## لماذا تظهر صناديق الاستثمار المتداولة في الأمن السيبراني كوسائل استثمار رئيسية في 2025

تستمر خروقات البيانات في التصاعد عالميًا، مع تكرار حوادث الأمان كل عام. وفقًا لتحليل IBM لعام 2024، واجهت المؤسسات خسارة غير مسبوقة بمتوسط قدره 4.48 مليون دولار أمريكي لكل خرق—مما يمثل زيادة بنسبة 10 في المئة عن العام السابق ويصل إلى أعلى مستوى له خلال عقدين من التتبع. هذه الأرقام المثيرة للقلق تبرز سبب توجه العديد من المستثمرين الآن لرأس المال نحو الحلول المركزة على الأمن السيبراني.

بدلاً من اختيار الأسهم الفردية، يتجه المستثمرون بشكل متزايد إلى صناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة في الأمن الرقمي. توفر هذه الأدوات عدة مزايا: نسب نفقات أقل مقارنة بالصناديق المشتركة، تعرض متنوع عبر شركات متعددة، وإدارة محفظة مبسطة. حاليًا، يتم تداول تسعة صناديق استثمار متداولة في الأمن السيبراني في البورصات الأمريكية. إليك فحص متعمق لأكبر أربعة لاعبين في القطاع من حيث الأصول تحت الإدارة.

### ETFMG Prime Cyber Security ETF (ARCA: HACK) — الرائد

بدأت رحلتها في التداول في نوفمبر 2014، وتحمل ETFMG Prime Cyber Security ETF تميز كونها أقدم صندوق أمن سيبراني مخصص متاح للمستثمرين الأفراد. تدير أصولًا بقيمة 1.81 مليار دولار أمريكي، ويتتبع هذا الصندوق مؤشر ISE Cyber Security Index.

يحافظ الصندوق على 27 مركزًا أساسيًا بأوزان استراتيجية. تسيطر Broadcom على أكبر حصة بنسبة 13.87 في المئة، تليها Cisco Systems بنسبة 7.18 في المئة، CrowdStrike Holdings بنسبة 5.62 في المئة، وPalo Alto Networks بنسبة 5.45 في المئة. على مدى السنوات الخمس الماضية، حقق HACK عائدًا سنويًا مذهلاً بنسبة 12.19 في المئة. وتظل نسبة النفقات 0.6 في المئة تنافسية ضمن الفئة.

### First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (NASDAQ: CIBR) — الرائد في السوق

تم إطلاقه في يوليو 2015، نما First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF ليصبح الأكبر من حيث القيمة السوقية، حيث يدير 7.08 مليار دولار أمريكي. يتتبع الصندوق مؤشر NASDAQ CTA Cybersecurity، الذي يتكون من 33 حصة، معظمها من شركات التكنولوجيا، بالإضافة إلى شركات الدفاع والفضاء.

يتركز المحفظة بشكل كبير بين الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة. تمثل Broadcom حوالي 10.95 في المئة من وزن الصندوق، وInfosys بنسبة 8.14 في المئة، وCrowdStrike Holdings بنسبة 7.98 في المئة، وCisco Systems بنسبة 7.85 في المئة. مثل HACK، يفرض CIBR رسومًا سنوية بنسبة 0.6 في المئة.

### iShares Cybersecurity and Tech ETF (ARCA: IHAK) — النهج العالمي

أطلقت شركة BlackRock، المشغلة لـ iShares، عرضها للأمن السيبراني في يونيو 2019. يتتبع صندوق IHAK مؤشر NYSE FactSet Global Cyber Security Index ويؤكد بشكل متعمد على الأوراق المالية من الأسواق المتقدمة والناشئة. مع إدارة أصول بقيمة 921.99 مليون دولار أمريكي و37 حصة مكونة، يوفر أكبر تنويع جغرافي بين المنتجات المماثلة.

تشمل الحصص الكبرى CyberArk Software بنسبة 4.45 في المئة، Accton Technology بنسبة 4.44 في المئة، Juniper Networks بنسبة 4.39 في المئة، وOkta بنسبة 4.17 في المئة. تبلغ نسبة النفقات 0.47 في المئة، وهي الأدنى بين هذه الخيارات الأربعة، مما يجعلها جذابة بشكل خاص للمستثمرين الحريصين على التكاليف.

### GlobalX Cybersecurity ETF (NASDAQ: BUG) — الاختيار المركز

وصلت إلى السوق في أكتوبر 2019، وتطبق GlobalX Cybersecurity ETF معايير فحص صارمة على منهجية مؤشرها. الشركات التي تحصل على ما لا يقل عن 50 في المئة من إيراداتها من أنشطة الأمن السيبراني هي فقط التي تؤهل للاشتراك، مما يؤدي إلى محفظة أكثر تركيزًا تتكون من 22 حصة.

تشمل الحصص الرئيسية الحالية Fortinet بنسبة 6.92 في المئة، CrowdStrike بنسبة 6.87 في المئة، Check Point Software Technologies بنسبة 5.95 في المئة، وZscaler بنسبة 5.77 في المئة. تبلغ نفقات التشغيل 0.51 في المئة سنويًا، ويدير الصندوق أصولًا بقيمة 786.78 مليون دولار أمريكي.

### توقعات السوق واعتبارات الاستثمار

لا يواجه قطاع الأمن السيبراني نقصًا في المحفزات. تعد التهديدات المتزايدة من تقنيات الذكاء الاصطناعي والحوسبة الكمومية بمثابة قوة دافعة للطلب حتى عام 2030 وما بعده. في الوقت نفسه، تواصل الضغوط التنظيمية ووعي المستهلكين دفع الشركات إلى ترقية دفاعاتها—وهو عامل دفع هيكلي للصناعة بأكملها.

يجب على المستثمرين الذين يقيمون هذه الصناديق الأربعة للأمن السيبراني أن يأخذوا في الاعتبار تحملهم للمخاطر، وحساسية الرسوم، والتفضيلات الجغرافية. كل منها يقدم تعرضات مميزة مع الحفاظ على إدارة مهنية وهياكل تسعير شفافة مناسبة لتخصيص المحافظ على المدى الطويل.