، ويمكن للمعاملات اليومية أن تتجاوز 2 مليون معاملة. التعاون مع JP Morgan عبر Onyx يوضح اعتراف المؤسسات. نظام الشبكات الفرعية يتوسع، لكن لا تزال هناك حاجة لمزيد من التطبيقات القاتلة.

Kaspa (KAS) - تجربة DAG

البيانات الحالية - السعر 0.04 دولار | التغير خلال سنة -62.62% | القيمة السوقية 1.20 مليار دولار

Kaspa تعتمد على إجماع GHOSTDAG، وهو تحسين مبتكر على DAG التقليدي (الرسوم البيانية غير الموجهة والموجهة). مقارنة بالهيكل الخطي للبلوكتشين، DAG يعالج المعاملات بشكل متوازي بكفاءة أعلى.

الشبكة يمكنها معالجة آلاف المعاملات في الثانية، ووقت التأكيد في ثوانٍ. إعادة كتابة الكود باستخدام Rust حسنت الأداء أكثر. كواحدة من بروتوكولات Layer-1 الشابة نسبيًا، لا تزال بيئتها في مراحل مبكرة، لكن الأساس التكنولوجي يثير الاهتمام.

الذهب الرقمي والبنية التحتية الناشئة

Bitcoin (BTC) - الأبدي الأول

البيانات الحالية - السعر 87.05 ألف دولار | التغير خلال سنة -12.46% | القيمة السوقية 1738.19 مليار دولار

يُعتبر البيتكوين رائد بروتوكولات Layer-1، وتحول دوره من أداة دفع بسيطة إلى مخزن للقيمة الرقمية. أمان الشبكة لا مثيل له، وتوزيع العقد هو الأوسع.

ظهور Ordinals وInscriptions سمح لـ BTC بحمل NFT وبيانات على السلسلة. حلول Layer-2 مثل Stacks أضافت قدرات العقود الذكية لـ BTC، موسعة حدود تطبيقاته. لكن محدودية قدرات العقود الذكية الأصلية لا تزال نقطة ضعف.

The Open Network (TON) - طموح تيليجرام

البيانات الحالية - السعر 1.52 دولار | التغير خلال سنة -74.45% | القيمة السوقية 3.73 مليار دولار

TON مدعوم من تيليجرام، رغم أن الدعم الرسمي بعيد، إلا أن قوة المجتمع تواصل الدفع. الأهم في 2024 هو ما إذا كانت تيليجرام ستدمج وظائف TON في تطبيقاتها.

إذا قررت تيليجرام دمج نظام دفع أو نقاط TON لمستخدميها البالغ عددهم أكثر من 8 مليارات، فسيشهد الطلب على TON ارتفاعًا سريعًا. النظام البيئي يشمل مشاريع GameFi وDeFi وNFT، لكن يفتقر إلى تطبيقات نجوم.

بروتوكولات Layer-1 سهلة التطوير

Ethereum (ETH) - منارة النظام البيئي

البيانات الحالية - السعر 2.92 ألف دولار | التغير خلال سنة -16.54% | القيمة السوقية 352.33 مليار دولار

لا تزال إيثيريوم أقوى ممثل بيئي لبروتوكولات Layer-1. مجتمع المطورين، وعدد التطبيقات اللامركزية، وقيمة TVL تتصدر.

ترقية Dencun خفضت تكاليف Layer-2 أكثر، وتقنية Blob جعلت اقتصاد Rollup أكثر كفاءة. استراتيجية 2024 لإيثيريوم تركز على تعزيز نظام Layer-2 بدلاً من توسعة الشبكة الرئيسية. تبقى الشبكة الرئيسية آمنة ولامركزية، والسرعة تُترك لـ Layer-2 — خيار عملي.

BNB Chain (BNB) - سلسلة من منصات التداول

البيانات الحالية - السعر 828.70 دولار | التغير خلال سنة +17.91% | القيمة السوقية 114.14 مليار دولار

BNB Chain مثال ناجح لبروتوكولات Layer-1 ذات خلفية تبادل العملات. أكثر من 1300 تطبيق لامركزي على السلسلة، وقيمة TVL تتجاوز 5 مليارات دولار.

