مراجعة معمقة لدائرة العملة في 28 ديسمبر 25: عندما يكون السوق "متجمدا"، يضع الأشخاص الأذكياء

أصدقائي، هل سبق أن رأيتم تقلب سعر البيتكوين بمقدار 5 دولارات فقط في اليوم؟ ليس 5٪، إنه 5 دولارات حقيقية! بعد عطلة عيد الميلاد في 2025، يشهد السوق سوقا غير مسبوقة "مدفونة حية" - حيث يشكل البيتكوين خطا مستقيما عند خط 87,858 دولار، بسعة 24 ساعة تبلغ فقط 0.01٪، وينخفض حجم التداول بنسبة 60٪ على أساس سنوي. هذا ليس توحيدا، بل هو "تجميد موت" تحت استنزاف السيولة.

1. لمحة سوقية: حالة الشلل (الشلل)

• البيتكوين: 87,858.90 دولار (+0.38٪)، مع نطاق يومي يتراوح بين 87,855 و87,860 دولار، وهو أصغر سعة في التاريخ

• إيثيريوم: 2,947.40 دولار (+2.79٪)، نشط نسبيا لكنه صعب الحفاظ عليه بمفرده

• القيمة السوقية الكلية: 2.93 تريليون دولار، معدل هيمنة البيتكوين 57.1٪

• مؤشر الذعر: 23 (خوف شديد)، لم يخرج من هذا النطاق لمدة 13 يوما متتالية

• Lifeline: صناديق البيتكوين المتداولة المتداولة لديها صافي خروج بقيمة 460 مليون دولار هذا الأسبوع، وتدفقات صناديق إيثيريوم المتداولة$555M

الميزات الأساسية: دخل السوق في حالة "زومبي"، وأي طلب واحد يتجاوز 100 بيتكوين قد يؤدي إلى تفعيل دبوس. شهدت بينانس بالفعل "انهيار فلاش صغير" في 27 ديسمبر - حيث انخفض زوج تداول BTC/USD1 من 87,600 دولار إلى 24,100 دولار (انخفاض بنسبة 72.5٪) خلال 3 ثوان، رغم أنه يقتصر على أزواج التداول منخفضة السيولة، لكنه يكفي لتحذير من أن السوق الحالي هش كالجليد الرقيق.

2. التقني: "شبه مستقر" في القناة الهابطة

بيتكوين: دعم لثلاث حيوات

1. الدعم الأول: 86,500 دولار (Last Lifeline)

2. الدعم الثاني: 85,000 دولار (العتبة النفسية، وهي أيضا متوسط تكلفة فتح المركز في ستراتيجي والمؤسسات الأخرى)

3. الدعم الثالث: 84,400 دولار (أدنى مستوى في 19 ديسمبر، أسفل يفتح هاوية 80,000 دولار)

المقاومة: 88,300 دولار→ 89,000 دولار→ 89,500 دولار (النطاق العلوي من القناة الهابطة)، وكل مستوى مليء بالفخاخ.

الإشارات الفنية: تستمر مؤشرات MACD الخضراء اليومية في التضييق، مؤشر القوة النسبية(14)تحوم في المنطقة المحايدة 45، لكن مستوى الأربع ساعات أظهر علامات على التباعد عن القاع. هذه ليست إشارة انعكاس، بل علامة على استنزاف الزخم الهابط.

إيثيريوم: "نفس إضافي" من البيتكوين

شكلت ETH منصة مذبذب صغيرة بسعر 2,880-3,000 دولار، مع تقاطع ذهبي لمدة 4 ساعات من MACD ومؤشر RSI يرتفع إلى 55. لكن لا تنخدع – 2,800 دولار هو ورقة تبيرا بعد أن وصل زوج ETH/BTC إلى أدنى مستوى جديد في سبتمبر 2024، وإذا انخفض، فسيواجه نطاق الدعم بين 2,600-2,700 دولار.

رؤية رئيسية: قوة إيثيريوم النسبية ليست تحسنا في الأساس، بل هي تأثير قصير الأمد لأرباح الدببة عند مستويات منخفضة.

3. الصناديق: المؤسسات "تسرق الرقائق"، والمستثمرون الأفراد "يقطعون اللحوم".

حقيقة تدفق صناديق المؤشرات المتداولة: لا تنخدع بحفل العناوين الرئيسية

تكشف أحدث البيانات من CryptoSlate أنه على الرغم من التدفق الصافي العائد البالغ 952 مليون دولار من صناديق البيتكوين خلال الأيام الخمسة الماضية، إلا أن صافي التدفق الوارد لعام 2025 بأكمله لا يزال مرتفعا عند 56.9 مليار دولار! جذب IBIT من بلاك روك وحده 62 مليار دولار، لكن التمويل بدأ يتحول من المنتجات ذات الرسوم المرتفعة مثل Grayscale GBTC إلى منتجات جديدة منخفضة الرسوم.

