بناءً على نقطة الأساس في 31 ديسمبر، فإن استراتيجية تداول البيتكوين لعام 2026 تتلخص في أربع كلمات: زيادة الاستحواذ المستقرة. هذا ليس مجرد استثمار كامل، بل هو استراتيجية تقسيم المراكز وتقليلها مع مراعاة الإيقاع.

**الانضباط الأساسي في التداول**

أولاً، الالتزام بثلاث خطوط حمراء: عدم تجاوز حجم الصفقة الواحدة 10%، وضع وقف الخسارة عند 68,000 دولار، والابتعاد عن الرافعة المالية العالية. بالإضافة إلى ذلك، يجب مراقبة ثلاثة إشارات عن كثب — تدفقات ETF الصافية، توجهات السياسة الفيدرالية، تغييرات مراكز العقود الآجلة، واتجاهات علاوة GBTC. هذه المؤشرات معًا تساعد على تحديد النقاط الحاسمة في السوق.

**توقعات السوق للربع الأول (يناير-مارس)**

من المتوقع أن يتذبذب سعر البيتكوين بين 70,000 و100,000 دولار، مع دعم مهم عند 75,000 و86,000 دولار، ومقاومة أولى عند 95,000 دولار. كيف نتصرف بالتحديد؟ عندما ينخفض السعر إلى أقل من 75,000 دولار، ويظهر تدفق ETF اليومي الصافي بأكثر من 50 مليون دولار، يمكن بناء مراكز على ثلاث دفعات، مع السيطرة على كل دفعة بحوالي 3%، بحيث لا تتجاوز الحصة الإجمالية 9%. وعلى العكس، إذا اخترق السعر 95,000 دولار، وبدأ المستثمرون في تقليل مراكزهم في CME، وتراجع علاوة العقود الآجلة، فحينها يجب تقليل المراكز تدريجيًا — كل زيادة بنسبة 5% يتم تقليلها بنسبة 2%، وعندما يعود السعر إلى أقل من 90,000 دولار، يتم تعويض المراكز. فيما يخص إدارة المخاطر، إذا انخفض السعر إلى أقل من 68,000 دولار مع زيادة حجم التداول، أو استمرت تدفقات ETF الخارجة لمدة 3 أيام متتالية، يجب تنفيذ وقف الخسارة.

**الزيادة التدريجية في الربع الثاني (أبريل-يونيو)**

مع دخول الربع الثاني، يتم توسيع النطاق إلى 80,000 إلى 110,000 دولار. 80,000 دولار هو مستوى الدعم، و105,000 دولار يصبح مقاومة جديدة. الفرصة لزيادة المراكز تكون عند التصحيح إلى نطاق 80,000-85,000 دولار، وعندما يكون مؤشر SOPR للمحتفظين على المدى الطويل فوق 1 — مما يدل على أن الحالة المزاجية للسوق لا تزال صحية. إشارات تقليل المراكز تظهر عند اختراق 105,000 دولار، مع وجود أخبار سلبية من الجهات التنظيمية أو تباطؤ واضح في تدفقات ETF. وإذا انخفض السعر إلى أقل من 78,000 دولار، يجب تقليل المراكز إلى النصف لمراقبة السوق، لتجنب الوقوع في فخ الحجز.

تذكر أن روعة هذه المنهجية تكمن في توزيع المخاطر على عدة نقاط خلال كل ربع سنة، بدلاً من المراهنة على اتجاه واحد.