كيف يسمح نظام الضرائب في أمريكا للمليارديرات بدفع أقل من العاملين بأجور: مشكلة 600,000 دولار

الرياضيات قاسية ومشروعة تمامًا. قد يضطر محترف يكسب 600,000 دولار سنويًا إلى دفع ما يقرب من نصف دخله للضرائب الفيدرالية وضرائب الولاية وضرائب الرواتب مجتمعة. في الوقت نفسه، ينظر المليارديرات مثل إيلون ماسك إلى ثرواتهم تتضخم بمئات المليارات دون دفع ضرائب على معظمها. هذا ليس تهربًا ضريبيًا—إنه هيكل الضرائب، والهياكل مائلة بشكل أساسي.

فخ العامل بأجر: عندما يعني الدخل فرض الضرائب

عندما تكون كاسبًا لـ 600,000 دولار—مثلاً، جراح ناجح أو محامٍ—أنت محصور في فئة دخل الأجر. هذا الراتب يدخل في شريحة ضريبية فيدرالية بنسبة 35%. أضف ضرائب ميديكير بنسبة 3.8% على دخل الاستثمار، وضرائب الولاية التي تصل إلى 13% في كاليفورنيا أو 10% في نيويورك، بالإضافة إلى مساهمات الرواتب، ويقترب معدل الضرائب الفعلي من 50% في الولايات ذات الضرائب العالية.

إليك القاتل: لا يوجد مكان للاختباء. يتم فرض الضرائب على دخل W-2 على الفور، تلقائيًا، قبل أن يصل أبدًا إلى حسابك الجاري. لا خيارات تأجيل. لا استراتيجيات تحويل. لا مخارج. أنت تدفع كامل الأجرة على كل دولار تكسبه.

كيف يحقق المليارديرات أرباحهم فعليًا: لعبة تقدير الأصول

ماسك لا يعتمد على الراتب. ثروته التي تقدر بـ $670 مليار تأتي تقريبًا بالكامل من أرباح غير محققة في تسلا، وسبيس إكس، وغيرها من الحيازات. عندما تقدر الأسهم بنسبة 50%، يصبح أغنى بمليارات—ويدين $0 بالضرائب. القانون لا يفرض ضرائب على الثروة التي لم تتحول إلى نقد.

هذا التمييز مهم جدًا. الراتب البالغ 600,000 دولار خاضع للضريبة بمجرد كسبه. زيادة بقيمة 600,000 دولار في قيمة الأسهم؟ هذا غير مرئي تمامًا لمصلحة الضرائب حتى (وإلا)تبيع.

ميزة الأرباح الرأسمالية: شريحة ضرائب أدنى للأغنياء

عندما يبيع المليارديرات الأصول أخيرًا، يصلون إلى نظام ضرائب مختلف تمامًا. معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل تصل إلى 20% على المستوى الفيدرالي—أقل بكثير من معدل 37% الأعلى على الأجور. بالنسبة لشخص يمتلك مراكز أسهم ضخمة، هذا يخلق نظامًا ذو مستويين: العمال العاديون يدفعون 35-37% بالإضافة إلى ضرائب الولاية؛ والمحتكرون للثروة يدفعون 20% على نفس المبلغ.

النتيجة؟ عامل بأجر يكسب 600,000 دولار يدفع تقريبًا معدل ضرائب فعال بنسبة 45% عند احتساب جميع الرسوم. وملياردير يحقق 600,000 دولار من الأرباح الرأسمالية يدفع أقرب إلى 20%.

البيانات تكشف الفجوة

درس باحثو جامعة كاليفورنيا في بيركلي إقرارات الضرائب لأغنى 400 فرد في أمريكا من 2018-2020. كانت النتائج صارخة: المليارديرات دفعوا معدل ضرائب فعال متوسط قدره 23.8% فقط، انخفاضًا من 30% سابقًا. المتوسط الأمريكي؟ أيضًا حوالي 30%. لكن العاملين في أعلى الفئات؟ دفعوا 45%.

لماذا الانهيار؟ آليتان: الأفراد الأثرياء يحصنون المزيد من دخل الأعمال من الضرائب، وما أبلغوا عنه واجه معدلات ضرائب أقل.

ثلاث ثغرات قانونية تغير كل شيء

استراتيجية الاقتراض: ملياردير يمتلك $100 مليون دولار في أسهم تسلا لا يحتاج إلى البيع. يقترض $25 مليون دولار مقابلها كضمان. القرض ليس دخلًا خاضعًا للضريبة، لذا يمكنهم الوصول إلى رأس مال دون تفعيل الضرائب. يمكن إعادة تمويله إلى أجل غير مسمى أو سداده من خلال اقتراضات مستقبلية.

الزيادة في أساس التكلفة: افترض أن شخصًا اشترى أسهمًا بمبلغ $10 مليون دولار، والتي أصبحت الآن تساوي $500 مليون دولار. البيع يفعّل ضرائب أرباح رأسمالية بمقدار $490 مليون دولار. لكن إذا توفي أولاً، يرث ورثته الأسهم بأساس تكلفة “مُرتفع” قدره $500 مليون دولار. يمكنهم البيع على الفور بدون ضرائب أرباح رأسمالية على كامل التقدير الذي حدث خلال حياة المالك الأصلي.

إعفاء الأرباح غير المحققة: القانون الحالي لا يفرض ضرائب على الثروة التي لم تُبع. هذا يفيد الجميع نظريًا، لكنه يفيد بشكل عملي الأثرياء جدًا، حيث تتكون ثرواتهم تقريبًا من أصول تزداد قيمةها بدلًا من الرواتب.

كيف سرّعت تغييرات الضرائب لعام 2017 تركيز الثروة

قانون الضرائب والوظائف لعام 2017 خفض معدل الضريبة على الشركات من 35% إلى 21%، مما استفاد مباشرة من أصحاب الأعمال الذين تتبع ثرواتهم تقييمات الشركات. وثقت دراسة بيركلي ما حدث: انخفض معدل الضرائب الفعال لأغنى 400 شخص من 30% إلى 23.8%، نتيجة لانخفاض ضرائب الشركات وتقليل الضرائب على دخل الأعمال بشكل عام.

النظام يعمل كما هو مصمم—لمن؟

يعكس هذا التفاوت قرارات سياسة متعمدة، وليس صدفة. يعامل قانون الضرائب 600,000 دولار مكتسبة من العمل بشكل مختلف تمامًا عن 600,000 دولار مكتسبة من تقدير الأصول. يفترض أن الشركات يجب أن تُفرض عليها الضرائب مرة واحدة على مستوى الشركة، ثم مرة أخرى عند دفع الأرباح. ويسمح بالاقتراض مقابل الأصول المُقدرة دون تفعيل أحداث ضريبية. ويعفي الأرباح الرأسمالية عند الوفاة.

شخص يتقاضى راتب 600,000 دولار لا يملك خيارًا—الضرائب تُفرض على الفور وبشكل تلقائي. شخص يجمع ثروة غير محققة بقيمة 600,000 دولار يمتلك السيطرة الكاملة على متى، وكيف، وإذا كانت الضرائب ستُفرض أبدًا. هذا ليس خطأ في النظام. إنه التصميم.