تصميمها المتوافق مع إيثيريوم يقلل من تكاليف الانتقال، وميزة السيولة في نظام Binance واضحة. التركيز في 2024 على تكامل Layer-2 وتحسين الجسور بين السلاسل. الدافع الرئيسي لامتلاك BNB هو خصم رسوم المعاملات على منصة Binance، وليس السلسلة نفسها.

Internet Computer (ICP) - الحوسبة السحابية على السلسلة

البيانات الحالية - السعر 3.00 دولارات | التغير خلال سنة -73.14% | القيمة السوقية 1.64 مليار دولار

ICP يركز على “الحاسوب الإنترنتي”، وليس فقط بروتوكول Layer-1، بل يهدف ليكون خدمة سحابية على السلسلة. يدعم نشر الحاويات (Canisters) لتشغيل تطبيقات كاملة.

قدرة الاتصال عبر HTTPS Outcalls تتيح للعقود الذكية التفاعل مع خدمات Web2. على الرغم من أن المفهوم متقدم، إلا أن معدل الاعتماد محدود. المشاريع البيئية تركز على وسائل التواصل الاجتماعي وNFT، ولا تزال تفتقر إلى تطبيقات قاتلة.

بروتوكولات Layer-1 المتخصصة

Sei (SEI) - سلسلة مخصصة لتداول DeFi

البيانات الحالية - السعر 0.11 دولار | التغير خلال سنة -76.00% | القيمة السوقية 710.13 مليون دولار

Sei موجهة لتحسين تداول DEX والمشتقات، مع محرك دفتر أوامر مدمج، يقلل زمن المعاملة إلى ميلي ثانية. مهم جدًا للمعاملات التي تتطلب تأكيدًا سريعًا.

صندوق النظام البيئي يبلغ 1.2 مليار دولار، ويجذب مشاريع DeFi مثل Rage Trade وAstroport. لكن TVL وحجم التداول لا يزالان أقل بكثير من المنافسين.

Sui (SUI) - ابتكار لغة Move

البيانات الحالية - السعر 1.39 دولار | التغير خلال سنة -69.17% | القيمة السوقية 5.18 مليار دولار

Sui تعتمد على لغة البرمجة Move ومحرك تنفيذ متوازي فريد، نظريًا يمكنها معالجة مئات الآلاف من TPS. وظيفة zkLogin تتيح للمستخدمين الدخول عبر حسابات Web2 (Google/Apple) إلى التطبيقات اللامركزية.

تدعم بيئتها مشاريع GameFi وDeFi وNFT، لكن جاذبيتها أقل مقارنة بـ Solana. بلغ ذروتها في TVL عند 1.88 مليار دولار، ثم شهدت تراجعًا.

Aptos (APT) - تطبيق آخر على لغة Move

البيانات الحالية - القيمة السوقية 3.8 مليار دولار (البيانات متأخرة قليلاً)

Aptos تستخدم أيضًا لغة Move، وتطور تقني مشابه لـ Sui لكنه مستقل. حصلت على استثمارات من PayPal Ventures وغيرها.

القدرة على التنفيذ المتوازي قوية، لكن نضوج النظام البيئي أقل من Sui. التعاون مع Microsoft وCoinbase يمهد الطريق للتطوير المستقبلي.

التفاعل عبر السلاسل والجسور

Polkadot (DOT) - منسق متعدد السلاسل

البيانات الحالية - القيمة السوقية 9.6 مليار دولار (البيانات السعرية متأخرة قليلاً)

Polkadot تمثل بروتوكولات Layer-1 متعددة السلاسل، وتتمحور حول تمكين تفاعل سلاسل مختلفة عبر شبكة وسيطة مشتركة وآمنة. نظام المزاد على parachains مبتكر.

في 2024، يركز على ترقية Polkadot 2.0، وتعزيز الحوكمة وقابلية التوسع. زيادة مشاركة staking، لكن لا تزال التطبيقات على النظام البيئي أقل عمقًا مقارنة بالسلاسل المفردة.

