ويكوف هو جوهر تداول المحترفين: من النظرية إلى التطبيق العملي

لماذا يتحدث المتداولون الجدد عن Wyckoff باستمرار؟

إذا نظرت إلى غرفة الدردشة Discord لمجتمع التداول أو تابعت حسابات Twitter للخبراء في التداول، ستلاحظ ظهور كلمة Wyckoff بشكل متكرر. ليس الأمر عشوائيًا، فهذه ليست مجرد قاعدة دخول وخروج بسيطة، بل هو نظام لقراءة عقلية المشترين والبائعين في السوق.

الطبيعة البشرية غالبًا ما تعتقد أن السعر يرتفع بسبب أخبار جيدة وينخفض بسبب أخبار سيئة. هذا الفهم خاطئ جزئيًا، فالحقيقة أن اللاعبين الكبار (المؤسسات، المستثمرون، المتداولون ذوو النفوذ) لا يغيرون السعر بشكل مباشر، بل السعر يتغير لأنهم يريدون ذلك. نظرية Wyckoff Logic هي أداة تظهر لك ما الذي يفعله هؤلاء اللاعبون.

من هو منشئ Wyckoff وما الذي لاحظه؟

Richard Demille Wyckoff (1873-1934) هو شخصية مهمة في سوق التداول الأمريكي في أوائل القرن العشرين. يُعتبر واحدًا من “الخماسي العظيم” في التحليل الفني، إلى جانب داو، جان، إليوت وميريل.

ولدت Wyckoff في عائلة غير غنية، وعندما بلغ 15 عامًا، بدأ يعمل مديرًا لشركة أوراق مالية في نيويورك، وعندما بلغ 20 عامًا، أصبح مسؤولًا إداريًا في شركة. بالإضافة إلى ذلك، أسس وحرر مجلة “The Magazine of Wall Street”، التي كانت تُقرأ من قبل أكثر من 200,000 قارئ في ذلك الوقت.

الأمر المهم في Wyckoff هو ملاحظته، خلال عمله في المؤسسات المالية، أن العديد من المستثمرين الأفراد يخسرون مرارًا وتكرارًا. لذلك، قرر دراسة مجموعات المصالح الكبرى، وحاول فك رموز ما يفعلونه. كانت نتيجة جهوده هو Wyckoff Logic، الذي أصبح أحد أدوات التداول الأكثر استدامة.

تذكر: العرض، الطلب وتحركات السعر

ينظر Wyckoff إلى السوق من خلال نظام مترابط يتكون من ثلاثة أجزاء:

1. السعر (Price) - الخط على الرسم البياني
2. الحجم (Volume) - عدد المشترين والبائعين
3. الوقت (Time) - معدل التغير

عندما تنظر إلى مخطط البيتكوين (Bitcoin)، باستخدام نظرة Wyckoff، لن تركز فقط على ارتفاع وانخفاض السعر، بل ستراقب الحالة التي يكون عليها المشترون والبائعون حاليًا. إذا كان الحجم مرتفعًا بينما السعر لا يرتفع، فهذا يدل على أن البائعين متماسكون. وإذا ارتفع السعر مع انخفاض الحجم، فهذه إشارة خطيرة على خروج المستثمرين من الاتجاه.

تطبيق Wyckoff على الأصول المختلفة

الروعة في Wyckoff Logic هو أنه يمكن تطبيقه على جميع الأسواق، مثل:

• الأسهم (Stocks) - السوق التي درسها Wyckoff
• الذهب (Gold/XAU/USD) - المعدن الثمين الذي يتم تداوله على مدار اليوم
• البيتكوين والعملات الرقمية - سوق 24/7 مع تقلبات عالية
• المؤشرات (Index) - مثل Dow Jones Industrial Average (DJIA)، التي تعكس الحالة العامة للسوق
• العقود الآجلة - العقود المستقبلية
• الفوركس - سوق صرف العملات الأجنبية

لكل سوق من هذه الأسواق، يمكنك ضبط الإطار الزمني، سواء كان 5 دقائق، ساعة، يوميًا أو شهريًا. هذا يعني أن Wyckoff Logic مناسب لجميع أنواع المتداولين، من Day Trader إلى Swing Trader.

