فهم معدل النسبة السنوية (APR) ومعدل النسبة الفعلي (EAR): أي معدل يعكس حقًا تكلفة اقتراضك؟

عند التسوق للحصول على قروض أو منتجات ائتمانية، تظهر غالبًا اختصارات اثنين: APR و EAR. على الرغم من أنهما يبدوان متشابهين، إلا أن هذين المقياسين يرويان قصتين مختلفتين تمامًا عما ستدفعه فعليًا. يسبب الالتباس بينهما خسائر للمقترضين بملايين الدولارات سنويًا.

لماذا يظهر نفس القرض بمعدلَين مختلفين

تخيل أن تحصل على عرض رهن عقاري يذكر فائدة 4% ولكن APR يساوي 4.1%، أو بطاقة ائتمان تعد بـ 12% APR بينما المعدل المعلن هو فقط 1% شهريًا. هذا الاختلاف موجود لأن APR و EAR يقيسان تكاليف الاقتراض بشكل مختلف.

يمثل APR معدل الفائدة الاسمي السنوي — وهو في الأساس معدل الفائدة الشهري مضروبًا في 12. ويأخذ في الحسبان الرسوم المجمعة في رأس مال القرض، مثل رسوم الإنشاء على الرهون العقارية، لكنه يتوقف عند ذلك. يعامل الفائدة كما لو كانت تُطبق مرة واحدة فقط في السنة، وهو ليس كيف تعمل معظم القروض فعليًا.

أما EAR، والذي يُطلق عليه أحيانًا معدل النسبة السنوية الفعلي (EAPR) أو العائد السنوي الفعلي (APY)، فيكشف عن التكلفة السنوية الحقيقية. يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة — أي أنك تدفع فائدة على الفائدة. معظم المؤسسات المالية تُركب الفائدة بشكل متكرر، غالبًا يوميًا على بطاقات الائتمان، مما يزيد من التكلفة الفعلية بشكل كبير.

كيف يحول التركيب الفائدة إلى تكاليفك الحقيقية

فكر في بطاقة ائتمان تفرض فائدة 1% شهريًا. الـ APR الاسمي هو حساب بسيط: 1% × 12 = 12% APR. لكن هنا يختلف الواقع عن المعدل المعلن.

كل شهر، تُضاف تلك الفائدة إلى رصيدك. في الشهر التالي، تُحتسب الفائدة على المبلغ الأصلي بالإضافة إلى فائدة الشهر الماضي غير المدفوعة. يتراكم هذا التأثير المركب طوال العام.

باستخدام حسابات الفائدة المركبة، يتحول نفس معدل 1% شهريًا إلى حوالي 12.68% معدل سنوي فعال. وإذا كانت البطاقة تُركب الفائدة يوميًا (كما تفعل معظمها)، عند حوالي 0.0328% يوميًا(، يرتفع EAR حتى يقارب 12.75%.

المبدأ بسيط: كلما زادت وتيرة تركيب الفائدة، زاد معدل الفائدة السنوي الفعلي لديك. البنوك تفهم ذلك تمامًا، ولهذا فهي تُركب الفائدة يوميًا بدلاً من شهري أو سنوي.

أين يهم هذا أكثر: الآثار العملية

القروض قصيرة الأجل تظهر الفجوة الأكبر. افترض أن صديقًا اقترض منك 1000 دولار لمدة شهر واحد، مع طلب سداد 1050 دولارًا. يبدو أن رسم 5% شهريًا manageable حتى تقوم بتحويله إلى سنوي. عند تراكمه على مدى 12 شهرًا، يقترب معدل الفائدة السنوي الفعلي من 80% — مما يجعل ذلك القرض “الودي” مكلفًا بشكل مفاجئ.

بالنسبة لبطاقات الائتمان، فهم EAR أمر حاسم. يركز معظم الناس على APR المعلن، متجاهلين أن التكاليف الفعلية أعلى بسبب التركيب اليومي للفائدة. بالنسبة لشخص يحمل رصيدًا بقيمة 5000 دولار على بطاقة بنسبة 15% APR، فإن الفائدة السنوية الحقيقية تعكس EAR الأعلى.

بالنسبة لمنتجات الاستثمار مثل شهادات الإيداع )CDs(، معرفة الفرق يساعدك على تقييم العوائد الفعلية. شهادة إيداع معلن عنها بنسبة 3% فائدة سنوية مركبة شهريًا )0.25% شهريًا، تقدم فعليًا عائدًا سنويًا فعالًا أقرب إلى 3.04%.

APR مقابل EAR: متى تستخدم كل واحد

يخدم APR بشكل أفضل للقروض ذات التركيب غير المتكرر — الرهون العقارية وقروض السيارات عادةً تُركب سنويًا أو نصف سنويًا. بالنسبة لهذه المنتجات، يكون APR و EAR متقاربين، لذا فإن APR يوفر لمحة كافية عن تكلفة الاقتراض.

أما EAR فهي مهمة لكل شيء يُركب بشكل متكرر — بطاقات الائتمان، القروض الشخصية، وحسابات التوفير كلها تُركب يوميًا أو شهريًا، مما يجعل EAR هو الرقم الحقيقي للتكلفة.

الخلاصة

الفرق الأساسي بين APR و EAR يعتمد على الفائدة المركبة. يستخدم APR حسابات فائدة بسيطة، بينما يدمج EAR تأثيرات التركيب. فهم أي مقياس ينطبق على قرضك أو استثمارك يمنع المفاجآت المكلفة. قبل توقيع أي عقد، حدد تكرار التركيب، احسب أو تحقق من EAR، واتخذ قرارك بناءً على ذلك الرقم الحقيقي — وليس فقط على APR المعلن.