Cosmos (ATOM) - شبكة الاتصال بين السلاسل (IBC)

البيانات الحالية - السعر 2.02 دولار | التغير خلال سنة -70.89% | القيمة السوقية 979.50 مليون دولار

Cosmos تربط سلاسل مستقلة عبر بروتوكول IBC. مركز الـ Hub يتراجع، لكن تطبيقات معيار IBC تتوسع. انتقال dYdX إلى سلسلة مستقلة أضعف أهمية الـ Hub، لكنه يثبت حيوية النظام البيئي.

ZetaChain (ZETA) - الجسر الحقيقي بين السلاسل

البيانات الحالية - السعر 0.07 دولار | التغير خلال سنة -89.01% | القيمة السوقية 79.36 مليون دولار

ZetaChain تدعي أنها أول “Omnichain” (Layer-1) protocols، قادرة على الربط بين أي سلسلة كتل. في 2023، تجاوز عدد المستخدمين النشطين على شبكتها الاختبارية 1 مليون.

قدرات العقود الذكية عبر الجسور فريدة، لكن تطبيقات الشبكة الرئيسية لا تزال بحاجة للتحقق. التعاون مع Chainlink وThe Sandbox يعزز بناء النظام البيئي.

Kava - نموذج السلسلة المختلطة

البيانات الحالية - السعر 0.08 دولار | التغير خلال سنة -84.34% | القيمة السوقية 81.26 مليون دولار

Kava تجمع بين Cosmos SDK وEVM المتوافق، وتعد مستكشفًا لنموذج “co-chain”. تحافظ على مزايا نظام Cosmos، وتدعم تشغيل تطبيقات إيثيريوم.

عملة USDX المستقرة تشكل بنية تحتية لـ DeFi. لكن حجم النظام البيئي صغير نسبيًا، ويجذب بشكل رئيسي مطوري نظام Cosmos.

مستقبل بروتوكولات Layer-1

بحلول 2025، تتغير منطق المنافسة لبروتوكولات Layer-1:

لم يعد الأمر مجرد قياس عبر القدرة على المعالجة - بالإضافة إلى TPS، يُنظر الآن إلى التطبيقات الفعلية، وتجربة المستخدم، ودعم المطورين. قيمة Solana ليست فقط في السرعة، بل في نشاط النظام البيئي.

تصاعد أهمية Layer-2 - بروتوكولات Layer-1 تتجه تدريجيًا لتكون طبقة الأمان والتسوية. مزيج إيثيريوم + Rollup ثبت فعاليته، وتستكشف سلاسل أخرى خيارات مماثلة.

تخصص التطبيقات - بجانب السلاسل العامة، هناك مساحة لبروتوكولات Layer-1 مخصصة لـ DeFi وGameFi وNFT. تحديد Sei لموقعها في التداول يملك سوقًا.

معيارية التفاعل بين السلاسل - التنافس بين الجسور يزداد، مع تطور معايير مثل IBC وLayerZero. قد لا يكون هناك فائز مطلق، بل تحالفات بيئية مختلفة لبروتوكولات Layer-1.

منظور استثماري لاختيار بروتوكولات Layer-1

الأمان أولوية - البيتكوين وإيثيريوم يكتسبان الثقة بفضل تاريخ التحقق وتوزيع العقد، مناسبان للمحافظ الحذرة.

مخاطرة عالية وعائد مرتفع - Solana وSui وKaspa وغيرها من بروتوكولات Layer-1 الناشئة لديها إمكانات نمو كبيرة لكن تقلبات عالية.

تخصص المسار - إذا كنت تتوقع نجاحًا في DeFi، فإن Sei وAvalanche يستحقان المتابعة؛ وإذا كنت مهتمًا بالجسور بين السلاسل، فإن ZetaChain وCosmos لهما معنى.

حيوية النظام البيئي - التركيز على نشاط المطورين، وتزايد التطبيقات، واتجاهات TVL، بدلاً من النظر فقط إلى سعر العملة.

منافسة بروتوكولات Layer-1 بدأت للتو. في 2025، ستظهر المزيد من الابتكارات، وسيخسر بعض المشاريع مكانتها. المستثمرون بحاجة لفهم تحديد موقع كل سلسلة، وليس مجرد متابعة الاتجاهات بشكل أعمى.