لماذا يستمر المتقاعدون في الوقوع في فخ هذه الاستثمارات 'الشعبية' الأربعة (وماذا يعمل فعلاً)

التقاعد هو عندما يحتاج كتاب استثمارك إلى إعادة كتابة كاملة. الاستراتيجيات العدوانية للنمو التي نجحت في الثلاثينيات والأربعينيات من العمر يمكن أن تدمر مدخراتك عندما تعيش من دخل ثابت. ومع ذلك، لا يزال العديد من المتقاعدين يقعون في نفس فخوف استنزاف الثروة—غالبًا لأنها تبدو مغرية بشكل خادع. إليك كيف تبدو أفضل الاستثمارات للأشخاص المتقاعدين، ولماذا يجب أن تتجنب هذه البدائل الخطرة.

فخ التأمين الذي لا يتحدث عنه أحد

سياسات الحياة الشاملة المرتبطة بمؤشر S&P تبدو ثورية على الورق: تأمين على الحياة مدمج مع ارتفاع مرتبط بمؤشر S&P. يضغط وسطاء التأمين عليها بلا هوادة لأن العمولات كبيرة. الحقيقة؟ “العوائد تتقيد بأرضيات وسقوف وحدود مشاركة”، يوضح Ronnie Gillikin، مخطط مالي في Capital Choice of the Carolinas. “تزداد الأقساط مع العمر لتمويل مكون التأمين الذي لم يحتاجه معظم الناس أبدًا. الرسوم تتراكم من البداية وتنهار الحسابات.”

أنت تدفع أساسًا مقابل حماية التأمين بينما يتم تقييد النمو بشكل مصطنع وإبطائه. بالنسبة للمتقاعدين الذين يركزون على الحفاظ على الدخل، هذا هو الرمال المتحركة المالي.

وهم الرافعة المالية

صناديق الاستثمار ذات الرافعة المالية تقترض رأس مال لتضخيم العوائد اليومية. عندما تقفز الأسواق بنسبة 2%، قد تتضاعف هذه الصناديق بنسبة 8%. لكن قلب السيناريو خلال تصحيح السوق يجعل خسائرك تتضاعف بنفس السرعة. يحذر تاجر الأسهم Vince Stanzione من أن الاستراتيجية موجهة لجمهور واحد: “صناديق الرافعة المالية تناسب المتداولين على المدى القصير، وليس المتقاعدين. التقلبات ستدمر نومك—ومحفظتك.”

المتقاعدون ببساطة لا يملكون الوقت للتعافي من انهيارات الرافعة المالية.

لماذا تبدو الأسهم الفردية جيدة ولكنها تؤذي لاحقًا

صندوق المؤشر يمكن أن ينهار إلى قرب الصفر فقط في سيناريوهات كارثية. الأسهم الفردية؟ تتلاشى بشكل مفاجئ ومنتظم. يمكن للمستثمرين الأصغر سنًا البحث عن الفائز الكبير التالي وقبول الخسائر. المتقاعدون لا يستطيعون. “أسهم الميم والنصائح من الجيران ليست استثمارًا—إنها مقامرة”، يضيف Stanzione. “ستقضي وقتًا أكثر في مراقبة الأخبار من الاستمتاع بالتقاعد.”

عبء المالك الذي لا يحذرك منه أحد

العقارات المؤجرة تبدو مثالية: تدفق نقدي ثابت، حماية من التضخم، سداد الرهن العقاري. لكن الواقع التشغيلي قاسٍ. المستأجرون يتوقفون عن دفع الإيجار أو يدمرون ممتلكاتك، مما يضطر إلى عمليات إخلاء مكلفة. حالات الطوارئ في الصيانة تستهلك آلاف الدولارات على الفور. يتطلب التغيير بين المستأجرين شهورًا من التوقف وتكاليف إدارة محترفة.

ثم يأتي الكابوس الحقيقي: التقاضي. حتى مع وجود كيان قانوني يحمي العقار، يختار المحامون عادةً اسمك شخصيًا في الدعاوى القضائية. قد يمحو حكم قضائي ثروتك الشخصية بالكامل—عكس الحفاظ على الثروة.

ما الذي يعمل فعلاً: مخطط استثمار التقاعد

أفضل نهج يبدأ بـ صناديق المؤشر السوقية الواسعة. الصناديق التي تتبع مؤشر S&P 500—مثل SPY—أو التعرض للسوق الكلي عبر VTI تزيل مخاطر الشركة الواحدة مع تقديم عوائد على مستوى السوق. يؤكد الدكتور Brandon Parsons، الاقتصادي في Pepperdine Graziadio Business School: “صناديق المؤشر تقلل بشكل كبير من المخاطر مقارنة باختيار الأسهم الفردية.”

تنويع عالمي. إضافة التعرض الدولي عبر VEU يمنع التركيز المفرط في الأسواق الأمريكية. هذه مبدأ أساسي لأفضل الاستثمارات للأشخاص المتقاعدين الذين يتنقلون بين مخاطر العملة والجغرافيا السياسية.

إضافة مراكز دفاعية. الشركات ذات العوائد المستقرة—مثل الشركات ذات الأسهم الممتازة التي نجت لأكثر من 30 عامًا—توفر دخلًا ثابتًا بدون مضاربة. صناديق المعادن الثمينة مثل GLD و SLV توفر حماية من التضخم عندما يضعف الدولار.

العقارات، ولكن بذكاء. إذا كنت تريد التعرض للعقارات بدون صداع المستأجرين، توفر صناديق الاستثمار العقاري (REITs) دخلًا من الأرباح وتقدير القيمة. نوادي الاستثمار المشترك تتيح لك المشاركة في صفقات عقارية سلبية مع إدارة محترفة تتولى العمل.

النمط واضح: يربح المتقاعدون بامتلاك أصول متنوعة تولد دخلًا وتتطلب إدارة نشطة قليلة. التعقيد، والرافعة المالية، والرهانات المركزة تنتمي إلى محفظة شخص آخر—وليس إليك.