اتجاهات مؤسسات: لا تزال شركات مثل MicroStrategy وStrategy وغيرها تبني مراكز بصمت بين 75,000 و85,000 دولار، وارتفع متوسط تكلفة الاحتفاظ بها إلى 75,000 دولار. هذه "الحيتان" وقفت ساكنة عندما نفدت السيولة خلال العطلات، لكن البيانات على السلسلة تظهر أنها تحقق تسامحا صغيرا في كل مرة تنخفض فيها عن 86,000 دولار.

أسواق المشتقات: لعبة خطيرة من اكتظاظ الثيران

تظهر بيانات بينانس أن 81٪ من الحسابات تحتفظ بالأوامر الطويلة، مع نسبة شراء إلى قصير تبلغ 4.28. معدل التمويل الإيجابي يشير إلى أن الثيران مستعدون لدفع تكاليف عالية للحفاظ على الطلبات. لكن هذا خروج قاتل عن "الصمت التام" لسوق الفوري - سوق العقود "مزيف"، وسوق الفوري "ميت حقا".

تحذير خريطة التصفية: اجمع أكثر من 500 مليون دولار مراكز شراء تتراوح بين 86,500 و87,000 دولار، وإذا تم تفعيل التصفية، فقد يتسبب ذلك في سقوط شلالي. وعلى العكس، هناك وقف خسارة قصير بقيمة 300 مليون دولار فوق 88,500 دولار، مما سيسرع الحركة الصاعدة بعد الاختراق. السوق الحالي يشبه زنبرك ضيق، على بعد نقطة زناد واحدة فقط.

4. الماكرو: الإغراء القاتل لفترة "الهدوء" في الاحتياطي الفيدرالي

حافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في ديسمبر، لكن توقعات خفض أسعار الفائدة في 2026 تم تخفيضها من ثلاثة إلى واحد. رفع بنك اليابان أسعار الفائدة إلى 0.5٪، وزادت توقعات تشديد السيولة العالمية. والأهم من ذلك، تم تأجيل قانون هيكل سوق الأصول الرقمية إلى يناير 2026، وقد منعت حالة عدم اليقين التنظيمي المؤسسات عن التصرف بتهور.

لكن هناك أيضا نورا في الظلام: فقد أوضحت هونغ كونغ أنها ستطلق رخصة كاملة لتاجر الأصول الافتراضية في الربع الأول من عام 2026، وقد تمت الموافقة للتو على Sling Money من قبل هيئة المستهلكين البريطانية لتقديم خدمات الدفع بالعملات الرقمية. التنظيم ليس مجالا واحدا للجميع، بل مميز – فالمناطق الصديقة للامتثال تتقدم بسرعة.

5. استراتيجية العملية: فقط بالبقاء على قيد الحياة يمكنك أن تحصل على فرصة

المتداولون على المدى القصير (1-3 أيام): وضع "الخدش"

"بيتكوين": خذ مركزا بشراء فقط في نطاق 86,500-86,800 دولار (≤مركز 5٪)، وقف الخسارة 86,000 دولار، والهدف 88,000 دولار. أو بين 88,300-88,500 دولار، وقف الخسارة 89,000 دولار، الهدف 87,000 دولار. يحظر تماما استخدام أوامر السوق، لأن الانزلاق قد يستهلك كل الأرباح عند نفاد السيولة.

"إيثيريوم": 2,880-2,900 دولار، وقف الخسارة 2,850 دولار، الهدف 2,960 دولار. 2,995-3,000 دولار على قصير، وقف الخسارة 3,015 دولار، الهدف 2,930 دولار. المبدأ الأساسي: كل صفقة لا تتجاوز 3٪ من رأس المال الكلي، والرافعة المالية ≤ 1x.

المستثمرون على المدى المتوسط والطويل (1-3 أشهر): مراكز "سبات"

خطة فتح الدفعة:

• البيتكوين: 10٪ لكل 1,000 دولار ينخفض عن 85,000 دولار، ولا يتجاوز المركز الكلي 30٪. إذا انخفض إلى 80,000 دولار، فكر في زيادة المركز إلى 40٪.

• إيثيريوم: 5٪ لكل انخفاض 50 دولارا أقل من 2,800 دولار، ولا يتجاوز إجمالي المركز 20٪.