مراحل السوق: وفقًا لـ Wyckoff، دورة السوق

أي سوق يمكن أن يتكرر فيه نمط معين، يُسمى دورة Wyckoff، ويقسم إلى مرحلتين رئيسيتين:

المرحلة 1: التجميع (Accumulation Phase) - حيث “يجمع” الكبار السعر

المرحلة 1 (Phase A): يبدأ اللاعبون الكبار في الشراء عندما يكون السوق ضعيفًا، ويعملون بصمت. ينخفض حجم التداول، ويتضيق النطاق السعري. خلال هذه المرحلة، قد ترى “Spring” - هبوط سريع في السعر ثم ارتفاع مفاجئ، كاختبار لمدى توافر الوقت لدى اللاعبين الكبار.

المرحلة 2 (Phase B): تظهر طلبات الشراء، ويزداد حجم التداول، ويبدأ السعر في اختراق النطاق الضيق. سترى “Sign of Strength (SOS)” - ارتفاع السعر مع حجم مرتفع. بعد ذلك، قد ينخفض السعر لاختبار “العمود الجديد”، لكنه لا يتجاوز القاع السابق.

المرحلة 2: التوزيع (Distribution Phase) - حيث “يبيع” الكبار السعر المرتفع

المرحلة 3 (Phase C): عندما يصل السعر إلى مستوى مرضٍ، يبدأ اللاعبون الكبار في البيع. لمن يبيعون؟ للمستثمرين الأفراد الذين يعانون من FOMO (Fear of Missing Out)، ويشتركون في السوق. يزداد حجم التداول، لكن السعر يتحرك جانبياً (Sideways). سترى “Upthrust” - ارتفاع مفاجئ ثم انهيار سريع.

المرحلة 4 (Phase D): تزداد عمليات البيع، ويهبط الحجم والسعر بشكل كبير. يُظهر ذلك “Sign of Weakness (SOW)” - هبوط السعر مع حجم مرتفع، وفشل محاولة الوصول إلى قمة جديدة.

المرحلة 5 (Phase E): يبدأ السوق في الاستقرار، ويقل حجم التداول، ويتحرك السعر ضمن نطاق ضيق، استعدادًا للدورة التالية. غالبًا ما تظهر أنماط مثل القاع المزدوج أو الثلاثي في هذه المرحلة.

5 قواعد أساسية للمتداولين للفوز

عندما تقول إنك فهمت Wyckoff، يجب أن تعرف كيف تطبقها. إليك 5 مبادئ أساسية:

القاعدة 1: قبل التداول، تعرف على مكان السوق الآن

اسأل نفسك: هل السوق في مرحلة تجميع أم توزيع؟ هل الاتجاه صاعد أم هابط؟ إذا لم تكن متأكدًا، لا تتسرع في التداول. الانتظار هو فن.

القاعدة 2: اختر الأصول التي قررت التداول عليها

في الاتجاه الصاعد، ابحث عن الأصول التي “تتجه” أكثر من السوق - السعر يرتفع خارج المؤشر، أو ينخفض بشكل متزامن. في الاتجاه الهابط، افعل العكس. دائمًا، الأفضل هو “السريع” على حساب “البطيء”.

القاعدة 3: قيّم القوة، ويجب أن تكون كافية

هنا يأتي دور مخطط Point and Figure (P&F) الخاص بـ Wyckoff. يقاس القوة (Cause) بعدد الأعمدة في إطار الشراء. النتيجة (Effect) هي المسافة التي يتحرك فيها السعر. إذا كنت تستهدف ربح 500 ريال، لكن Cause المقاسة فقط بـ 200 ريال، فاحتمالية النجاح أقل.

القاعدة 4: ابحث عن نقاط الدخول وكن مستعدًا للإشارات

هنا يحدد Wyckoff “الاختبار” بأنواعه التسعة، والتي تحدد نهاية إطار التداول. على سبيل المثال، إذا بعد ارتفاع طويل، رأيت 9 اختبارات للبيع، فهذا يعني أن هناك عرضًا قويًا، وحان وقت البيع القصير.

القاعدة 5: راقب تغيرات المؤشرات السوقية

المؤشرات الرئيسية، مثل Dow Jones Industrial Average، غالبًا ما تتغير قبل السوق بشكل عام. لمتداولي الأفراد، متابعة DJIA والأسواق الرئيسية الأخرى تساعد على تجنب التداول ضد الاتجاه.

