مخزون نقدي بقيمة $382 مليار دولار لشركة بيركشاير هاثاوي يثير التكهنات حول العملات الرقمية مع تقاعد بوفيت

المصدر: CryptoNewsNet العنوان الأصلي: تكديس Berkshire Hathaway لمبلغ $382 مليار من السيولة يثير تكهنات حول العملات المشفرة مع تقاعد Buffett الرابط الأصلي: شركة وارن بافيت بيركشاير هاثاوي تدخل مياه غير معروفة. مع تقاعد الأسطورة “عراف أوماها” عن عمر يناهز 95 عامًا، تمتلك الشركة الآن سجلًا قياسيًا من السيولة بقيمة $382 مليار. وفقًا لـ Barchart، هذا يكفي لشراء ما يقرب من 480 شركة من شركات S&P 500.

هذه الثروة الضخمة من السيولة، بالإضافة إلى 12 ربعًا متتاليًا من مبيعات الأسهم الصافية، تثير التكهنات بأن بيركشاير تستعد لانكماش السوق. يثير ذلك تساؤلات حول ما إذا كانت القيادة الجديدة قد تشير إلى انفتاح على الأصول الرقمية.

تكديس بيركشاير هاثاوي من السيولة يصل إلى أعلى مستوى له مع تقاعد وارن بافيت

تقاعد بافيت في 31 ديسمبر يمثل نهاية حكم استمر 60 عامًا حولت بيركشاير من شركة نسيج تكافح إلى عملاق مالي.

اليوم، تسيطر الشركة على حوالي 200 شركة تابعة، بما في ذلك BNSF، GEICO، وBerkshire Hathaway Energy. كما تمتلك حصصًا في أبل ($65 مليار)، كوكاكولا ($28 مليار)، بنك أمريكا ($32 مليار)، وأمريكان إكسبريس ($58 مليار).

وذرائع التأمين الخاصة بها، National Indemnity وGEICO، تولد أقساطًا ثابتة تغذي الاستثمارات في الأسهم والاستحواذات. هذا يمنح التكتل محرك سيولة قوي.

السؤال الكبير الآن: ماذا سيفعل جريج أبيل، نائب رئيس مجلس إدارة بيركشاير للعمليات غير التأمينية، بهذه السيولة غير المسبوقة؟

أبيل، الذي ترقى عبر أعمال الطاقة في بيركشاير بدلاً من اختيار الأسهم، يتولى القيادة في وقت تتراجع فيه أسعار الفائدة، وتزداد تكلفة الفرصة البديلة للسيولة غير المستخدمة.

يقترح المحللون أنه على الرغم من أنه قد يلتزم بأسلوب بافيت التقليدي في الاستثمار بالقيمة، فإن تكديس السيولة الضخم يضع بيركشاير في موقف لشراء شركات بتقييمات مخفضة إذا تدهور السوق.

التعرض للعملات المشفرة من خلال Nu Holdings

المستثمرون في العملات المشفرة يراقبون عن كثب. لطالما استبعد بافيت البيتكوين، واصفًا إياه بـ “سم الفئران تربيع”، ولم تستثمر بيركشاير مباشرة في العملات المشفرة.

ومع ذلك، فإن حصتها في Nu Holdings، بنك رقمي برازيلي يعمل في مجال العملات المشفرة، تشير إلى إمكانية التعرض غير المباشر تحت قيادة أبيل.

كانت Nu Holdings من الشركات المميزة في محفظة بيركشاير هاثاوي. منذ الاستثمار الأول بقيمة $500 مليون في 2021، تلاه استثمار إضافي بقيمة $250 مليون، ارتفعت قيمة الشركة بشكل كبير، مع ارتفاع أسعار الأسهم بأكثر من 50% في 2025 وحدها.

تأتي هذه الأداء بعد سلسلة رائعة في 2023 و2024، حيث زادت قيمة الأسهم تقريبًا بنسبة 100% في 2023 وقرابة 50% في 2024.

تكديس بيركشاير لمليار دولار من الاحتياطي الحربي يشير إلى الحذر والفرص في أسواق العملات المشفرة

بينما كان بافيت معروفًا بسلبية تجاه أسواق العملات المشفرة، لم يظهر جريج أبيل رأيًا قويًا حول فئة الأصول هذه. ومع ذلك، من المحتمل أن يواصل إرث بافيت، مع التركيز على الأعمال الملموسة التي تولد السيولة. سيتطلب التحول إشارة واضحة من المدير التنفيذي الجديد، والتي لم نرها بعد.

استراتيجية بيركشاير الحالية تشير أيضًا إلى الحذر في الأسواق. على مدى السنوات الثلاث الماضية، باعت الشركة حوالي $382 مليار في الأسهم، مما يجعلها واحدة من أكبر البائعين الصافيين على مستوى العالم.

بالإضافة إلى $184 مليار من السيولة والأوراق المالية قصيرة الأجل، يضع هذا “الوقود الجاف” بيركشاير في موقف لتحمل الانهيار أو الاستفادة من عمليات الشراء عند التخفيضات.

غالبًا ما تسبق تراكمات السيولة المؤسسية فترات الابتعاد عن المخاطر، مما يخلق نقاط دخول محتملة للمستثمرين الباحثين عن الفرص. هذا يخلق تشابهات في مجال العملات المشفرة، حيث يخزن اللاعبون الرئيسيون السيولة قبل تقلبات السوق.

تسلط قصة بيركشاير الضوء على درس أوسع: أن حتى أكثر المستثمرين التقييديين في القيمة يكدسون السيولة توقعًا لاضطرابات السوق.

تاريخيًا، لم تتفوق بيركشاير على مؤشر S&P 500 إلا 20 مرة منذ عام 1965. ومع ذلك، فإن مكاسبها الإجمالية تفوق تلك السوق الأوسع، مع عائد سنوي متوسط قدره 19.9% مقابل 10.4% لمؤشر S&P، مما يثبت أن الصبر والسيولة يؤتيان ثمارهما على المدى الطويل.

مع تقاعد بافيت، يبقى السؤال هل يمكن لأبيل أن يستكشف بحذر الأصول الرقمية مع الالتزام بمبادئ القيمة. إذا حدث ذلك، فقد تكسب سوق العملات المشفرة حليفًا مؤسسيًا قويًا.