تخصيص الأصول:

• العملات السائدة (BTC+ETH): 60-70٪

• الطبقة المميزة 2 (ARB، OP) والتمويل اللامركزي (AAVE، MKR): 15-20٪

• النقد: 20-25٪ (للأسواق المتطرفة)

• التجنب التام: رافعة مالية عالية، عملات بديلة، سيولة<100万美元的交易对

6. تحذير من المخاطر: ما هو أكثر رعبا من القفز هو "تقطيع اللحم بسكين غير حاد".

4. مخاطر السيولة: حجم التداول الحالي لا يتجاوز 30٪ من المستوى الطبيعي، واحتمالية حدوث "انهيار مفاجئ" تفوق ثلاثة أضعاف المعتاد. قبل افتتاح بورصة نيويورك في 2 يناير، قد يستمر السوق في حالة "زومبي".

5. البجعة السوداء: قد تعلن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية فجأة عن فرض غرامات على بورصة كبيرة بعد العطلة أو تؤخر الموافقة على خيارات صناديق المؤشرات المتداولة في إيثيريوم.

6. بيع الحيتان: تظهر المراقبة على السلسلة أن 3 عناوين تحتوي على أكثر من 100,000 بيتكوين تغيرت في 26-27 ديسمبر، رغم أنها لم تنقل للخارج، لكن رصيد التبادل زاد بمقدار 25,000 بيتكوين خلال الأيام السبعة الماضية، مما يشير إلى أن شخصا ما يستعد للبيع.

7. نقاط المراقبة الرئيسية: ستحدد الساعات ال 72 القادمة الاتجاه في يناير

7. حجم التداول: إذا ارتفع فوق 30 مليار دولار، فقد يكسر الجمود؛ إذا استمر تحت 15 مليار دولار، فسيستمر "السوق المجمد" في العام الجديد

8. تدفق صناديق المؤشرات المتداولة: أي صندوق واحد لديه تدفق صافي >500 مليون دولار في يوم واحد، وهو مؤشر قوي على العائد المؤسسي

9. ربط الأسهم الأمريكية: إذا انخفض مؤشر ناسداك بنسبة >2٪ عند افتتاح سوق الأسهم الأمريكية في 2 يناير، فقد يتبع البيتكوين الانخفاض ويختبر 85,000 دولار

الخلاصة: الآن هو وقت "الباقي هو الملك"

في الأيام الأخيرة من عام 2025، سيستخدم السوق سوق "المدفونين حيا" للقضاء على المشاركين غير المحددين. ومع ذلك، تشير البيانات التاريخية إلى أن الذعر الشديد (<25）持续超过10天后，未来30天平均反弹幅度达15-20%。这不是巧合，而是"聪明人慢慢吸筹，恐慌者快速离场"的必然结果。

تذكر ثلاث قواعد حديدية:

10. المركز ≤ 40٪: عندما تنفد السيولة، يصبح النقد هو الأكسجين

11. يجب تحديد وقف الخسارة: في "السوق المجمدة"، عدم وضع وقف خسارة يعادل الانتحار

12. التركيز على 3 يناير: قد يكسر إصدار بيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية الجمود الحالي

وأخيرا، اشتكوا: أولئك الذين يطاردون السعر العالي عند 69,000 دولار ويقطعون اللحم بسعر 87,000 دولار الآن، وأولئك الذين لا يجرؤون على الشراء بسعر 86,500 دولار وينتظرون 90,000 دولار للمطاردة قبل المطاردة، غالبا ما يكونون نفس المجموعة من الناس. السوق متخصص في جميع أنواع الفصام، كل ما عليك فعله هو - أن تعيش، لا تتحرك، تنتظر قدوم الرياح.

【جلسة تفاعلية】

كم يكلف الاحتفاظ بمركز BTC الخاص بك؟ منطقة التعليقات مليئة بهم!

• التكلفة<$80,000的扣1（ winner）

• خصم > 100,000 دولار 2 (رجل ستاند-أب)

• خصم 3 للمراكز القصيرة (المال الذكي)

مثل + إلى الأمام، دعوا المزيد من الإخوة يرون هذا المنتج الجاف! انتبه لي لتحديث العملية الحقيقية كل يوم والبقاء على قيد الحياة معا في هذا "الشتاء السيولي"🔥

تنويه: هذه المقالة مخصصة فقط لتحليل السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. الاستثمار في العملات الرقمية محفوف بالمخاطر للغاية، لذا يرجى إدارة أموالك بشكل جيد.#美股圣诞行情开启 $BTC ‌