3 قواعد للفوز وفق Wyckoff

بالإضافة إلى المبادئ الخمسة، يقدم Wyckoff “ثلاث قواعد” أعمق:

القاعدة 1: العرض والطلب يحددان جاذبية السعر

عندما يكون الطلب أكثر من العرض، يتجه السعر في ذلك الاتجاه. يمكن للمتداول دراسة “بيئة” التداول من خلال مراقبة الأعمدة، الحجم، الزيادة، وردود الفعل خلال فترات معينة.

القاعدة 2: السبب والنتيجة يقودان إلى هدف السعر

هذه قصة مهمة في Wyckoff: “السبب” يُقاس بعدد الأعمدة الأفقية على مخطط P&F خلال فترة التداول، و"النتيجة" هي المسافة التي من المتوقع أن يتحرك فيها السعر. إذا استغرقت عملية التجميع 3 أشهر وغطت 1000 ريال، فـ Cause = 1000 ريال، وهدف السعر يجب أن يكون فوق ذلك.

القاعدة 3: محاولة السوق ونتيجتها - إشارة انعكاس الاتجاه

التضارب بين الحجم والسعر هو إشارة خطيرة. مثال: عمود حجم كبير جدًا، لكن السعر يتجاوز القاع أو القمة، ولا يحقق قمة جديدة، فهذا يدل على أن القوة الشرائية غير متجاوبة، أي أن البائعين يقاومون.

مثال من الواقع

البيتكوين (Bitcoin) عبر Wyckoff

انظر إلى مخطط البيتكوين من سنوات مضت، بعد اتجاه صاعد طويل، دخل في مرحلة توزيع، وزاد الحجم، لكن السعر توقف. وإذا استمر في الارتفاع، ينخفض بسرعة. هذا هو “Upthrust”. يمكنك إعداد تنبيه أو إعلان في غرفة التداول: “يبدو أنه توزيع”.

ثم، انخفض السعر مع حجم مرتفع، وهو “Sign of Weakness”. فترة التوزيع مؤكدة. وعندما توقف السعر وبدأ يظهر طلب شراء مرة أخرى، نرى الآن “Phase E”، وهو استعداد لمرحلة تجميع جديدة.

الذهب (XAU/USD)، وطبيعة التملك

الذهب يُقال عنه فقط: “متوافق مع الاتجاه الصاعد”. عندما يرتفع السعر باستمرار، يزداد حجم التجميع. لكن المهم هنا أن الذهب يُتداول 24 ساعة، لذا الحجم يعبر عن شيء آخر (الاهتمام العالمي، وليس فقط اهتمام كل شخص في مدينته). عندما يبدأ الملاك في البيع (Distribution)، غالبًا ما يزداد الحجم، لكن السعر يتحرك جانبياً لفترة طويلة - وهو إشارة.

مؤشر داو جونز (DJIA) - مؤشر السوق

ينظر Wyckoff إلى هذه المؤشرات ليعرف “الحدس” العام للسوق. إذا أظهر DJIA طلبًا قويًا، وحققت العديد من الأسهم في المؤشر قممًا جديدة مع زيادة الحجم، فهذا يدل على “تجميع” حقيقي. وإذا كان DJIA يتذبذب بينما الأسهم تظهر ضعفًا، فانتبه، قد يكون توزيعًا زائفًا.

الخلاصة: لماذا لا يزال Wyckoff موجودًا؟

يختار المتداولون المحترفون Wyckoff لأنه ببساطة، ليس مجرد “قاعدة دخول وخروج” تعمل بشكل آلي، بل هو “طريقة تفكير” في التداول.

عند استخدام منهج Wyckoff مع الانضباط الشخصي، تقل احتمالات الانزلاق السعري، والمشاعر، والتخبط. أنت لا “تصوت” على اتجاه السعر، بل ترى أن اللاعبين الكبار يوضحون نواياهم.

اليوم، يمكن للمستثمرين تطبيق Wyckoff Logic على مختلف الأصول، من الأسهم، والذهب، والفوركس، إلى سوق العملات الرقمية المليء بالتحديات. أول خطوة للتعلم هي دراسة النظرية من خلال دراسات حالة (Case Study)، ثم التدريب على الرسوم البيانية، وأخيرًا التداول الحقيقي. لا يوجد شيء صحيح منذ البداية.

في عالم مليء بالمعلومات، لا يزال Wyckoff Logic قائمًا، لأنه يطرح سؤالًا قديمًا: “من يشتري، من يبيع، وما الذي يقوله الحجم (Volume)؟” هذا السؤال دائمًا ما يجيب، طالما هناك سوق.